丁元刚房地产战略运营管理体系及标杆案例解析战略经营项目目录CONTENTS 壹总本架构贰战略与运营叁经营与运营肆项目与运营壹总本架构01 运营的定义运营是公司战略及经营目标的实现过程经营的核心是规模、利润和现金流目标有阶段性、并用指标来衡量实现过程是一个一个项目做出来的公司战略是引领公司的发展方向项目视角经营意识战略眼光单项目管理时间阶段管理要求多项目管理区域公司经营管理集团战略管理计划管理为主线（督办）货值管理为主线（协同、统筹）资金、利润管理为主线（支撑）房地产大运营世上本没有路，走的人多了也就成了路房地产本没有大运营，说的人多了也就有了大运营-引自明源单项目管理时间阶段管理要求多项目管理区域公司经营管理集团战略管理计划管理为主线（督办）货值管理为主线（协同、统筹）资金、利润管理为主线（支撑）未来发展战略运营经营运营项目运营流程管理与信息系统体系人力资源与绩效驱动体系123模式、路径、布局…当期成果实现单元投资、融资、销售、回款、结转、盈利、风险…定位、设计、采购、生产、销售、交付、计划、风险…基础管理战略运营经营运营项目运营流程管理与信息系统体系人力资源与绩效驱动体系123模式、路径、布局…投资、融资、销售、回款、结转、盈利、风险…定位、设计、采购、生产、销售、交付、计划、风险…规模/销售盈利资金资源/库存行业排名销售金额结转金额城市排名销售金额结转金额片区排名竞品情况股价EVA ROEROE 占用回报净利率费用率人均效能IRR 净利率目标成本三大费用融资投资现金流协助投资开发贷销售回款整体支出现金流项目支出销售回款储备量存销比开销比存销比品类分布项目分期供应节奏销售分批交付分批计划里程碑主项计划年度预算季度计划里程碑三年计划经营目标项目指标发展目标04 运营目标计划体系3131三年战略规划一年全面预算三个月滚动计划一个月考核计划05 运营动作九字诀定盘找调想编盯控激贰战略与运营01 运营理解的战略战略其实就是要解决：我是谁？我要到哪去？我现在在哪里？怎么去？02 战略与运营关系我是谁？我要到哪去？我现在在哪里？怎么去？战略其实就是要解决：运营建议合理目标盘点现有项目提供业务模型提出资源需求增长率利润率负债率平衡成长性，行业地位健康性，经营能力安全性，财务纪律要考虑的主要指标：要考虑的主要指标：增长率利润率负债率平衡年平均复合增长率30~60%主营利润率8~15%负债率<70%考虑的主要外部因素：✓行业发展趋势✓资本市场的要求✓…考虑的主要内部因素✓企业内生成长✓现在的项目情况✓现有布局城市✓金融资源✓供应商资源✓人力资源需用到的工具模型：✓项目盘点工具✓投资估算模型✓战略目标推演模型主要动作流程：1、规模估算✓(调整)确定目标✓盘清现有项目目情况(总货值、销售计划、回款计划、供货计划、付款计划、结转计划…)✓找出资源缺口✓排投资计划(半年维度)及投资金额✓调整现有项目节奏主要动作流程：2、现金流估算✓(调整)投资计划(半年维度)✓投资虚拟项目资金(半年维度)✓现有项目资金计划✓非项目融资还款计划✓现金流测算✓非项目融资计划✓调整现有项目节奏主要动作流程：3、负债率估算✓汇总负债表(半年维度）✓负债率测算✓调整非项目融资计划主要动作流程：4、规模、现金流、负债率平衡现金流规模负债率平衡成果：✓三年经营目标书小结➢支撑制定三年规划◼对战略目标提建议◼对投资缺口提要求◼对非项目融资提需求➢分解形成年度预算叁经营与运营指标决策计划项目（持有业态）：土地-定位-设计-施工-招租-营业项目（销售业态）：土地-定位-设计-施工-销售-交付公司经营层面项目运营层面经营意识项目视角经营增长经营效率经营效益经营稳健以多项目运营为基础，从公司层面审视经营目标通过精准化运营操作，实现公司经济指标最优化①公司经营与项目运营之间的关系规模与销售资金与盈利资源与库存效率与计划稳健与安全经营增长经营效率经营收益经营稳健经营目标分析维度运营把控/监控重点核心指标②公司经营管控规模与销售资金与盈利资源与库存效率与计划稳健与安全经营增长经营效率经营收益经营稳健1.