财务分析模拟试题（二）一、单项选择题（每小题1分，共20分）1、下列哪个比率不属于偿债能力比率（）A 流动比率B 权益乘数C 现金比率D 市盈率2、下列项目中，不属于企业资产规模增加的原因是（）A 企业对外举债B 企业发放股利C 企业发行股票D 企业实现盈利3、反映资产经营盈利能力的核心指标是（）A 总资产报酬率B 净资产收益率C 可持续增长率D 股东权益报酬率4、资本数量保全的静态含义是指经过一定的会计期间后，企业的期末净资产（）期初投入资本。
A 大于B 等于C 小于D 无法确定5、如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）A 速动比率大于1B 现金比率大于1C 营运资金大于1D 短期偿债能力绝对有保障6、被用作评价企业的流动资产中有多少可以用于作为长期债务的物质保证的指标是（）A 长期资产适合率B 流动比率C 速动比率D 营运资产对长期负债的比率7、进行利润稳定行分析常用的指标是（）A 主营业务平均增长率B 利润增长趋势C 主营业务营业利润率D 3年平均利润增长率8、最关心企业偿债能力的分析方应该是（）A 投资者B 经营者C 债权人D 所有利益相关者9、下列指标中属于资产负债表比率的是（）A 利息保障倍数B 净资产利润率C 负债比率D 资本收益率10、以下属于评价企业发展能力常用的指标的是（）A 资产负债率B 流动比率C 主营业务增长率D 利息保障倍数11、最佳资本结构应该是（）最低点。
A 负债资本成本B 所有者权益资本成本C 加权平均资本成本D 机会成本12、下列选项中，能够影响企业负债结构的因素是（）A 金融工具B 或有事项C 长期租赁D 资产结构13、从账面效益与现金质量角度来描述投入资本的保值与增值状况的报表是（）A 资产负债表B 利润表与现金流量表C 所有者权益变动表D 资产减值损失表14、对企业原资产规模收缩或扩张的可能性进行的分析称为（）A 资产稳定性分析B 资产结构弹性分析C 资产结构分析D 资产弹性分析15、以下不属于影响企业价值评估方法选择的因素是（）A 企业的资本结构B 公司的组织形式C 行业类型D 公司鼓励政策16、反映企业使用资产的效率的能力称为（）A 偿债能力B 营运能力C 盈利能力D 发展能力17、以下选项不属于平衡计分卡的视角的是（）A 企业短期目标与长期目标协调一致的战略视角B 企业增长、利润率及风险战略的财务视角C 企业创造价值与差异化战略的顾客视角D 创造支持公司变革、革新和成长的气候的学习与成长视角18、企业为股东创造财富的主要手段是增加（）A 自由现金流量B 净利润C 净现金流量D 营业收入19、流动资产只与流动负债完全对应的结构成为（）A 风险结构B 中庸结构C 稳定结构D 分散结构20、企业经营中具有杠杆作用的前提是（）A 有负债B 有财务成本C 有固定成本D 有所有者权益二、多项选择题（每小题3分，共15分）1、以下属于连环替代法的特点的是（）A 计算条件的假定性B 计算过程的重复性C 计算程序的连环性D 因素替换的顺序性2、资本数量保全包括（）A 名义资本保全B 财务资本保全C 实物资本保全D 物质资本保全3、在企业综合绩效评价指标体系中，属于盈利能力状况的财务指标包括（）A 销售利润率B 资产现金回收率C 总资产报酬率D 净资产收益率4、从投资者的角度来看，比较关注的比率有（）A 销售利润率B 股利支付率C 存货周转率D 总资产报酬率5、下列各项属于影响资产运营状况的因素是（）A 市场环境B 行业性质C 经营的季节性D 生产技术条件和管理水平三、判断题（每小题1分，共10分）1、利息保障倍数可以用于衡量企业短期偿债能力。
（）2、流动比率高意味着长期债务偿付能力强。
（）3、原因分析是对公司财务活动运行的最终结果所进行的分析，是一种全局分析、总量分析、整体分析。
（）4、资产（特别是存货和应收账款）的周转率过低，往往反映了企业利润质量的恶化。
（）5、对企业偿债能力分析要从负债内部结构以及资产与负债的对称性结构两方面进行评价。
（）6、每股收益越高，表明股东从公司分得的股利越高。
（）7、利润表的排序是按照不同业务对利润的稳定性程度由小到大排列的。
（）8、成长中的企业一般采用高股利政策，处于经营收缩期的企业一般采用低股利政策。
（）9、资本数量保全从动态的角度看，资产成本提取的越充足，说明资本保全越充分。
（）10、产权比率等于负债总额/股东权益总额。
（）四、简答题（每小题5分，共10分）1、简述财务分析与财务报表分析的区别。
2、如何理解平衡计分卡？这种管理工具有哪些不足？五、计算题（第1、2小题每题20分，第3小题10分，共45分）1、A企业2007年有关资料如下表所示：要求：（1）计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。
（2）计算本年产品销售收入净额和总资产周转率。
要求：计算S企业的营运资本、流动比率、速动比率以及现金比率。
3、已知某公司资产总额450万元，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收账款和存货。
所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。
年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。
要求：计算下列指标：应收账款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。
参考答案：一、单项选择题1、D2、B3、A4、B5、C6、D7、C8、C9、C 10、C 11、C 12、D 13、B 14、B 15、A 16、B 17、A 18、A 19、B 20、C二、多项选择题1、ACD2、ABC3、ACD4、ABD5、ABCD三、判断题1、×2、×3、×4、√5、√6、×7、×8、×9、√ 10、√四、简答题1参考答案：财务分析与财务报表分析在分析主体、分析目的、分析对象、分析时间等方面存在差异。
