1.案例分析：携程腹背受敌之深度解读杨文娟旅游管理M201102066一、携程背景简介携程作为中国领先的在线旅行服务公司，创立于 1999 年，总部设在中国上海，向超过五千余万注册会员提供包括酒店预订、机票预订、度假预订、商旅管理、高铁代购以及旅游资讯在内的全方位旅行服务，被誉为互联网和传统旅游无缝结合的典范。

并凭借稳定的业务发展和优异的盈利能力，于 2003 年 12 月在美国纳斯达克成功上市。

拥有超过 1.2 万个呼叫席位的携程信息技术大楼也于 2010 年 5 月 8 日在江苏南通经济技术开发区正式落成。

然而，作为占据中国在线旅游 50%以上市场份额的绝对的市场领导者、老大哥，面对移动互联网的发展、旅游者消费习惯的改变、旅游新的商业模式的冲击，这次却再也无法淡然自若了。

二、携程发展环境分析2.1．股价重创，巨资回购近两年来，携程股价几乎一路探底，截止今年 6 月 14 日，携程股价跌至 16.47 美元，和两年前的最高价位 52.15 美元相比，下降 68.4%,若以今年 3 月初携程股价最高达到 27.75 美元计算，3 个月来，携程股价跌幅超过 40%。

但在同样的资本环境下，作为携程的主要对手，艺龙的股价两年来整体呈现增长态势，两年前，艺龙股价 12.95 美元，截止今年 6月 14 日，其股价为 11.92 美元，几乎持平，近 3 个月跌幅为近 20%，跌幅仅为携程的一半。

于是，2012 年 6 月 14 日，携程 CEO 范敏宣布，公司董事会已通过总额达 3 亿美元的股票回购计划，此时携程市值近 24 亿美元，这意味着其回购占比达 13%。

2.2.利润下降，竞争对手分流市场究其原因，携程股价下挫，除了资本市场因素外，主要还是业绩的下滑。

作为国内OTA(在线旅游代理商)的龙头企业，携程在霸主的座椅上稳坐近十年，但其净利润增幅从2010 年第三季度的同比增长 73%，一路下滑至今年第一季度的同比下降 28%，并连续七个季度增速呈下滑态势。

下面就从携程这三大业务分别看他的发展变化。

2.2.1.酒店预订业务酒店团购，惠选酒店的预订新模式不断涌现，今夜酒店特价等基于酒店预订的移动客户端应用的兴起；中国酒店预订不再只有携程一个品牌。

艺龙、GDS 等开放酒店库存又进一步让在线酒店预订新进入者更容易地参与竞争。

因此，携程一方面在 2011 年 Q4 开始推返现活动应对艺龙挑起的价格战；另一方面也要加大的新模式、终端产品的研发投入。

所以，在酒店预订这块红海市场，携程优势大降，增速已经大幅放缓，利润率也在下降。

2.2.2．机票预订业务机票是最适合在线销售的旅游产品。

有了网络支付和手机之后，预订和收付款都可以很方便地完成。

去哪儿、酷讯的出现又让一批中小票代很大地拓展了网络销售渠道，他们以低票价吸引了一大批自助游旅客。

第三方数据显示，与去哪儿平台相关的日均出票量已超过携程的日均出票量。

去哪儿、淘宝旅游等拥有海量用户的旅游媒体还给航空公司直销拓展了很好的营销渠道，这又从另一个层面威胁着携程等 OTA 的业务。

在美国，63%的在线机票销售都是由航空公司官网售出的；PCLN、EXPE 等大型 OTA 的机票预订营收占比已经很小了。

所以，携程机票预订业务的前景也不乐观。

2.2.3．度假旅游业务虽说梁建章在 2004 年就已经认识到随着中国人生活水平的提高，自助游是一块越来越重要的业务；甚至他还认为自助游是携程未来最大的一块业务。

不但是，携程并没有在自助游领域建立很大的优势，却将更多的资源投入在线下开始发展高端旅游业务，然而，线下的高端旅游的投入大，销量少，难以形成简单复制的规模效应的特点以及度假旅游的用户忠诚度建立难度大的特征，也让携程的度假旅游业务前景堪忧。

