商业银行盈利水平与非利息收入的计量经济模型研究【摘要】金融业是现代经济的核心，是整个经济的循环动力和经济增长的推动器。

而金融业的主导地位之一便是商业银行。

商业银行的经营能力的高低既关系到社会资源的优化配置，又影响到金融经济政策的传递和贯彻实施。

非利息收入的提高对于发挥中国金融业的资源利用水平、促进经济增长都具有很重要的意义。

本文着重运用计量经济模型对商业银行的盈利水平与非利息收入的关系进行深入研究。

【关键词】商业银行非利息收入计量经济模型实证分析1 引言1.1 研究背景众所周知，存贷款利差是传统银行收入的主要来源，利息收入是银行收入的最主要的组成部分。

但是随着金融市场的不断完善和发展，利息收入的份额在不断缩小，这一特征在欧美发达国家体现更为明显。

在世界银行业不断发展的大环境下，我国要保持银行业的发展，或者说想进一步增加盈利，就必须要开拓新的银行业务。

在我国从商业银行的非利息收入的占比来看，非利息收入对总收入的贡献程度不太高。

随着时间的推移和我国金融业的发展，各家银行已经意识到非利息收入的重要性，也采取了一些措施来积极推动非利息收入的发展。

目前我国银行非利息收入主要来来源于信用卡业务和结算业务。

国内的非利息收入业务品种少且种类单一，经营范围小，业务的深度比较浅，这些因素使其在商业银行的收入中比重很小。

相比于发达国家非利息收入占比达到20%以上，甚至是高达50%到60%的情况，我国的非利息收入存在很大的提高空间。

1.2 研究目的和意义一方面，我国商业银行需要向欧美的发达国家学习，吸收借鉴发达国家好的经验和措施方法；另一方面，我国也需要全面提升自身的国际竞争力和对新的市场环境的适应。

随着我国经济不断发展和国际化，我国银行业会面临外资银行进入中国市场带来的竞争压力，同时国内银行的数量也在增加，这也使国内同业竞争加剧了。

各级商业银行领导者将如何提高银行的发展能力放在重要的位置上。

商业银行应该如何提高经营绩效，如何扬长避短，这成为银行业研究人员值得思考的问题。

2 上市商业银行的非利息收入的定义和特点国外主流说法认为非利息收入主要包括：（1）银行信托业务部门获得的收入，也称信托收入；（2）银行向客户提供的出租保险箱、支票账户服务还有其他服务取得的费用，也称存款账户服务费；（3）商业银行通过自己的交易账户在证券市场上获得的佣金收入和证券买卖净损益，也就是投资收益；（4）其他非利息收入。

另外，欧洲中央银行也对非利息收入进行了分类，主要包括：（1）手续费和佣金收入，包括证券交易佣金、外汇交易佣金、支付交易佣金、证券托管和管理佣金、担保佣金等；（2）净财务经营收入，含有交易活动的净收入，以及不作为金融资产持有的证券的交易和对证券的价值进行调整的净收入，以及其他金融工具的净收入；（3）证券收入，包括可变收益证券和股票等获得的利息收入；（4）其他非利息收入。

非利息收入的研究在银行受到广泛的关注，具有以下特点：（1）非利息收入可增加银行营业收入。

非利息收入作为银行的营业收入的来源之一，虽然在我国由非利息为商业银行带来的收益比重还不是很高，但是从西方发达国家的银行业的发展来看，在未来对非利息收入领域的研究和实践，会对我国银行业的收入带来可观的影响。

（2）非利息收入可适当降低营业收入的波动性。

非利息收入可以一定程度上使银行营业收入的波动性减少。

其中支付有关的收入与客户的存款账户有高度的关联性，已有研究表明与支付有关的非利息收入能做到降低波动性。

（3）非利息收入可降低经营风险。

这是因为非利息收入的获得需要占用的资本量很少，从而减少了商业银行对资本的需要。

会实现商业银行的收费活动比贷款能使用更高的财务杠杆。

3 商业银行盈利水平与非利息收入的实证分析3.1 数据的选取和变量的解释 本文经过各方面考虑，着重选取12家上市商业银行近年的数据进行研究和分析。

这12家上市商业银行分别为：中国银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、中国光大银行。

在这12家商业银行中包括国有商业银行和股份制商业银行。

传统上，我们称中国银行、农业银行、建设银行、工商银行为“国有四大商业银行”，这几年市面上又将交通银行称为第五大国有商业银行，因此本文将交通银行也归入国有商业银行的范围。

这样，本文中有四家国有商业银行和八家股份制商业银行。

将上市商业银行分为国有和股份制，主要是因为国有商业银行和股份制商业银行的规模差距比较大，这种规模的差距会对非利息收入产生较大的影响。

3.2 计量模型的建立本文基本的模型形式为：it it it it it it it ROA NIIR COST αβϕμ=+++公式中：it ROA 代表第i 家商业银行在第t 年资产收益率；it NIIR 代表第i 家商业银行在第t 年的非利息收入营业比；it COST 代表第i 家商业银行在第t 年的营业费用率；it μ代表随机误差项。

