中国汽研2019年一季度决策水平报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 6 页 中国汽研2019年一季度决策水平报告
一、实现利润分析
2019年一季度实现利润为11,463万元，与2018年一季度的10,580.3
万元相比有所增长，增长8.34%。实现利润主要来自于内部经营业务，企
业盈利基础比较可靠。2019年一季度营业利润为11,418.69万元，与2018
年一季度的10,611.1万元相比有所增长，增长7.61%。在销售收入大幅度
下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的
各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。
二、成本费用分析
2019年一季度中国汽研成本费用总额为38,419.4万元，其中：营业成
本为34,954.04万元，占成本总额的90.98%；销售费用为1,139.77万元，
占成本总额的2.97%；管理费用为3,394.79万元，占成本总额的8.84%；
财务费用为-895.26万元，占成本总额的-2.33%；营业税金及附加为870.97
万元，占成本总额的2.27%。2019年一季度销售费用为1,139.77万元，与
2018年一季度的1,146.77万元相比有所下降，下降0.61%。2019年一季度
企业销售费用下降，营业收入也同时大幅度下降，但企业的营业利润却不
降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了
一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2019年一季度管理费用
为3,394.79万元，与2018年一季度的3,364.49万元相比变化不大，变化幅
度为0.9%。2019年一季度管理费用占营业收入的比例为6.77%，与2018
年一季度的5.21%相比有所提高，提高1.56个百分点。企业经营业务的盈
利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。
三、资产结构分析
中国汽研2019年一季度资产总额为563,778.71万元，其中流动资产为
259,766.76万元，主要分布在货币资金、交易性金融资产、应收账款等环
节，分别占企业流动资产合计的44.93%、14.24%和14.09%。非流动资产
为304,011.95万元，主要分布在在建工程和无形资产，分别占企业非流动
中国汽研2019年一季度决策水平报告 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 6 页 资产的25.55%、7.69%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产
的70.56%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产
的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年一季度应收账
款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年一季度企业不合理资金占用
项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
四、负债及权益结构分析
2019年一季度负债总额为106,200.1万元，与2018年一季度的
90,970.92万元相比有较大增长，增长16.74%。2019年一季度企业负债规
模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债变动情况表 项目名称 2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
负债总额 106,200.1 16.74 90,970.92 29.55 70,221.95 0
短期借款 0 0 0 0 0 0
应付账款 0 -100 22,549.99 99.92 11,279.47 0
其他应付款 0 -100 6,613.64 8.95 6,070.34 0
非流动负债 17,042.79 -16.92 20,514.75 0.22 20,470.09 0
其他 89,157.31 115.92 41,292.54 27.44 32,402.05 0
2019年一季度所有者权益为457,578.61万元，与2018年一季度的
440,781.83万元相比有所增长，增长3.81%。
所有者权益变动表
项目名称 2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
所有者权益合计 457,578.61 3.81 440,781.83 7.19 411,207.76 0
资本金 96,997.86 -0.02 97,013.24 0.93 96,117.99 0
资本公积 145,990.84 0.28 145,590.42 3.15 141,141.03 0
盈余公积 25,276.42 16.36 21,723.09 20.93 17,962.72 0
未分配利润 192,864.7 10.31 174,831.46 13.39 154,191.87 0
五、偿债能力分析