中信银行总行营业部国际贸易 金融服务方案—信保融资业务介绍
2011年9月
目 录
第一部分 信用保险介绍 短期出口信用险和短险项下融资 国内贸易信用险和内贸险项下融资 信保融资的优势与适用企业
第二部分
第三部分
第四部分
第一部 分
信用保险介绍
第一部分
信用保险介绍
信用保险是保险人为被保险人（即贸易中的债权人）提供的一种保障，以规
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险项下融资
定义：短期出口信用险融资业务是指银行对已办理向中国出口信用保险公司 投保出口信用保险的出口贸易，凭出口商提供的单据、投保出口信用保险的 有关凭证、赔款转让协议等，向出口商提供的资金融通业务。
银行融资产品：
L/C 保险后出口押汇 保险后福费廷 保险后应收账款质押 保险后应收账款保理（买断）
金 额
利 率
期 限
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险融资案例分析
案 例 基础情况分析
☆境外买家所处国家发 展较落后，政治缺乏稳 定性； ☆境外买家付款方式为 当地银行开立360天远 期信用证，回款周期较 长，汇率风险较大； ☆ A 公司资金压力较大， 有改善财务报表需求。
☆ A公司是一家从事综 合设备代理出口企业， 出口国家主要是非洲、 南美、中东等第三世界 国家，代理企业为国内 知名大型成套设备生产 企业和电信设备生产企 业。 ☆ A公司中东业务主要 以360天远期信用证结 算为主，资金压力明显， 汇率风险较大
办理前提条件
•中信保已出具保单 •出口商已缴纳保费 •出口商、中信保与 我行签订《赔款转 让协议》 •无追索权融资需取 得中信保同意或签 署三方《应收款转 让协议》 • O/A项下应收款需 注明我行账户为唯 一收款账户
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险项下融资
《短险融资业务管理办法》要点节选
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险承保风险
短期出口信用保险保的是什么
政治风险
禁止或限制汇兑 禁止进口
信用风险
破产或无力偿付
拖欠
拒 收 开证行破产、停业或 被接管 开证行拖欠和拒绝 承兑
撤销或拒绝展延进 口许可证
颁布延期付款令 战争、暴动等
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险保单除外责任
OA、D/A、D/P
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险项下融资
《短险融资业务管理办法》要点节选
客户准入条件
•经营及财务状况 良好 •无不良授信纪录 •办理无追索权融 资客户，在我行 的信用评级需在 BB(含）以上
适用结算方式
•信用证（L/C） •跟单托收下付款 交单（D/P)、承 兑交单（D/A) •O/A项下应收款
第二部 分
短期出口信用险和短险融资业务介绍
1、短期出口信用保险
2、短险融资业务
3、案例分析
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险
当前环境：2009年，国务院出台一系列稳定外需的政策措施，明确鼓励采取
符合国际惯例的方式支持出口企业。2010年中信保已完成短期出口信用保险承 保1600亿美元，截止目前承保规模已突破2100亿美元。
第三部分
国内贸易信用险和内贸险项下融资
——国内贸易信用保险项下融资
定义：国内贸易信用保险项下应收款融资业务是指对已向中国出口信用保
险公投保国内贸易信用保险的国内延期付款贸易，我行以卖方交付货物后的应
收账款为还款来源，凭卖方提供的发票等相关单据、投保国内贸易信用保险的 有关凭证、赔款转让协议等，向卖方提供的短期资金融通业务。
金额
利 率
2、国内贸易险下应收收账款买断的融资利率应高于应收账款质 押利率。
期 限
1、国内贸易险下应收账款融资期限根据应收账款的还款期限、 合理在途时间等因素确定，不能超过中信保的信用限额审批单 上的期限。
第三部分
国内贸易信用险和内贸险项下融资
——国内贸易信用保险融资案例分析
案
例
基础情况分析
☆ 下游客户为国有大型垄断国 企，应收账款质量较好，买方 破产、拒付可能性较小；
中长期出口信用保险 短期出口信用保险 投资保险 国内贸易信用保险
以下就短期出口信用险及国内贸易信用险展开介绍
第一部分
信用保险介绍
——短期出口险和国内贸易险的补贴政策
北京商委 针对短期 出口险的 保费补贴 政策 各级政府 针对国内 贸易险的 补贴政策
对上年度贸易额在3000万美元以下的初次投保企业，按实 际缴纳保费（折合成人民币）的70%予以鼓励，对其它企 业按实际缴纳保费（折合成人民币）的50%予以鼓励； 每个企业年鼓励资金不超过人民币50万元； 连续3年获得鼓励资金的企业，年鼓励资金不超过人民币20 万元。