本文利用EViews 8软件对面板数据进行回归。

3.3 实证结果分析3.3.1 上市国有商业银行的实证结果分析从表3.1得出，面板数据回归模型：2 1.47270.00560.0168 (5.5500) (1.2759) ( 2.4385)0.3488 0.1384 .. 1.0779it it itr ROA NIIR COST R SSE DW =+--===表3.1 国有商业银行混合估计模型回归结果 Dependent Variable: ROA?Method: Pooled Least SquaresSample: 2006 2010Included observations: 5Number of cross-sections used: 4Total panel (balanced) observations: 20VariableCoefficient Std. Error t-Statistic Prob. C1.472720 0.265356 5.549980 0.0000 NIIR?0.005585 0.004378 1.275870 0.2192 COST?-0.016849 0.006910 -2.438465 0.0260 R-squared0.348808 Mean dependent var 0.989000 Adjusted R-squared0.272198 S.D. dependent var 0.162218 S.E. of regression0.138390 Sum squared resid 0.325583 Log likelihood12.79994 F-statistic 4.552994 Durbin-Watson stat 1.077930 Prob(F-statistic)0.026093 表3.1中国有商业银行的混合估计模型的可决系数只有0.3488，相对来讲比较低了。

由t 检验可知，10.02521.2759(1)(17)2.03t t n k t α=<--==，20.02522.4385(1)(17) 2.03t t n k t α=>--==，解释变量it NIIR (非利息收入营业比)没有通过显著性水平为5％的t 检验，择解释变量it NIIR (非利息收入营业比) 对被解释变量it ROA 没有有显著的线性影响。

it COST （营业费用率）通过显著性水平为5％的t 检验，it COST （营业费用率）对被解释变量it ROA 有显著的线性影响。

（1）计量检验1）t 检验（单变量显著性检验）对于本例，因为上式中的截距项有显著性0.0252.2191(2021) 2.110t t =>--=，所以建立截距项为零的混合估计模型是不合适的。

本回归模型结果中，10.0251.8471(17) 2.110t t =<=，20.0250.6003(17) 2.110t t =<=，没有通过显著性水平为5％的t 检验，认为解释变量it NIIR (非利息收入营业比),it COST （营业费用率）对被解释变量it ROA 没有显著的线性影响。

2）Prob.的值也表明it NIIR (非利息收入营业比)和it COST （营业费用率）不显著。

（2）经济意义检验非利息收入营业比（it NIIR ）前的系数为0.0122>0，表明其与资产收益率（it ROA ）存在正相关，意味着资产收益率（it ROA ）每增加（或减少）1%，价格Y 就增加（或减少）0.0122%。

营业费用率（it COST ）前的系数为-0.0061<0, 表明其与资产收益率（it ROA ）存在负相关，营业费用率（it COST ）数每增加（或减少）1%，资产收益率（it ROA ）就减少（或增加）0.0061%。

3.3.2 上市股份制商业银行的实证结果分析从表3.2 得出，面板数据回归模型：2r 1.55380.02660.0282 (4.8701) (4.0227) ( 3.5797)0.4490 SSE 0.1996 D.W.=1.8741it itit RO NIIR C S A O T R =+--==由表3.2，因为上式中的截距项有显著性0.0254.8701(6021) 2.00t t =>--=，所以建立截距项为零的混合估计模型是不合适的。

10.02520.025224.0227(1)(37) 2.03, 3.5797(1)(37) 2.03t t n k t t t n k t αα=>--===>--==通过显著性水平为5％的t 检验，认为解释变量it NIIR (非利息收入营业比),it COST （营业费用率）对被解释变量it ROA （资产收益率）有显著的线性影响。

置信度=1120.02595%α-=-⨯=，表明该样本方程的可信程度高。

表3.2 股份制上市商业银行混合估计模型回归结果Dependent Variable: ROA?Method: Pooled Least SquaresSample: 2006 2010Included observations: 5Number of cross-sections used: 8Total panel (balanced) observations: 40 VariableCoefficient Std. Error t-Statistic Prob. C1.553823 0.319054 4.870096 0.0000 NIIR?0.026621 0.006618 4.022748 0.0003 COST?-0.028226 0.007885 -3.579714 0.0010 R-squared0.449042 Mean dependent var 0.762750 Adjusted R-squared0.419261 S.D. dependent var 0.261945 S.E. of regression0.199619 Sum squared resid 1.474362 F-statistic15.07789 Durbin-Watson stat 1.874137 Prob(F-statistic) 0.0000164 小结 通过以上回归的数据可以看出，从总体来看，非利息收入营业比（it NIIR ）前的系数都是正数，在非利息收入营业比（it NIIR ）不断增加的过程中资产收益率（it ROA ）也在增加。