具体如下：（1）分析主体不同由于报表分析主要是对公司的整体财务状况和经营成果进行分析，不会涉及具体岗位，因此，报表分析主体包括投资者、债权人、经营者、政府、业务关联单位、中介机构等等，但不包括公司员工。
而财务分析不仅要求分析财务运行的结果，把握公司的整体状况，而且更着重于对财务活动的过程和原因进行分析，并通过对单项业务的有效决策把握全局，从而可能涉及具体岗位，因此分析财务的主体涵盖了所有报表分析主体之外，还将公司员工包括在内。
（2）分析目的不同报表分析的目的往往在于对公司的财务状况和经营成果进行全面、综合的评价，从而为报表分析主体的决策服务。
但这种整体分析无法完全满足公司内部分析主体（尤其是经营者）进行财务决策和财务控制的需要。
公司的内部分析主体不仅仅需要了解公司的整体财务状况和经营成果，而且更重要的是找出这些结果形成的原因，并通过对原因的分析，决定如何进行财务控制和财务决策，从而使公司的财务状况和经营成果更令人满意。
因此，以公司内部分析主体为主的财务分析的目的不仅仅是全面、综合评价公司的财务状况和经营成果，更多的是为贯穿于公司财务管理过程始终的财务决策和财务控制提供信息支持。
（3）分析对象不同财务分析和报表分析在分析对象上的差异可以从两个方面进行比较：一是两种分析的形式对象和实质对象不同，在形式对象方面，报表分析仅仅涉及对财务报表进行分析，是对公司公开披露的财务信息进行分析，而财务分析则以财务报表为中心，涉及对财务报告、会计、统计、市场等各种有关经济信息资料进行分析，不仅包括对公司公开披露的财务信息进行分析，还包括对公司内部的各种资料进行分析；在实质对象方面，报表分析更多的是对财务运行结果进行整体分析，而财务分析还包括对财务过程的分析，以通过过程的分析找出结果形成的原因。
二是分析对象的整体性和单向性不同，而财务分析还涉及对每个资产项目、每项财务业务或每个财务过程进行分析，因而在分析对象上更为具体和深入。
（4）分析时间不同报表分析一般在财务报表编制之后才能进行，由于公司财务报表是定期提供的，因此报表分析在时间上也具有定期的性质；而财务分析具有过程性，分析主体可以根据决策需要随时获取分析资料，进行财务分析，因而财务分析在时间上具有随时性。
2 参考答案（1）平衡计分卡将企业分析定位于四个视角，即企业增长、利润率及风险战略的财务视角，企业创造价值与差异化战略的顾客视角，使各种业务流程满足顾客和股东需求的优先战略的企业内部业务流程视角，优先创造一种支持公司变化、革新和成长的气候的学习与成长视角。
（2）其不足主要表现在以下几个方面：①偏重于股东而为涉及雇员、供应商等其他利益相关者；②没有提到特殊业绩指标的选择及业绩目标的作用；③未涉及人力资源相关问题；④未涉及战略不确定性，而这种不确定性是可通过PEST分析进行检验的。
五、计算题1 答案（1）流动资产余额因为速动比率是企业速动资产与流动负债之比，速动比率=（流动资产总额-存货）÷流动负债，所以流动资产年初余额=6000×0.8+7200=12000万元流动资产年末余额=8000×1.5=12000万元流动资产平均余额=（12000+12000）÷2=12000万元（2）产品销售收入净额和总资产周转率因为流动资产周转率=产品销售收入净额÷流动资产平均余额，其中流动资产平均余额为12000万元，流动资产周转率为4，所以产品销售收入净额=4×12000=48000万元因为总资产周转率=产品销售收入净额÷平均资产总额，其中，产品销售收入净额=48000万元，平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2=（15000+17000）÷2，所以总资产周转率=48000÷[（15000+17000）÷2]=3次2 答案（1）根据公式：营运资本=流动资产-流动负债根据S公司2007年度财务报表数据，计算可得：期末营运资本=12054315616.18-5411971652.33=6642343963.85（元）期初营运资本=5937367989.21-1349650643.21=4587717346.00（元）（2）根据公式：流动比率=流动资产/流动负债根据S公司2007年度财务报表数据，计算可得：期末流动比率=12054315616.18/5411971652.33=2.2273期初流动比率=5937367989.21/1349650643.21=4.3992（3）根据公式：速动资产=流动资产-存货-待摊费用-一年内到期的非流动资产-其他流动资产速动比率=速动资产/流动负债根据S公司2007年度财务报表数据，计算可得：年末速动资产=12054315616.18-507928712.85-0-4000000-124600000=11417786903.33（元）年末速动比率=11417786903.33/5411971652.33=2.1097年初速动资产=5937367989.21-121054571.09-0-0-684000000=5132313418.12（元）年初速动比率=5132313418.12/1349650643.21=3.8027（4）根据公式：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债根据S公司2007年度财务报表数据，计算可得：期末现金比率=（7839228671.52+0）/5411971652.33=1.4485期初现金比率=(2645488112.37+0)/ 1349650643.21=1.96013 答案流动资产＝450×30％＝135（万元）流动负债＝135÷1.5＝90（万元）产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债）负债＝168.75（万元）长期负债＝168.75－90＝78.75（万元）收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货即：10＝8＋90÷存货得出：存货＝45（万元）应收账款＝135－45－25＝65（万元）。