度假旅游这块业务本来就是红海市场，即使高端旅游这块暂时还不算红海的话，携程要建立很大的优势也并非易事。

而之所以造成利润率下降，主因有三：其一，源于携程自身战略定位的重模式。

携程提供业务包含酒店、机票、度假、美食、商旅等，并建设超大型呼叫中心，投资线下酒店和旅行社，可谓多领域全面开花，变得越来越重，但其多元化的业务并没有迎来全面爆发。

其二，行业已然变了天，互联网普及率已经大幅提升，网民已经养成了网络消费的习惯，网络支付环境已经很顺畅，网民的网上支付习惯正在养成，旅游行业出现一批新概念旅游公司，做的好都不难拿到融资，特别是团购和移动端等新模式的丛集，使得携程自身用户不断遭到分流。

其三，消费者的消费习惯和模式已经发生改变，整个旅游市场中商旅增速放缓，而休闲旅游快速迅速，这与携程的高佣金模式是背道而驰的。

2.3.新的在线旅游发展的冲击，商业模式改变迫在眉睫团购和移动 APP 的兴起蚕食，成为携程发展路上的新对手。

对于团购，艺龙、淘宝抢先切入，按照艺龙公布的数据，2011 年 12 月份，艺龙团购酒店突破 10 万间夜（宾馆每间客房的入住天数），位居国内第一，是携程同期酒店团购量的四倍。

单纯做团购是不赚钱的，但在艺龙的大生态中，因为原有的运营、销售、服务人员和资源可对接团购业务，使得有利可图，并能抢夺用户。

在与携程争夺战中，团购成为一枚利器，虽小，但却锋利。

而携程之所以在前期对团购并不感冒，则因为做团购虽说保住了一定客源，但损失了佣金。

据了解，佣金利润率在 30%左右，而团购不足 10%。

对携程的高端定位而言是不相符的。

然而面对团购的潜在威力，携程也按捺不住了，今年 6 月份，携程被动宣布大力度杀入团购，并不惜将酒店团购以 1 折起的团购价再直减 10%进行“裸卖”。

但先机已经错过。

而且，接近零利润的低价策略之下，携程必有大量佣金损失。

在团购一站中，携程输了开局，未来，已经觉醒的携程能否以“零利润”扳回一局，还是一个未知数。

对于 APP 而言，今夜酒店特价、航班管家、酒店管家等方兴未艾，而原来的对手去哪儿、艺龙、酷讯也都推出手机端。

随着随时预定的需求兴起，移动 APP 占据了一席之地。

而在移动互联网时代，巨头难以垄断所有的创意，而且原有 PC 端商业模式的核心竞争力会被重新定义，携程的传统优势难以在移动互联网领域延续，而且因为模式越来越重，难以迅速转型，并且对无线领域投入不足，给了很多移动厂商发展的机会。

另外，在，该领域马太效应也是十分明显的，只要产品有需求，越靠前的应用增长得越快，苹果等应用商店也会对新应用加权，鼓励新品，不会因为携程的品牌而对其有所偏好。

现实中，面对 APP 的挑战，携程曾通过上游酒店的合作，从渠道端封杀一些新兴移动APP 的入局。

但这些 APP 采取合纵连横的战术，联合携程的对手进行化解。

另外，一些酒店也不愿意放弃众多的移动 APP 渠道。

而在用户满足方面，“大而全”的携程在移动端也难以招架住“专而精”的细分领域夺食。

可以说，目前移动互联网上旅游领域的尚未出现大赢家，各类 APP 百花齐放，携程和各家都无法形成较大的竞争壁垒。

三、携程STP分析3.1.Market Segmentation（市场细分）旅游市场的划分标准主要有消费者的个体特征、出游动机、距离、逗留时间以及消费水平等，携程作为在线旅游供应商的领导者，其面对的市场一般以出游时间、对价格的敏感性、旅游满意度以及旅游频率为其划分标准，大致可分为商业旅游市场和观光度假旅游市场，而休闲度假旅游根据顾客的层次不同，又划分为高端休闲度假旅游市场和一般休闲度假旅游市场。

