FCB00412FCB水利水电工程初步设计阶段大中型水电站设计报告范本12 经济评价水利水电勘测设计标准化信息网2000年６月水电站初步设计阶段大中型水电站设计报告主编单位:主编单位总工程师:参编单位:主要编写人员:软件开发单位:软件编写人员:勘测设计研究院年月目录12 经济评价 (1)12.1 评价依据 (1)12.2 基础数据与参数 (1)12.3 财务评价 (2)12.4 国民经济评价 (6)12.5 综合评价 (9)12 经济评价____水电站位于____境内，上游距____约____km，下游距____约____km。

电站装机容量____万kW，多年平均发电量____亿kW·h，其主要开发任务以发电为主，兼顾防洪、灌溉……等综合效益。

电站建成后将供电____主网。

12.1 评价依据工程的经济评价包括财务评价和国民经济评价，以《建设项目经济评价方法与参数》(第二版)、《水电建设项目经济评价实施细则》(试行)、《水电建设项目财务评价暂行规定》(试行)及现行有关财税规定作为计算依据。

12.2 基础数据与参数12.2.1 电站规模及建设进度电站安装____台单机容量为____万kW的机组，总装机容量为____万kW。

总工期为____年，根据施工设计进度安排，第____年____月第一台机组投入运行，到第____年____月第____台机组投产且电站全部建成。

机组投产计划见表12.3-1。

12.2.2 基础数据(1) 年有效电量、厂供电量及上网电量____电站从第____年开始发电，到第____年起正常运行。

初期运行期间，年有效电量为____亿kW·h、____亿kW·h、……；正常运行后年有效电量为____亿kW·h。

电站的厂用电率采用____%，专用配套输变电工程的线损率为____%。

由此计算出正常运行期的厂供电量为____亿kW·h，上网电量为____亿kW·h。

国民经济评价中采用的正常运行后年有效电量为____亿kW·h，厂供电量为____亿kW·h，上网电量为____亿kW·h。

(2) 成本构成电站综合折旧率采用____%；修理费率取____%；材料费定额取____元/kW；其它费用定额取____元/kW；库区维护基金按厂供电量____元/(kW·h)提取；后期扶持基金按____提取；准采用值为____元；职工福利费按工资总额的____%计。

无形资产和递延资产按____年摊销。

专用配套输变电工程综合折旧率取____%；经营成本按其固定资产价值的____%估算。

(3) 基准收益率、投资回报率及社会折现率全部投资财务基准收益率采用____%，资本金财务基准收益率采用____%，资本金的投资回报率采用____%；社会折现率采用____%。

(4) 计算期本电站的计算期采用____年，其中建设期____年，生产期____年。

12.3 财务评价根据国家现行财税制度、价格体系和建设机制，分析计算项目直接发生的财务效益和费用，计算评价指标，考虑项目的财务状况，据以判别项目的财务可行性。

工程费用主要包括总投资、发电经营成本、折旧、摊销费、借款利息和各项应纳税金等；发电效益应包括电量效益和容量效益。

12.3.1 工程费用12.3.1.1 总投资(1)投资计划及资金筹措·全部内资按____年物价水平编制的概算，电站静态投资为____万元，计入价差预备费后的固定资产投资为____万元；专用配套输变电工程投资为____万元。

投资流程见表12.3-1。

表12.3-1 投资流程及机组投产计划表根据业主提供的资金筹措资料，本项目的资本金按总投资的____%计，为____亿元。

资本金不还本付息，从第一台机组投产开始，每年按____%的回报率分配利润。

其余的资金为银行贷款，贷款利率按目前国家对电力项目基建贷款的年利率计，为____%；贷款年限为____年。

经计算，电站与输变电工程的建设期利息分别为____万元和____万元。

·利用外资按____年物价水平编制的概算，电站静态投资为____万元，计入价差预备费后的固定资产投资为____万元；专用配套输变电工程投资为____万元。

在电站的固定资产投资中内资为____万元；外资为____万元____，按中国人民银行____年____月____日公布的外汇牌价，____折合人民币____元，外资折合人民币为____万元。