第二部分
短期出口信用险与短险项下融资
——短期出口信用险融资案例分析
A公司
1、签订合同 5、发货、交单
海外客户
要点： 1、 A公司书面承诺我行账号 为唯一收汇账号； 2、无追索权融资，但A公司 违反销售合同、违反保险条 款、欺诈、法院颁布止付令 等情况除外； 3、A公司、中信银行、信保 公司签订三方《赔款转让协 议》，约定A公司将保险项下 权益转让给中信银行，无追 索权项下要取得信保公司同 意中信银行买入应收账款的 书面承诺；
适用结算方式
•赊销（需注明 我行账户为唯 一收款账户） •商业承兑汇票
办理前提条件
•中信保已出具保单 •申请人已缴纳保费 •申请人、中信保与 我行签订《赔款转 让协议》 •申请人满足了中信 保要求出具的相关 材料 •申请人保证贸易背 景的真实，并将该 笔应收账款质押或 转让给我行
第三部分
国内贸易信用险和内贸险项下融资
——国内贸易信用保险项下融资
《内贸险融资业务管理办法》要点节选
1 、融资金额要根据发票的实有金额以及中信保赔付比例来确定； 2、发票实有金额是指发票金额扣除卖方已收回货款后的余额，但 收益 应不超过对应业务的申报金额乘以保险单规定的最高赔付比例 和中信保公司批复的信用限额（余额）乘以保险单规定的最高 赔付比例两者中的低者。 1、国内贸易险下应收账款融资利率参考现行同期贷款利率标准；
第三部分
国内贸易信用险和内贸险项下融资
——国内贸易信用保险
定义：国内贸易信用保险是承保买家信用风险，包括因买方破产、无力 偿付债务以及买方拖欠货款而产生的商业风险的一种保险。
作用：可以有效化解国内贸易应收账款的风险，帮助企业合理选择贸易 伙伴，减少坏账准备，拓宽融资渠道，提升信用风险管理水平。
Байду номын сангаас
国内贸易信用险保的是什么
1、综合保险
承保出口企业所有以信 用证(L/C)和非信用证 (D/P、D/A、OA)为支 付方式出口的收汇风险
适用范围 贸易项下
4、信用证保险 承保出口企业以 信用证支付方式 出口的收汇风险
2、统保保险
种 类
3、特定买方保险
承保出口企业所有 以非信用证为支付 方式出口的收汇风 险
承保企业对某个或某 几个特定买方以非信 用证支付方式出口的 收汇风险
承保风险：买方破产或无力偿还债务；拖欠。
国内贸易信用险目前仅针对商业信用，尚未承保银行信用
第三部分
国内贸易信用险和内贸险项下融资
——国内贸易信用保险
什么情况下保险公司不予赔偿
保险除外责任：
• 除非本保险单另有规定，保险人对下列损失不承担赔偿责任： （一）通常可由其它财产保险承保的损失； （二）除买方外，包括被保险人在内的任何其他方的破产或无力偿付债务、违约、欺诈或其 它违法行为引起的损失； （三）被保险人知道或应当知道买方负面信息以及本条款第二条项下约定的风险已经发生， 或交付货物或提供服务前被保险人依照贸易合同或相关法律的规定有权拒绝履行或中止履行交付 货物或提供服务义务，仍继续向买方交付货物或提供服务所遭受的损失； （四）因被保险人或买方未能及时获得各种所需许可证或批准书，致使贸易合同无法继续履 行而造成的损失； （五）因国家及地方各级国家机关所颁布的法律、法规、规章、其它规范性文件以及发布的 命令、决定等导致贸易合同无法继续履行而造成的损失； （六）因不可抗力导致的损失； （七）被保险人与具有关联关系的主体之间贸易项下发生的损失； （八）被保险人依据法律规定或贸易合同约定应向买方收取的利息、罚息和违约金； （九）本保险单保险责任以外的其它损失。
商务部：买方或卖方中一方为中小商贸企业，保费补贴50% （不超过25万；如卖方为大型企业，买方为中小企业，补贴 不超过500万）； 中关村管委会：辖区内企业，保费补贴50%（不超过30万）， 银行贴息20-40%（不超过40万），资信调查费补贴50%（不 超过0.5万）； 北京市科委：30~50%保费补贴，不超过10万。
避由于买方（贸易中的债务人）无力偿还债务或被确认为发生政治事件而引起的损 失。
中国出口信用保险公司是财政部下属的国有独资保险公司，唯一政策性保险机 构，唯一专业信用保险机构 国家主权级信用评级（标准普尔 AAA级）
超过500万家国内企业信息及42万家海外企业信息的全球企业数据库
中国出口信用保险公司 信用险种分类
根据发票金额和中信保赔付比率确定。但不超过对 收益 应出口业务的申报金额乘以保险单规定的最高赔付 比率和中信保公司批复的信用限额（余额）乘以保 险单规定的最高赔付比例两者中的低者。 已对应融资币种的LIBOR报价上浮，并参考我行资金 成本合理确定，无追索权融资报价将高于有追索权融 资报价。 1、即期信用证：14天； 2、远期信用证或D/A：到期日+（7-14）天； 3、O/A：结合还款期限、在途时间等因素确定，但不能 超过中信保买方信用限额审批单上的期限。