季度/年度的市场排名、占有率，推进城市深耕2.竞争性的销售策略、合理的量价组合、有效的客户积累、快速去化3.支持销售的有效保障：确保示范区和样板房的开放时间及效果4.年度销售/结转目标的实现情况分析经营目标分析维度运营把控/监控重点核心指标1.市场排名、市场占有率2.销售额/面积3.去化分析、去化率、转化率4.年度销售/结转目标完成率②公司经营管控规模与销售资金与盈利资源与库存效率与计划稳健与安全经营增长经营效率经营收益经营稳健项目融资按时到位2.加强去化，紧盯首付款；落实按揭要求，确保银行放款；提高销售回款速度3.合作项目与合作方进行积极沟通协调，增加公司自由现金流4.以收定支，结合销售和供货节奏，控制资金付款5.全周期成本管控，严格目标成本管理，精细化控制建造成本6.提高销售费效比，控制销售费用/提高管理效率，控制管理费用7.平衡融资资金使用效率与融资成本，控制财务成本8.合理税务筹划，提高税后利润率9.提升产品溢价、提升质量经营目标分析维度运营把控/监控重点核心指标1.回款额/回款率、应收款、应付款2.现金流、融资方案、融资额、分类资金成本3.IRR/年自有资金投资回报率4.净利率、费用率（三项）分析、费效比5.目标成本管理②公司经营管控规模与销售资金与盈利资源与库存效率与计划稳健与安全经营增长经营效率经营收益经营稳健1.精准定位：做符合市场需求的主流产品2.以销定产：合理规划分期，弹性开工，均衡供应与去化匹配3.保持库存结构合理：各项目及整体的存货的组合是否合理，及时动作，如：控制低效资产(不可售车位、会所)；使用价格杠杆，均衡去化；持有经营物业退出方案等4.反馈投资：均衡土地储备品类结构经营目标分析维度运营把控/监控重点核心指标1.土地储备总量/品类/结构2.在途供应总量/品类/结构3.库存总量/品类/结构4.开销比、存销比5.销售率、去化率6.低效资产总量/分布/占用②公司经营管控规模与销售资金与盈利资源与库存效率与计划稳健与安全经营增长经营效率经营收益经营稳健1.高周转的实现情况，分析开发过程的瓶颈环节，找出问题点，并全力协调2.把控一级节点、监控二级节点3.关注主要是存货的周转效率4.开工均衡：避免大量资金占用，判断存销比合理5.开盘均衡：保证开盘供货时间、品类的均衡6.交付均衡：确保结转，避免交付集中压力，以及赶工的质量和进度风险经营目标分析维度运营把控/监控重点核心指标1.一级节点完成率2.开发节奏、开发周期3.周转效率（资源、库存）②公司经营管控规模与销售资金与盈利资源与库存效率与计划稳健与安全经营增长经营效率经营收益经营稳健1.债务风验：协助财务，调节经营，保障负债率稳健、债务期限合理、债务成本合理2.现金流风险：财务运营协同，平衡融资性现金流与经营性现金流，保障现金能力稳健3.专业风险：定位风险、报建风险、违章施工风险、供应风险、量价风险4.质量风险：避免客户群诉风险经营目标分析维度运营把控/监控重点核心指标1.负债率、长短债结构、债务成本2.现金保障能力3.专业标准与流程4.