1. 现金流量图表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形，称为现金流量图。

2. 资金的时间价值 资金在运动中随时间推移而增值 前提：货币参与生产活动3. 名义利率和实际利率 名义利率：周期利率乘以一年的周期数。

年名义利率＝月利率1％×12 ＝ 12％ 实际利率：周期利率连续计息后的利率。

4. 资金等值 是指在特定利率下，不同时点上，绝对数额不等而经济价值相等的资金。

5. 折旧固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐步转移到产品中去，并从产品的销售收入中回收的过程叫折旧。

将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。

6. 总成本 指工程项目在一定时期内为生产和销售产品而消耗的全部成本和费用，由生产成本和期间费用组成。

7. 经营成本 在一定期间内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。

经营成本=总成本费用－固定资产折旧－计入成本的贷款利息－摊销费8. 静态投资回收期 是指在不考虑资金时间价值条件下，以项目净收益抵偿项目全部投资所需要的时间。

Pt ， 若 Pt ≤Pc 则项目可以考虑接受；9. 净现值（NPV ） 是指把项目计算期内各年的净现金流量，按照基准收益率折算到投资起点的现值之和。

10. 净年值（NAV ） 净年值是指通过资金时间价值的计算将项目的净现值换算为项目计算期内各年的等额年金。

NAV NPV A P i n =(/,,)11. 内部收益率 当工程项目累计净现值恰等于0(NPV ＝0)时的折现率ic ，称内部收益率。

12. 净现值率（NPVR ） 项目的净现值与投资总额现值的比值13. 财务评价财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判断项目的财务可行性，为项目投资决策提供科学的依据。

14. 盈亏平衡分析 是根据项目正常年份的产品产量（销售量），固定成本、可变成本、税金等，研究项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法，也称量、本、利分析。

15. 敏感性分析 是要找出项目的敏感因素，并确定其敏感程度，以预测项目承担的风险，对项目提出合理的控制与改善措施，避免不利因素的影响，以便达到最佳经济效益。

16. 概率分析 是使用概率预测各种不确定性因素和风险因素的发生对项目评价指标影响的一种定量分析法。

17. 第Ⅰ类有形磨损： 外力作用下（如摩擦、受到冲击、超负荷或交变应力作用、受热不均匀等）造成的实体磨损、变形或损坏。

第Ⅱ类有形磨损：自然力作用下（生锈、腐蚀、老化等）造成的磨损。

有形磨损都造成设备的技术性陈旧。

换句话说，设备的有形磨损导致设备的性能、精度等的降低，使得设备的运行费用和维修费用增加，效率低下，反映了设备使用价值的降低。

18. 无形磨损 又称精神磨损、经济磨损 指表现为设备原始价值贬值的磨损。

第Ⅰ类无形磨损：设备制造工艺改进→制造同种设备的成本↙→原设备价值贬值设备不需要补偿！使用价值不变！技术进步引发有形磨损减慢、无形磨损加速第Ⅱ类无形磨损：技术进步→出现性能更好的新型设备→原设备价值贬值19. 设备磨损的补偿 设备发生磨损后，需要进行补偿，以恢复设备的生产能力。

由于机器设备遭受磨损的形式不同，补偿磨损的方式也不一样 局部补偿(有形磨损：修理;无形磨损：现代化改装) 完全补偿(用原型设备更换、用新型设备更换)20. 经济寿命 根据设备使用费用所确定的设备寿命。

指设备从投入使用开始，到因继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。

1)1(-+==mm r P L i]21(/[÷⨯＋折旧年限）折旧年限年限）＝（折旧年限－已使用年I 21. 设备租赁 设备使用者按照合同向设备所有者租借设备并按期支付租金而取得设备使用权的经济活动。

22. 价值工程 亦称价值分析（VA ），是研究如何以最低的寿命周期成本，可靠地实现对象（产品、作业或服务等）的必要功能，而致力于功能分析的一种有组织的技术经济活动。

价值工程基本原理：以最低的的成本实现产品的必要功能，消除不必要的功能，以消除不必要的成本。

23. 功能评价 是在功能分析的基础上，进一步计算出功能价值和功能改善期望值。

24. 国民经济评价：按照合理配置资源的原则 采用影子价格等国民经济评价参数,从国民经济的角度，考察投资项目耗费的社会资源、对社会的贡献，评价投资项目的经济合理性。

25. 现金流量图的绘制方法：1．水平线表示时间坐标，时间推移从左到右。

每一刻度表示一个计息期。

2．垂直箭线表示现金流量的大小，箭头向上表示现金流入(符号为“＋”)，箭头向下表示现金流出(符号为“－”)。

现金流量大小与箭线长度成比例。

3．箭线的方向与立足点有关，同一笔资金借贷双方的现金流量方向相反。

26. 折旧方法A ）平均年限法（直线折旧法）——按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的方法。

B ）工作量法——按实际工作时间或完成的工作量的比例计算折旧的方法。

C ）年数总和法——以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按逐年递减的折旧率进行折旧的方法，也是快速折旧法的一种。

D ）双倍余额递减法 年折旧率=2/折旧年限 最后两年的折旧额是按倒数第2年年初净值减残值后除以2得到的。

27. 项目经济评价的内容和原则内容: a.财务评价——从投资者角度，评价项目财务生存能力 b.国民经济评价——从国民经济角度，评价项目对国民经济的贡献 c. 不确定性分析——分析项目抗风险能力 评价原则: 国民经济评价优先，国民经济评价与财务评价兼顾; 动态评价为主，动态评价与静态评价相结合28. Pt 指标的优缺点：优点：经济意义明确、直观，计算简便; 缺点：只考虑投资回收之前的效果，不能反映回收投资之后的情况，无法准确衡量项目投资收益的大小。

