浅谈中小企业财务风险
袁烨新疆冠农果茸集团股份有限公司【摘要】随着现代市场经济的建立，企业财务风险问题显得日益突出，不仅威胁着大型企业，也给广大中小企业带来更大的挑战。
本文从研究中小企业财务风险的基本理论入手，通过对财务风险的类型的分析，结合先进的财务管理理念，强化了抗击财务风险的严峻性，提出了防范中小企业财务风险的相关对策。
【关键词】中小企业财务风险风险控制一、中小企业财务风险概述财务风险是企业在各项财务活动中，由于各种难以预料的因素，使财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性，对企业的所有影响最终都集中体现在企业财务状况和经营成果方面。
我国中小企业管理落后、内控制度不完善、风险意识弱，导致企业抗风险能力弱，财务危机重重，其生产活动虽然表现为商品的制造、销售或提供服务，但本质是企业资金的运动和资金的增值，在此过程中，由于其财务活动管理上的不规范以及自身内部组织的特点，其面临的财务风险有其独特性。
财务风险按照不同的标准可作不同分类，通常按其成因及性质将财务风险分为筹资风险、投资风险、现金流量风险三类。
筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业财务成果带来的不确定性。
投资风险是指企业在投资活动中，由于受到各种难以预计或控制因素的影响给企业财务成果带来的不确定性，致使投资收益率达不
到预期目标而产生的风险。
现金流量风险是指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。
当企业的现金净流量出现问题，无法满足日常生产、投资活动的需要，或无法及时偿还到期债务，可能会导致企业生产经营陷入困境，也可能给企业带来信用危机，使企业最终陷入财务困境，甚至导致破产。
二、中小企业财务风险发生的成因剖析１．内部因素。
１．１营运资金管理水平低。
产品销售收入是企业资金的主要来源。
要获得持续的资金收入，必须保持产品销售渠道的畅通性。
销售不畅。
存货积压，主营业务收入锐减，最直接的影响是公司将会出现资金紧张，营运困难，倘若没有足够的资金储备或者融资无法及时到位，将会产生财务危机；同时资金使用缺少计划，经营急需的资金捉襟见肘，也容易陷入财务困境，此外，还经常存在其它流动资产，如存货、应收账款等闲置或者周转效率低下以及流动负债到期偿还危险较大、企业三角债务复杂等财务风险。
１．２资本结构不合理，扩张速度太快。
最佳资本结构一般表现为：综合资金成本最低，弹性最大，财务杠杆利益与财务风险均衡。
企业的目标当然是筹资后的资本结构达到最优。
但是，在市场经济条件下，借款利率和企业投资利润率都是不肯定的，当企业从事本业经营范围的扩充或多元化投资时，企业资金的周转能力便更显重要。
不然，企业可能出现资本结构恶化的情况，加大企业财务管理上的缺陷，
此时企业资金的周转能力满足不了企业扩张速度的要求，造成企业因负担过重，支付能力下降，负债率高企及资金不足等财务危机。
例如：１９９１年成立的巨人公司，推出桌面中文电脑软件，１９９３年，巨人推出多种电脑产品。
１９９４年初，７０层巨人大厦一期工程破土动工。
１９９５年５月１８日，巨人在全国上百家主要的报纸上以整版广告的形式，一次性推出电脑、保健品、药品三大系列的３０个新品，投放广告１个亿。
１９９６年，巨人大厦资金告急，公司被迫抽调保健品公司的流动资金来填补到巨人大厦的建设中，保健品方面因为巨人大厦“抽血”过量，加上管理不善，迅速盛极而衰。
１９９７年巨人大厦停工，巨人名存实亡。
由此可见一家企业同时涉足不同领域，可能使企业负担过重，资本结构不合理，加上转投资又处于起步期，则公司集团内的流动资金将因此而被严重抽空，而直接后果是公司以破产收场。
１．３会计账目混乱，缺乏财务管理规划意识。
很多中小企业对于财务会计数据缺乏足够的重视，使得企业的财务数据混乱，其客观性、完整性、真实性大打折扣。
在企业发展初期，尚可依靠个人的经验来进行财务决策，但是随着企业不断发展壮大，财务数据日益繁杂，则必须加强财务管理，才能有效规划和控制。
２．外部因素。
２．１金融机构对中小企业的信用政策过于严格，融资困难重重。
大量的中小企业本身资金有限，要获得外部资金，需要担保或者抵押，使得外部融资风险相当大，主要依靠业主的出资和企业的内部积累来
滚动发展，表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征，只能一直从事高利率、高风险的民间融资。
中小企业受到自身融资渠道狭窄的限制，导致债务资金的比重很大，债务资金利率高于企业投资利润率必然使债务资金成本提高。
２．２政策倾斜大型企业，中小企业生存空间狭隘。
目前的政策与法律缺乏针对中小企业发展的指导，在平等待遇方面缺乏具体规定和充分保护，使得中小企业的利益经常被侵犯，丧失了许多发展机遇。
２．３经济不景气等宏观经济因素影响了企业的财务状况有着直接的影响。
当经济萧条的时候，整个行业陷入衰退，供应商急着催收账款而客户则要求延迟付款，企业马上陷入困境，大型企业还可以通过品牌的号召力控制其价值链的上下游，但中小企业倘若没有稳定的现金流入，将会很快陷入无钱可用的困境。
２．４社会诚信缺失，外围投资减少。
近年来，部分中小企业由于避税、贷款等原因放弃诚信经营，存在会计信息不真实，核算混乱的现象。
个别企业的欺诈行为对社会的严重危害更在一定程度上影响了中小企业的整体形象，导致投资者对于中小企业兴趣锐减。
三、中小企业财务风险的防范对策对财务风险产生的原因进行正确识别后，针对财务风险产生的原因，提出以下防范对策：１．优化中小企业的资本结构，提高企业的适应和应对能力。
中小企业在融资时应综合考虑有关影响因素，对现有不合理资本结构的优化应通过筹资和相应改革进行调整，使其趋于合理化，对其中存在的风险、控制
措施等进行全面诊断，把风险控制贯穿于财务管理工作的始终，在综合资本成本达到最低点的同时也切实抑制财务风险；对不断变化的宏观经济环境要进行认真分析，把握其变化趋势及规律，同时关注经济活动出现的新情况并与自身企业情况相对照，并制定出应对措施。
提高企业对外部财务环境不断发展变化的适应和应对能力。
２．建立风险预警机制，加强财务风险控制。
为使财务风险得到有效控制，企业应建立健全风险预警机制，建立高效的风险分析，高效的风险分析机制是控制中小企业财务风险的关键点。
除企业内部各层次人员外，要聘请一定数量的企业外部管理咨询专家开展工作，以此确立财务分析指标体系辅助运行高效的风险分析机制。
以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，以实现企业效益最大化。
３．采取适当的风险管理策略。
在建立了风险预警体系后，企业对风险信号如产品积压、应收账款增大、成本上升等，要根据其形成原因及过程，制定相应的风险管理策略。
不仅在管理制度上要有保障，而且在组织机构，激励约束以及监督检查和预警机制方面也要配套，形成贯穿企业经营、管理全过程的管理体系，提高企业经济运行质量，增强中小企业的竞争能力。
随着经济全球化进程的不断加速，中小企业的大量存在是经济发展的内在要求和必然结果，必须对自身进行全面梳理、诊断和完善，把风险控制贯穿企业始终，坦然面对日趋激烈的国内外竞争和更加复杂内外部环境。
现在，如何适应变化，提高抗风险能力成为摆在中小
企业特管理者面前的一个现实而严峻的问题。
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