质量与投诉②公司经营管控目标管理货值管理计划管理会议管理流程管理报表管理信息化管理①目标管理年度预算→ 年度经营目标责任书②货值管理总货值虚拟货值未售货值已售货值待建货值在途货值待售货值竣工货值未竣工货值现货货值投资计划供应计划销售计划现货强销计划竣工计划结转计划开工计划③计划管理项目层面经营计划融资计划开工计划供货计划支付计划销售计划回款计划竣工计划结转计划公司层面经营计划销售计划回款计划投资计划融资计划结转计划利润计划付款计划④会议管理月度经营分析会➢销售、回款、资金、结转、利润五合一分析➢重大节点完成情况分析➢重要决策事项➢下月经营计划下达⑤报表管理重要的分析报表➢财务、资金类➢销售、回款类➢投资类➢成本类➢节点计划类➢…管理驾驶仓销售计划：220亿实际完成：176亿完成率：80%回款计划：200亿实际完成：156亿完成率：78%结转计划：150亿实际完成：147亿完成率：98%利润计划：18亿实际完成：16.2亿完成率：90%营销费率合同口径：2.9%支付口径：2.6%03 精准运营精准运营“踏准大市节拍，精准局部节奏”在高周转运营的基础上，做到收放自如、灵活机动，针对不不时期不同项目采取不同的运营策略踏准节奏根据资本市场、土地市场、销售市场的高底节奏，采取不同的融资、投资和运营策略①定义②管理要点1、精准运营的前提是踏节奏、调结构，进行全周期动态计划管理，灵活应对变化。
如：供货节奏vs去化节奏、供货品类2、精准运营的核心是资金与资源协调；资源管理的核心是存货管理。
如：存货均衡是衡量公司运营健康与否的晴雨表3、精准运营的细节在于分业态、分楼栋、分户型。
如：楼栋是供应的基本单位、对应不同的资源转化节奏；户型是需求的基本单位，对应着不同的客户群和去化速度4、精准运营的最终目标是利润、现金流，整体健康高于短期业绩。
如：高周转vs高利润；库存vs销量；质量vs进度；弹性开工，以销定产随行就市，量价平衡结构合理，存销平衡以增定转，节奏均衡合理储备，快速定位策踏准周期，战略拿地均衡结转快速销售优质开发高效决策精准投资快速去存投产融资+合作产储投转存销②体系模型④案例-项目层面的弹性运营小结➢以年度预算为目标➢以货值管理为主线➢以月度经营计划管理为抓手➢以经营会议为管理工具➢以数据报表为依据肆项目与运营计划管理里程碑、主项、专项计划分级管控、分段考核，逐级分解、责任到人，决策会议管理专业小组会议做专业支撑，决策会议决策项目关键事项。
阶段性成果管理以成果质量为工作完成标准，以成果推动工作质量。
沉淀知识成果。
信息管理基于楼栋、业态的信息管理，精准管理项目货值的产/供/销/存/竣/结的计划和实际数据，可管控供货计划、量价关系管控销售计划，支撑经营计划编制。
决策会议管理目标管理项目组织管理模式阶段成果管理计划管理数据信息管理目标管理项目规模、利润、现金流10大目标，项目投资收益目标及动态执行管控①体系框架②目标管理核心指标现金流1、经营性现金流正值周期自拿地起自首次开盘起2、自有资本投资年化收益率（%）3、内部报酬率（IRR）4、自有资本投入峰值（亿元）5、自有资金杠杆倍数规模利润6、项目总收入（亿元）7、项目毛利润（亿元）8、项目毛利润率（%）9、项目净利润（亿元）10、项目净利润率（%）运营效率11、获地至开盘时间周期③计划管理经营目标分解经营计划落实任务计划③计划管理任务计划管理思路•分级管控•分段考核•TPDCA•责任到人④会议决策管理–会议体系-会议分类运营会议运营例会项目运营专项会项目层面事业部及城市公司层面集团层面定期召开综合解决单位内部多项目运营问题投资决策会定位及战略规划会项目启动会方案成果审查会项目关键协调会项目后评估会根据项目进度专项解决单一项目特定运营问题。