。
第二节 论投资者
一、投资者是人 二、你胜出的理由是什么？ 三、开放后的中国金融市场
第三节 论价格成因及价格变动
一、论价格成因： 二、股票、期货的理论价格判定： 三、论价格变动 四、K线图分解：
第四节 论历史会重演
一、“历史会重演”的意义： 二、对“历史会重演”的正确理解： 三：为什么“历史会重演”
续2
关于市场状态的描述可以是多样化 的。如果你使用基本市场数据来描 述市场状态，这就是所谓的基本分 析模型，进而生成以基本分析为基 础的程序化交易产品。如果你使用 交易数据来描述市场状态，这就是 所谓的技术分析模型，进而生成以 技术分析为基础的程序化交易产品。
续3
“固定的行为规则”就是当你规定的 “固定的市场状态”发生之后，你 的操作行为体系（这是一个完整的 投资行为决策链：包括进场状态规 定、止损状态规定及赢利退场状态 规定。），它也是明确唯一的。比 如，当A状态发生时，实施A1规则 体系。
1、风险的概念： 2、风险的来源： 3、风险的本质： 4、预期风险与预期利润之间的逻辑关系：
第十节 论2%原则
一、2%原则的概念： 二、2%原则的利与弊： 三、 2%原则的实现逻辑：
第十一节 论金融投资的生命线
坚持执行交易计划是金融投资的生命线 。
第十二节 论职业金融专家的行为模式 计划+执行+风控
第十三节 论金融投资的内功修炼方法
读图、记图
第十四节 论主观化投资与客观化投资
一、主观化交易： 二、客观化交易：
第三章 金融投资实战技法
第一节 总论实战技法
第二节： 顺势战法
一、顺势战法的定义 二、顺势战法的常用工具 三、道氏理论 四、顺势交易的动力指标
第三节 逆势战法
一、总论逆势战法： 二、波浪理论的应用： 三、江恩理论解密： 四、投资禅论：
第二部： 程序化交易
一、程序化交易属于客观化交易。 二、在信息接收、信息处理、交易决策等方面，
电脑远远比人更强大，更有效率。
第一章： 程序化交易原理
第一节： 程序化交易的概念
程序化交易是客观化交易的子集 。客观化交易包括使用模型决策的 人工投资行为和以模型为基础的软 件化金融投资行为。“以模型为基 础的软件化金融投资行为”就是我 们通常所说的程序化交易。
商品期货投资技术及程序化交易
在各个行业，IT技术已经成为生产力 的重要组成成份。金融行业也一样。
金融市场投资者现状
绝大多数的投资者是净输家。 投资者需要专业化交易工具。
第一部：商品期货投资技术
第一章： 商品期货投资技术原理 第二章： 商品期货投资实战技法
第二部： 程序化交易 第一章： 程序化交易原理
二、程序化交易策略的定义
策略=固化的市场状态+固定的行为规则。 “固定的市场状态”加上“固定的行为规则”
就构成了程序化交易的策略。
续1
“固定的市场状态”有两个基本特征：1、明 确唯一；2、电脑能识别。比如10天均线上穿 20天均线。这就是一个明确唯一的概念，在 任何一个时间点，这个答案都是唯一的，要么 就穿了，要么就没穿，只可能有一个答案。同 时这个状态，电脑能识别。
程序化交易的实现流程由以下几个部分构成： 1、策略形成：2、软件编译：3、后端研发： 4、模拟交易：5、实战交易：6：系统维护。 上述六大步骤，每一步都离不开数据库。所以
数据库的建立是实现 程序化交易的第一步。 所有的策略软件都必须在一个软件平台上，才
能运行。所以软件平台的搭建是程序ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ交易的 第二步。
一、程序化交易的描述：
1、程序化交易就是对固定市场状态做固定行为选择， 再以若干指标精确评估行为后果（常用的九项指标） 。
2、程序化交易就是以市场状态定义和行为规则定义为 基础的软件化金融投资行为。
3、程序化交易就是用统计学手段研究人性群体表现特 征。既研究群体行为在概率意义上的规律性。
以上三种描述，第一项是程序化交易的内涵；第二项是 程序化交易的表现形式；第三项是程序化交易背后的 原理。
第八节 论投资方法
一、相对固化的才叫方法 二、投资方法与投资者 三、投资方法的资金规模适应性问题 四、大众接受的方法一定是无效的 五、所有投资方法的遗憾 六、投资方法的顺、逆境状态评判 七、投资方法有效性的验证 八、投资方法背后的原理 九、投资方法与心理素质 十、研制投资方法的正确目标
第九节 论金融投资风险
第一节： 建立数据库
程序化交易的全部流程都是以数据库为基础 实现的，所以建立相对完善的数据库是实现程 序化交易的前提。当下，在市场上有很多数据 商，数据格式和数据品质各不相同。对于一家 研究机构而言，首先，你的数据格式必须是统 一的。其次，必须保证数据品质，数据出错率 小于3万分之一为好。
第二节：程序化交易的行为结果评估体系
1、标地总数：（必须大于150） 2、胜算概率：（胜算概率的定义） 。 3、概率分布特征：最大连续亏损次数、最大连续盈利
次数。 4、资金最大回撤比例：（要求小于15%） 5、信号发生频率：N次/年. 6、人为不可控制风险发生率：要求小于1/3000。 7、平均利润风险比： 要求x>3/1. 8、平均年回报率为：（要求大于30%） 9、十年资金曲线：
第三节：程序化交易原理合理性探讨
由于价格是人的行为结果，所以价格波动在统 计学意义上是否存在规律，就自然而然地转换 到另一个命题上---人类群体行为在统计学意 义上是否存在规律性？答案是肯定的。我们现 在举例说明这个问题。假设在沙漠中有一个点 ，立着一块空白的石碑……
第二章： 程序化交易的实现流程
第五节 论金融市场上人类的能与不能
1、对价格运行方向的判断： 2、对价格运行幅度的判断： 3、基本推论：
第六节 论赢利能力的标志
一、盈利经历不等于盈利能力 二、看对行情的能力不等于盈利能力 三、影响市场价格的能力不等于盈利能力
第七节 论技术工具
一、技术工具的范畴 二、技术工具的定义 三、技术工具仅仅是工具。 四、对待经典投资理论的正确态度 五、单一技术工具不具有正期望值收益率 六、技术工具的相关性问题 七、卓越投资决策产品的生成
第二章： 程序化交易的实现流程
第三章： 程序化交易的实战研究及产 品展示
第一章： 商品期货投资技术原理
第一节 科学的投资态度与正确的行为准则 科学的投资态度 1、稳定收益比暴利重要 2、活着比赚更多的钱重要 3、金融投资的最高原则 二、正确的行为准则 1、聪明+技术=亏损； 2、智慧+戒律=盈利；