没有考虑资金时间价值，无法正确辨识项目的优劣。

29. 净现值指标优点：考虑了资金的时间价值,全面考虑了项目在整个寿命期内的经济状况；直接以货币额表示项目的净收益；经济意义明确直观。

缺点：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率,基准收益率的确定往往是比较困难的；净现值不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果； 净现值不能真正反映项目投资中单位投资的使用效率。

30. 内部收益率指标的优缺点: 优点:考虑了资金的时间价值,全面考虑了项目在整个寿命期内的经济状况； 直观反映建设项目投资的最大可能盈利能力； 不需要事先确定一个基准收益率，而只需要知道基准收益率的大致范围即可。

缺点：计算比较麻烦;不能够反映单位资金的收益率 ;只适用于常规投资项目31. 计算出NPV 后已能够对项目进行评价，为什么还要计算其它评价指标呢？ NPV 仅反映投资的总体效益而不能反映资金的赢利效率，故需要NPVR 。

. 因为NPV 无法反映投资的回收速度，在高风险的市场经济中需要快速回收投资，故需要Pt 。

.如果基准收益率ic 不能精确确定，就只能用内部收益率IRR 。

32. 单方案评价步骤：a.确定项目的现金流量情况；b.计算项目的经济评价指标，如NPV 、NAV 、IRR 、Pt 等；c.根据计算出的指标值及相对应的判别准则，如NPV ≥0，NAV≥0，IRR ≥ic ，Pt ≤Pc 等来确定项目的可行性。

33.财务评价与国民经济评价的共同点（1）评价动机相同2）评价基础相同（3）基本分析方法和主要指标的计算方法类同.. 主要区别（1）评价的角度、范围和目的不同2）评价的着眼点不同（3）评价的内容不同（4）评价的主要参数不同（5）评价使用的价格体系不同（6）评价的效益与费用的划分范围和计算方法不同34.五种基本财务报表财务现金流量表，损益表，资金来源与运用表，资产负债表，财务外汇平衡表35.敏感性分析的一般步骤1）确定敏感性分析的指标，如NPV、NAV、AC，IRR等。

2）选择影响项目指标的不确定性因素，如投资额、建设工期等，并设定它们的变化范围。

3）按照预先给定的变化幅度（±10％、±15％等），先变动一个（或一组）变量因素，而其他因素不变，计算该组因素的变化对经济效益指标的影响程度。

如此逐一进行，对所有的变量因素进行考察。

4）在逐步计算的基础上，将结果加以整理分析，选择其中对经济效益指标影响变化幅度大的因素作为敏感因素，影响变化幅度小的因素则为非敏感性因素。

5）综合分析，采取对策。

36.融资租赁特点①一般由承租人向出租人提出正式申请，由出租人融通资金引进租户所需设备，然后租给用户使用；②租期较长③租赁合同比较稳定④租赁期满后，可选择将设备作价转让给承租人、出租人回收、延长租期续租四种方式处理租赁财产。

⑤在租赁期间，出租人一般不提供维修和保养设备的服务。

形式①售后租回②直接租赁③杠杆租赁37.经营租赁特点：①承租企业可随时向出租人提出租赁资产的要求；②租赁期短；③租赁合同比较灵活；④租赁期满，租赁资产一般归还给出租人；⑤出租人提供专门服务。

38.设备租赁特点1）在企业资金短缺的情况下，可引进先进的设备，加速技术改造的步伐；2）可以减少或免受设备由于无形磨损而造成陈旧过时风险；3）设备租金可在所得税前扣除，能享受税金上的优惠；4）租金总额一般要超过设备的购买价，资金成本较高。

39.选择VE对象的一般方法（1）经验分析法（因素分析法）利用一些有丰富实践经验的专业人员和管理人员对企业存在问题的直接感受，经过主观判断确定价值工程对象的一种方法。

优点是简便易行，考虑问题综合全面。

缺点是缺乏定量分析，在分析人员经验不足时易影响结果的准确性，但用于初选阶段是可行的（2）ABC分析法（成本比重法）：将产品成本构成进行逐项统计，按每一种零部件占产品成本的多少从高到低排列出来，分成A、B、C三类，A类为重点研究对象；B类作一般分析；C类可不作分析。

（3）比较法，价值比较法，强制确定法①0 1评分法：功能重要者打1分功能不重要者打0分②04评分法：非常重要得4分，很不重要得0分，比较重要得3分，不太重要得1分，同样重要得2分（4）最合适区域法，通过计算价值系数选择成本系数或功能系数大的分部工程对项目的影响较大，所以应从严控制，允许其价值系数偏离1的范围应小；而成本系数或功能系数较小的分部工程对项目的影响也较小，所以可放宽控制，允许其价值系数偏离1的范围可稍大。

40.功能评价的方法1）确定功能的实际成本（目前成本）C2）确定功能的目标成本（最低成本）F ；3）计算功能价值（价值系数）V；4）计算功能成本改善期望值E；5）确定价值工程的重点改进对象41.互斥投资方案比选的比较原则1：现金流量的差额评价原则。