商旅市场的特征主要有：从出行的主要动机而言，旅游者以商务为主要目的，在商务活动之外，部分商务客人会安排一些观光旅游活动，而这种旅游则视为商务旅游。

从消费特征而言，商务旅游者具有消费能力强、消费倾向明显、时间观念强、重访率高、对配套设施要求较高、不受季节影响、停留时间较长等特征。

且该类市场以散客为主，受季节影响小。

观光休闲度假旅游市场的特征主要有：景点／旅游地吸引力、旅行费用是影响休闲旅游者出游的最重要因素，旅游景点、旅游交通服务是休闲旅游者最为关注的服务项目。

游客普遍认为交通费用占总花费比重最大，出境、入境旅游仍被认为是家庭重大消费决策。

高端旅游、自由行、旅游保险、邮轮旅游、温泉旅游是当前 5 种旅游新业态。

性别结构均衡，年轻化、高学历是我国休闲旅游者的特征。

3.2.Market Targeting（目标市场选择）携程创立之初尝试了旅游资讯、卖旅行团、卖门票、甚至卖演出票等业务；但最后是依靠收购商之旅、现代运通两家公司在酒店预订业务上发展起来的。

酒店预订这种模式存在的逻辑是：用户需要入住的酒店一般都是在自己不太熟悉的地方，希望有个简单的方法安排自己住宿；而酒店供应商把自己的电话或者网址送达数量众多的目标客户群去代价又很大，所以他们只能进行有限范围的营销保持一个相对较好的入住率；而酒店又是个时效产品，一个晚上没人住，这个房间的营收就没了；所以酒店方也需要有人把他触及不到的顾客带到他的酒店。

携程做的就是把这两者连接起来。

目前，携程主要以商旅旅游市场为主，同时兼顾休闲度假旅游市场。

携程重金押宝高端旅，要打造一个“一站式旅游服务商”，并深入到了采购和服务等环节。

全面进入线上线下无线领域，今年推出了“私家团”的新产品形态，暑期我们主推亲子游和海岛任你玩 2 个项目，满足了旅游者对自主性的需求。

总之，经过十年以上的发展，携程开始进入线上、线下和无线三大领域综合发展的全新阶段，并且全面渗入商务旅行和休闲旅游两大市场。

为保持优势，要在产品线丰富的基础上，更加注重以散客需求为基础研发产品，开发出符合年轻游客消费习惯的产品。

同时要提供更加便捷的服务。

不断规范的流程、细化的分工，使规模化生产成为可能。

3.3.Product Positioning（产品定位）携程目前主打四种产品，分别为线上线下酒店预订业务、线上线下机票预订业务、度假旅游业务和企业商旅业务。

而团购业务目前也作为一匹黑马成为携程最为重要的对产品线的补充与完善。

酒店预订和机票预订主要是借助强大的呼叫中心和地面推广的优势以及完善的网上预订系统来吸引并维护商旅旅游市场和休闲度假旅游市场。

度假旅游业务则是通过优质服务和超高的满意度来打造精品度假旅游，对于高端旅游市场，借助整体旅游服务的高水平来开发高端旅游市场。

主打“旅游体验”，真正意义上的高端旅游，其核心并不在于追求奢华，而是让旅游者真正了解旅行的意义，获得想要的感受。

今年，携程推出的“顶级环游世界 80 天”报价高达人民币 101 万元，相比携程网去年曾推出的“环游世界 66 天”66 万元的价格来看几乎翻倍，而行程中的酒店、商务舱和美食等服务更可谓极致奢华，此产品上座率极高，推出即告售罄。

企业商旅服务则锁定中小企业，作为专业差旅管理工具，让差旅费用更节省、更透明、更便捷。

2011 年《财富》世界 500 强企业有 48 家使用携程的商旅管理服务。