证券公司 QFII代理业务市场分析 及前景研究
目
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章
录
中国QFII现状分析 QFII代理业务市场分析 QFII代理业务前景分析 QFII代理业务对券商的战略意义 开展QFII代理业务所需条件 QFII代理业务相关流程 证券公司开展QFII代理业务优劣势分析 证券公司开展QFII代理业务相关工作
谢
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第四章 QFII代理业务对券商的战略意义 战略意义 创建新的运营模式 培养国际化的人才和团队 积累国际化的竞争经验 促进国内券商的改革和整个证券行业的整合 对券商经营的直接影响 增加券商的收入和利润 提升券商的品牌形象 提高券商的服务质量
第五章 开展QFII代理业务所需条件 制度建设 公司治理、风险管理、业务制度、交易流程 团队建设 业务拓展人员、研究人员、 交易清算人员、系统支持人员 研究支持 财经资讯分析 、股指走势分析、未来市场热点预测、 宏观经济、投资策略、重点行业和公司研究 软硬件配套 交易室、安全系统、即时通讯系统、咨询查询系统、 交易系统 、各类交易资格
目前京沪券商占70%市场，少数 券商占垄断地位
增量QFII将为国内券商带来更多 的合作机会 境内主要券商代理QFII一览
第三章 QFII代理业务前景分析 代理收益 QFII代理业务的收佣水平在1‰-2‰ 以一家QFII2亿美元额度，年换手6-8次 计算，年交易额可达百亿人民币 2006年申万代理的QFII交易量为391亿元 市场前景 QFII总额度300亿已获批，且可能进一步 增加，有近70家机构，超过200亿美元的 额度已提交待批 美林银行：05-10年，QFII代理业务佣金 可达60亿美金
第六章 QFII代理业务相关流程
寻找意向托管人
申请QFII资格 申请QFII额度 确定代理券商 委托托管人开户
委托代理券商办理交易
流程示意图
第七章 东吴证券开展QFII代理业务SWOT分析 Strength Weakness
A类券商，已具有代理资格 公司治理结构、各项制度完善 公司风险管理体系完备 已有其他券商的代理模式可以借鉴 区域经济优势及良好的政府资源 可以利用的客户资源 交易执行能力强 充足的资金 投研力量相对不足 国际化人才储备不足 缺乏为国外投资机构服务的经验 交易硬件、软件有待提高 IT适应性有待检验 品牌形象有待提高 ETF等资质欠缺
技术岗：主要职责是保证交易渠道的畅通，提 供交易的硬件环境
交易岗：负责交易下单， 执行客户的交易指令
国际 业务部
销售岗：负责同QFII客户日常 联系和沟通，接受客户的委托
服务岗：职责是给客户提供投资咨询
第八章 证券公司开展QFII代理业务相关工作（二） 整合相关资源 政府资源、客户资源、股东资源、银行资源、券商资源 增加接触、加强学习、提升水平 深入了解QFII客户对代理券商的要求；向已成功开展代 理业务的券商学习，从制度建设、团队建设、软硬件配 套、服务等多方面提升证券公司代理QFII的能力 开展有针对性的营销工作 提供全面细致的服务，并不断汲取经验，提升服务质量。 展开与QFII客户的战略合作，如人才培养、技术合作、 产品推介等
第一章 中国QFII现状分析 目前QFII情况 截止6月底，共58家 QFII列表
QFII额度状况 08年总额度300亿美元 截止6月，共获批106.7亿美元 待批资金超过200亿美元
QFII交易及市场情况
2003-2007年QFII额度和持有A股市值 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2003 2004 2005 2006 2007 获批额度 持有A股市值
亿元（RMB）
2007年股票市场投资者市场份额
个人投资者51.3% 证券投资基金25.7% 社保基金0.8% QFII1.7% 保险公司2.5% 企业年金0.01% 证券公司1.4% 一般机构投资者 16.6%
第二章 QFII代理业务市场分析 开户规则 每家QFII可在沪深各开3个帐户 QFII代理业务市场分割
Opportunity
QFII市场扩容及QFII额度增加 金融行业对外开放 苏州地区的区位优势 股指期货牌照

Threat
强大的竞争对手 汇率及金融政策的不利变动 其他券商会成为新竞争者
第八章 证券公司开展QFII代理业务相关工作（一） 建立国际化战略 要引进来，更要走出去，建立完整的国际化战略 组建国际化团队