投资流程见表12.3-1。

表12.3-1 投资流程及机组投产计划表根据业主提供的资金筹措资料，本项目的资本金按固定资产及流动资金的____%计，为____亿元。

资本金不还本付息，从第一台机组投产开始，每年按____%的回报率分配利润。

其余的资金由____国贷款和国内贷款组成。

其中____国贷款的年利率为____%，每____季度末计息，年承诺费率为% ，贷款年限为____年，其中宽限期为____年。

在宽限期内只支付当年利息和承诺费，不还本；宽限期之后，从____起每____季度为一还款期，共____个相等的还款期还完贷款。

为简化计算，外币与人民币的兑换率在全部计算期内按统一的汇率考虑。

国内贷款贷款利率按目前国家对电力项目基建贷款的年利率计，为____%，贷款年限为____年。

经计算，电站工程国内贷款和国外贷款建设期利息共为____万元；输变电工程建设期利息为____万元。

固定资产投资估算表见附表12.3-1。

(2) 流动资金电站流动资金按____元/kW计算，本电站共需流动资金____万元。

其中____%使用资本金，其余____%从银行贷款。

目前，流动资金贷款利率为____%。

流动资金随机组投产投入使用，贷款利息计入发电成本；本金在计算期末一次回收。

投资计划与资金筹措见附表12.3-2。

12.3.1.2 成本(1) 发电总成本费用发电总成本费用包括发电经营成本、折旧费、摊销费和利息支出。

其中发电经营成本包括修理费、材料费、其它费用、库区维护费、水库后期扶持基金和职工工资及福利费等。

(2) 输变电工程成本专用配套输变电工程成本包括折旧费、经营成本和利息支出三部分。

发电成本和输变电工程成本费用估算见附表12.3-3。

12.2.1.3 税金水电项目应交的税金包括增值税、销售税金附加和所得税，其中增值税为价外税，在测算电价时仅作为计算销售税金附加的基础。

(1) 销售税金附加销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税税额为基础计算，本项目的城市维护建设税和教育费附加的税率分别为____%和____%。

由于水电站可扣减的进项税额非常有限，因此应纳税额即为售电收入，增值税的税率为____%。

(2) 所得税所得税为应纳税所得额与所得税率的乘积。

本项目的应纳税所得额为发电收入扣除成本和销售金附加后的余额，所得税率为____%。

在还清贷款后，每年的销售税金附加为____万元；应纳所得税额每年为____万元。

12.3.2 工程效益12.3.2.1 发电收入(1) 电量收入计算电量收入所采用的上网电价，在还贷期间按还贷要求测算，为____元/(kW·h)；还清贷款后，按____%的投资利润率计算，为____元/(kW·h)。

(2) 容量收入容量收入为电站必须容量与容量价格的乘积。

容量价格按电价所在的____电网的规定为____。

还清贷款后的发电年收入为____万元。

12.3.2.2 利润发电收入扣除成本和销售税金附加后即为发电利润，再扣除应交所得税后为税后利润。

税后利润提取____%的法定盈余公积金和____%的公益金后，剩余部分为可分配利润；再扣除分配的应付利润后即为未分配利润。

经计算，还清贷款后的年发电利润为____万元；年可分配利润和年未分配利润分别为____万元和____万元。

发电收入、税金和利润计算见附表12.3-4。

12.3.3 清偿能力分析12.3.3.1 贷款期限与上网电价本工程除____万元的资本金外，其余所需工程建设费用从银行贷款，要求在贷款期限____年内还清本息，按此要求测算的上网电价为____元/(kW·h)。

12.3.3.2 还款资金电站的还贷资金包括利润、折旧费、摊销费和短期贷款等。

未分配利润可全部用于还贷；折旧费 %和摊销费 %用于还贷。

12.3.3.3 贷款还本付息计算按还款期间上网电价进行贷款还本付息计算。

计算结果表明，电站开工后第____年可还清固定资产贷款本息，满足贷款偿还要求。

贷款还本付息计算见附表12.3-5。

资金来源与运用情况见附表12.3-6。

计算表明，从第____年第____台机组投产开始即出现资金盈余，计算期内累计盈余资金为____万元。

12.3.3.5 资产负债分析附表12.3-8反映了项目在计算期内各年资产负债及所有者权益的情况。

从计算结果可知，项目仅在建设期的负债率较高，但随着机组投入运行，资产负债率很快下降。

说明项目的财务风险小，偿还债务能力较强。

12.3.4 盈利能力分析全部投资现金流量见附表12.3-7。

本工程全部投资的财务内部收益率为____%，大于基准收益率____%；财务净现值____万元，远大于零；投资回收期为____年，在机组全部投产后的第____年即可收回全部投资；投资利润率____%，投资利税率____%，资本金利润率____%。

资本金现金流量见附表12.3-9。

经计算，本项目资本金财务内部收益率为____%，大于____%的要求。

12.3.5 敏感性分析为了进一步分析工程承担风险的能力，以确定本工程在财务上的可行性，以上述基本方案为基础，从固定资产投资、有效电量、贷款利率和贷款年限等不确定因素单独变化考虑，对还贷电价和财务内部收益率等财务指标的影响程度。

计算结果见表12.3-2。

表 12.3-2 财务评价敏感性分析表国民经济评价是从国家整体角度考察项目的效益和费用，遵循统一的效益和费用划分及计算原则，评价分析该项目给国民经济带来的净效益和项目经济上的合理性。

国民经济评价以经济内部收益率和经济净现值为评价指标。

按规定采用____%的社会折现率，以此作为计算经济净现值的折现率，同时又是经济内部收益率的判别依据。

(1) 投资本工程的国民经济评价投资费用，包括水电工程本身和配套输变电工程，按《水电建设项目国民经济评价投入物的影子价格及投资费用编制办法》进行调整计算。

调整后的水电工程投资为____万元；专用配套输变电工程投资为____万元。

各年投资流程见表12.4-1。

表 12.4-1 国民经济评价投资计划表(2) 经营成本根据调整后的投资，计算的电站工程及配套输变电工程正常运行后的经营成本分别为____万元；____万元。