结算日2011-10-14
到期日2016-9-30duration 4.591957
息票率 3.75%modified duration 4.559358
到期收益率 1.43%
面值100净价clean price=
计息频率2
发行日2011-9-30
结算日之后下一次计息日2012-3-31 =COUPNCD(B1,B2,2,1)
结算日之前上一次计息日2011-9-30 =COUPPCD(B1,B2,2,1)
应计利息天数14 =COUPDAYBS(B1,B2,2,1)
两个计息日之间天数182 =COUPDAYS(B1,B2,2,1)
NCD-LCD183
到期期限t计息日现金流距离付息日时间现金流现值
0.4615384622012-3-31 1.8750.9231 1.8627
0.9615384622012-9-30 1.875 1.9231 1.8495
1.4615384622013-3-31 1.875
2.9231 1.8364
1.9615384622013-9-30 1.875 3.9231 1.8233
2.4615384622014-3-31 1.875 4.9231 1.8104
2.9615384622014-9-30 1.875 5.9231 1.7975
3.4615384622015-3-31 1.875 6.9231 1.7848
3.9615384622015-9-30 1.8757.9231 1.7721
4.4615384622016-3-31 1.8758.9231 1.7595
4.9615384622016-9-30101.8759.923194.9214
总和111.21751455
传统久期
修正久期
基数为1是实际天数/实际天数
111.0737389应计利息0.143442623全价111.21718148
D(B1,B2,2,1)
D(B1,B2,2,1)
YBS(B1,B2,2,1)
YS(B1,B2,2,1)
注意此处两种方法算出来的间隔天数不一样，是因为这里具体月份不一样。

此处距离付息日时间采用182，算出来的和excel函数有轻微差异。

后一张表就采用183天，算出来的没有差异。

时间加权现值（第1种方
法）
0.8597
1.7784
2.6839
3.5765
4.4563
5.3234
6.1780
7.0202
7.8501
470.9561
510.68266803
4.591747
4.559149
来的没有差异。