– 预计资产负债表可以为企业管理当局提供会计期末 企业预期财务状况的信息，它有助于管理当局预测未 来期间的经营状况，并采取适当的改进措施。
• （二）编制预计资产负债表的依据和目的
– 它是利用本期期初资产负债表，根据预计利润表和销售、 生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。
– 编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的财务 状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负债表的分 析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预算， 以改善财务状况。
其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 减：库存股 股东权益合计 负债及股东权益合计
四、预计现金流量表
• （一）什么是预计现金流量表
– 预计现金流量表是按照现金流量表主要项目内容和格式 编制的反映企业预算期内一切现金收支及其结果的预算。
• （二）预计现金流量表的作用
• “现金流”是创业公司的命脉，事关公司的生死。
• 以下三方面的细节，将决定创业公司的财务预测 （现金流预测）是否合理、真实、可信。
收入
成本
分析调整
收入
产品/服务定价 成本+期望利润
与市场同类产品比较
客户人数
分销：直接向分销商询问 每月的大概销量
直销：考虑广告的投放， 并利用普遍的广告有效率
来估算出客户数量
– 是反映企业一定期间现金流入与现金流出情况的一种财 务预算。
单位：万元 年末数 年初数 资料来源
货币资金
交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资
产 其他流动资产 流动资产合计
短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
其他应付款
预计负债 一年内到期的非流动负债
• 所谓非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、对 外投资、短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等项目。
– ②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入
预计资产负债表
编制单位：**公司 资产
流动资产：
20*7年12月31日
年末数 年初数 资料来源
负债及股东权益
流动负债：
• （二）预计损益表编制依据
– 销售预算； – 费用预算； – 商品销售成本与毛利预算； – 上年同期及本年平均营业外收支额（收支应分别预
计）； – 预计本期所得税缴纳因素； – 其它预计因素等。
• （三）预计损益表格式
三、预计资产负债表
• （一）什么是预计资产负债表
– 预计资产负债表是依据当前的实际资产负债表和全 面预算中的其他预算所提供的资料编制而成的，反映 企业预算期末财务状况的总括性预算。
“市场占有率” 之类的百分比 ?
成本固定成本 变动成本销成本设备投入……
税收成本
注意：和收入一样，成本也是在时间框架 里一点点发生的，某一项成本一般不会全 部发生在同一时间点，因此，创业公司没 有必要一下融很多钱。
分析调整 现金流
收支平衡点
把收支平衡点之前的所有费用加在一 起，即筹资所需资金。
• （二）预计财务报表的种类
– 预计利润表 / 预计损益表 – 预计资产负债表 – 预计现金流量表
二、预计损益表
• （一）什么是预计损益表
– 预计损益表是在各项经营预算的基础上，根据权责发 生制编制的全面综合地表现预算期内经营成果的利润 计划。
– 它综合反映计划期内预计销售收入、销售成本和预计 可实现的利润或可能发生的亏损，可以揭示企业预期 的盈利情况，有助于管理人员及时调整经营策略。
怎样做好创业公司的财务预测？ 最需要关注的因素有哪些？
现金流
预计财务报表
一、预计财务报表概述
• （一）预计财务报表的含义
– 是指专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和 经营成果的报表的总称。包括预计利润表和预计资产负 债表等。预计财务报表是在日常业务预算、特种决策预 算和现金预算的基础上汇总编制而成的。通常先编制预 计利润表，然后编制预计资产负债表。
非流动资产： 可供出售的金融资产 持有至到期投资 长期股权投资
长期应收款
固定资产 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流从资产合计 资产总计
其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款
递延所得税负债
检查数据之间的关系和比率
分析它们的准确性与合理性
• 一般来说，投资人会要求创业公司做3年至5年的预测。
• 考虑到创业公司刚成立，不确定因素多，创业公司的财务预 测最好以“月”来计算。
– 30天内能做的事情，比较容易进行测算。按月做出来的财务预测可 以拿出来和投资人讨论细节，令人信服。更重要的是，它还可以用 来对照和指导你每个月的日常运营。如果每个月都能达到预测的数 字，到了年底，完成整年计划就不在话下了。
• （三）预计资产负债表的编制
– 1、在预计利润表的基础上编制
• 资产负债表的编制中“未分配利润”项目需要利润表中的数据作为基础 • 未分配利润＝年初的未分配利润＋本期实现的净利润－预期支付的股利
预计利润表
– 2、具体内容编制 – ①区分敏感项目与非敏感项目（针对资产负债表项目）
• 所谓敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、存货、 应付账款、应付费用等项目。
• 建议创业公司可以做两份预测。
– 一份是 “保守型”预测，这份预测能让创业者对创业公司的底线胸 有成竹，即使出现不测也不会大惊小怪；
– 另一份预测是“乐观型”预测，从这份预测上可以看到在理想的情 况下，创业者能否迅速把企业做强做大。
引言：创业公司的财务预测
• 做好财务预测对创业公司十分重要。但是，财务 预测又是创业公司的一大难点，尤其是对于那些 产品还没上市、分文无收或入不敷出的初创公司 而言。
“挑战杯”系列培训之二 预计财务报表编制及分析
经济管理学院 会计系 李芳
引言：创业公司的财务预测
• 做好财务预测对创业公司十分重要。但是，财务 预测又是创业公司的一大难点，尤其是对于那些 产品还没上市、分文无收或入不敷出的初创公司 而言。
怎样做好创业公司的财务预测？ 最需要关注的因素有哪些？
现金流