3. 后知后觉
4. 大交易 ，高风险
供应链公司主要产品及风险
一、退税
1、相对而言，此产品授信风险度不高，但法律风险很高：骗税、骗补贴（主 体转移）、虚开增值税票，申报货物与实际不符；货到香港，再走私入境 法律违规风险主体：骗税者 2012年 4季度，触目惊心，巨大隐患。 供应链公司
二、信用证融资系列 套搬银行产品，属寄生类产品
实现国际贸易线上化，建议买卖双方信用机制
Alibaba e-commerce SCF
供应链金融
（风险保障信用
融资）
深度贸易服务
（报关、商检、结汇、
交易 保障 结汇 退税
交易 撮合 订单
退税）
仓库（物流中心）
（WMS/TMS/VMI系统）
国际贸易闭环
执行
基础物流服务
（遍布全球的快递、航空、海运、陆运网络）
跨境电子商务 CBT供应链
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 国际供应链总监 Max LIU
2012年的一组数据
中国电子商务交易总额 8.1万亿RMB
E-commerce CBT Overview
中国B2B电子商务交易额 6.68万亿RMB（占电子商务交易额82.5%，占中国 GDP 12.9%
中国外贸出口总额 2.05万亿美金（12.5 万亿RMB）
8万中供（CGS）出口额 2400亿美金（14400亿 RMB）
8万中供（CGS） 订单金额 270亿美金(1600亿RMB)
1.3个“淘宝+天猫+聚划算”
3个“京东商城”
我们的思考
原材料上涨
供应链 在线化
打造新的竞争优势
价格优 势下降
出口额增 速放缓
人力成本上涨 传统采购商购买 力放缓 网络采购
四、合法合规
1. 灰色资金流
2. 杜绝骗税
供应链金融服务的风险
供应链金融服务主要风险类型
市场风险
利率、 汇率 风险 供应 链金 融产 品价 格风 险 商品 价格 风险 买方 信用 风险
信用风险
卖方 信用 风险 供应 链风 险 人员 欺诈 风险
操作风险
流程 风险 技术 风险
法律监管风险
物权 债权 认定 风险 合同 有效 性风 险 浮动 抵押 制度 风险
Hindi
Merci
French Italian
Obrigado
Brazilian Portuguese
Arabic
Grazie
Simplified Chinese
Danke
German
Tamil
Japanese
三、中信保系列
基于出口信用保险寄生产品，核心风险 1、有限保障，当成无限保障：欺诈例外 2、索赔难度与流程 3、未创造额外风险收益
数家银行近期连续出现索赔失败问题
分析以上产品 1、基本属于金融机构产品的寄生性产品 2、未进入跨进贸易融资的核 心和根本，围着外围转 3、创造价值与零和游戏
风险是金融的永恒主题
只有找到更好的控制风险的手段，降低风险率，才有风险溢价， 从而让金融受众受益，并获得企业自身的盈利。
跨境贸易融资几类主要风险分析
一、虚假交易 1. 履约纪录 2. 订单真实
二、货物可控（违规成本 1. 货物真实
还款意愿）
2. 货物全程控制
三、回款锁定（还款能力）
1. 控制风险 2. 充分体现贸易有偿性
退税、信用证、融信达（与中信保产品融合）等
（与其它不同:流程追溯品质保障；能校验货物、物流真实性）
运费融资，在途货押融资，订单融资
其他变形及组合产品；
非抵押、在线放款、批量放款、随借随还；
只要实现了对流程的掌控，每一个 环节都可以创造融资的产品。
Alibaba e-commerce Supply chain
购买方会员
存货质押融资
银行
存货质押融 资 先贷后押融 资
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3rd Party与 阿 里 巴 巴 合 作 空 间：
阿里巴巴 信息流 客户和交易 资金巴与3rd Party
3rd Party
环环相扣，整体服务客户，整体控制风险，三赢局面
可 推 出 金 融 产 品：
银行系统与企业ERP 无缝对接
9.供应商贷款到期还贷
4.出口信用投保及其他 出口信用保险 & 保理, 福费廷等
5.保单权益质押 10.保险支付（若买家未及时足额还 款）
Q&A
Thai Korean Traditional Chinese
Russian
Thank You
English
Gracias
Spanish
基于信用体系的中 小企业金融、供应 链服务
外需市 场变化
新兴买家 群体高速 增长
高频次 多品类 货物资金 流转效率 要求高
帮助供应商服务新 兴买家群体
一站式统筹跨境电子商务监管模式
一次市场调查引发的思考
范围：305家客户（含普通电商、向电商转型的传统制造商） 主要结论 1、跨境电商是未来趋势（300家） 2、便于寻找新客户（275家） 3、减少中间商、利润率提升（215家） 4、交易标准化（173家） 好处 1、物流整体成本上升（260家） a. 碎片化 b. 占用人员 c. 提高管理难度 2、回款不顺，成本高（235家） （报关问题、灰色回款） 3、融资困难（252家）
核心价值：将真实贸易数据留在线上、建立买卖家的信用数据库，利用物贸 和金融服务解决企业外贸中风险和资金问题，最终驱动B2B平台的贸易线上 化
供应商
降低成本 提高效率 卖家降低 收款风险
意向
达成订单
采购商
对买家交 易保障 买家获得 信用融资
国际物流+外贸增值服务+结汇退税
供应链金融服务（出口信用、保理、融资贷款）
融资 保险
物贸 服务
3.阿里巴巴安排收货及出口
中小微中国 供应商
7.
贷 款 支 付 申 请 贷 款
︵ 授 信 阿 并 里 发 卡 放 ︶ 贷 款 卡
2.国内统一采购
1.采购代理 8.采购付款
海外买家
买 家 评 估 与 授 信
境内银行
6.
ex.
贷款额度由阿里进出口有 限公司提供担保 并由阿里巴巴提供再担保
根据：目前国家外贸、海关、外汇管理 融资的政策制订基于传统国际贸易 光明 前景 现实障碍
融资的两条分支 国际贸易融资两条分支
以客户信用为基础
以贸易自偿性为基础
流贷
小贷
P2P
信用证
保理
订单融资
问题 1：授信规模（尤其对电商适应度） 2：灵活度 3：价格
？
银行贸易融资存在问题
某银行，2000多家贸易融资客户不良率3%，主要产生不良原因： 1. 贸易背景真实性 银行授信审核：基于单据 ①虚假交易 ②虚假单据（提单、报关单……） 货物种类差异 货物数量不符 2. 回款控制 软约束
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理念：正常贸易下，融资风险可控
流行概念：三流合一
授信点：还款意愿与还款能力
风险点核心：闭环，环环相扣（贸易的真实，物流的可控，资金回流的畅 顺）， 而核心之核心是：货物的真实
渠道创新：与供应链电子交易平台相结合
货物回购 货物监管 仓储服务
货权转移
供应商会员
供应链电子 交易平台
数据核对 信用管理共享 业务申请渠道