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国有企业改革问题研究
■ 张楠 张婷
摘要：我国经济改革的方向是建立完 善的社会主义市场经济体制，而国企作为 经济改革和发展的主体，置身于计划经济 向市场经济的转型，必须不断调整治理体 制和管理机制， 以适应市场经济的要求。 文章从国有改革的思路出发， 分析问题， 并提出国企改革的发展之路。
识，在国企改制之前简直比登天都难；职 工身份问题是个症结， 根本谈不上人员 的市场化配置，造成冗员多而人才少。 改 制无疑是个最好的契机，使得“三项制度 改革”有了突破口，现代人力资源管理也 有了起步点。 国企要在改制的同时，顺势 而为地开展人事改革， 搭建人力资源管 理体系，健全董事会的功能，加强监督， 打造职业经理人， 和谐地解决国企改革 过程中的职工身份转化问题。由于国企传 统机制制度的起点不高，改革的成绩也就 更加显著。
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委托代理条件下，由于“人人所有，人人没 有”，“人人享有权利， 人人不尽义务”，国 有企业的经营管理者没有压力也没有动 力来真正努力经营好自己所管理的企业。
（三）出资人和管理者利益不同 对于企业的投资人或所有者来说，企 业的利润最终以投资收益的形式为其占 有，投资行为的效用最大化可以简单化为 利润最大化。而经理人员只是资产的经营 者，经营者的收入不等于企业盈利，企业 利润最大化不意味着经营者效用的最大 化，因此，经理人员追求利润最大化的动 力不足，有利用手中拥有的权力侵犯所有 者利益的可能性。如果对经营者的监督不 完整，其可能会通过扩大企业规模来扩大 其权力基础， 提高自己在同行中的地位； 或通过增加不必要的非生产性开支达到 个人享受的目的；或者通过增加或多报成 本的方式侵蚀企业利润。 （四）国有资产流失严重 国企改革为我国国有企业走出困境、 重振雄风、注入活力提供了政治保证。 但 由于一些企业在操作中的不规范，造成了 国有资产大量流失，其现象为：一是将国 有资产低估或不进行评估就低价入股。最 常见的手法是对其中有形资产部分按原 值等价折合入股，例如，对土地、房产等大 宗不动产按原购入价评估，不计其市场升 值部分。 二是将公有资产按比例送给个 人，在改制中为保护一己私利，将公有财 产无偿量化给个人。 三是在红利分配时， 国家股、集体股、个人股同股不同利。四是 改制企业发生的亏损由改制前单位负担。 二、国有企业改革的目标 我国经济改革的方向是建立完善的 社会主义市场经济体制，而国企作为经济 改革和发展的主体，置身于计划经济向市 场经济的转型，必须不断调整治理体制和 管 理 机 制 ，以 适 应 市 场 经 济 的 要 求 。 因 此 ， 市场化是国企改革的中心目标。国企要实 现市场化的目标，关键是建立起有效的法 人治理结构，出资人-董事会-监事会-经 理层各负其责、协调运转、有效制衡。而投 资主体多元化、股东多样化是良好治理结 构的前提，这就要求对国有独资企业进行 股份制改造，简称为“国企改制”。 国企改 制的成果之一是“上市”，上市反过来有助 于固化改制的成果，但上市并不是改制的 唯一目标。 三、国企改革的实践问题 （一）证券市场效率问题 将国企改制后在境内外上市，这是国
第五，政务管理水平提升度。 综合反 映信息化对政府部门提升内部政务管理 水平的促进作用。一是政务处理效率提升 度， 定性反映实施电子政务所带来的效 率， 从实施电子政务能否加速工作流程、 能否提高工作效率方面来评价；二是政务 处理质量提升度，定性反映实施电子政务 所带来的工作质量提升，从信息化方式与 手工操作的质量优越性来评价；三是内部 控制能力提升度，定性反映信息化对内部 操作流程和关键节点的控制作用，从工作 台账、流程记录、电子监察等方面来评价。
（四）垄断行业改革问题 垄断行业是我国国有经济最集中和 控制力最强的领域。 垄断行业中的主要 大型骨干企业，几乎都是国有企业、都是 中央企业。 深化垄断行业改革，重点是实 行政企分开、政资分开，引入竞争机制， 包括引入战略投资者或新的厂商， 同时 加强监管，以提高资源配置效率，并有效 保护消费者利益。 已经实行政企分开、政 资分开和进行初步分拆、 引入竞争机制 的电力、电信、民航、石油等行业，要完善 改革措施，深化改革，放开市场准入，引 进新的厂商参与市场竞争。 尚未进行实 体性体制改革的铁道、 某些城市的公用 事业等，则要积极推进政企分开、政资分 开、政事分开改革。 垄断行业引入竞争机 制必须和政府加强监管与社会监督相结 合，既要加强对安全、环保、普遍服务等 监管，也要加强对价格的监管，以维护公 众的正当权益。 （五）国有经济结构调整问题 当前我国国有企业数量仍然太多，主 要是地方中小企业太多，他们仍然大量活 动在一般竞争性领域，很难发挥国有企业 的 优 势 。 一 般 认 为 ，国 有 企 业 在 投 资 大 、建 设周期长、规模效益显著、社会效益突出 的领域有优势。 因此，今后调整国有经济 的布局和结构，就要进一步推动国有资本 向关系国家安全和国民经济命脉的重要 行业和关键领域集中， 向大企业集中，加 快形成一批拥有自主知识产权和国际知 名品牌、 国际竞争力较强的优势企业，而 从一般竞争性行业逐步退出，把大多数国 有中小企业放开搞活。 参考文献： 1、王 风 刚.多 元 结 合— ——国 企 改 革 之 路[J].商 场 现 代 化 ,2008(5). 2、刘姿含.国 企改革之 深层次思 考[J]. 商 场 现 代 化 ,2008(5). （作者单位：安徽大学管理学院）
省财政资金投入乘数，省财政资金投入乘 数指财政资金所能带动的全部资金倍数， 省财政资金投入乘数=项目投入金额合 计/省财政投入金额； 五是资金使用情况 （合 理 性 ），资 金 使 用 合 理 性 是 从 主 要 支 出 内容（经济科目）的合理性方面考核。
第七，项目组织实施情况。 综合反映 信息化项目的组织实施情况。一是财务制 度的健全性； 二是财务管理合法合规性； 三是会计信息质量；四是业务制度的完善 性；五是支撑条件的完备性；六是工作措 施的有效性；七是管理过程的规范性。
（二）管理层收购问题 在管理层收购过程中，管理者既是买 家又是卖家，那么就不可避免的发生国有 资产贱卖的问题。 MBO 一个显著的特点 便是融资收购。 在实际操作过程中，由于 收购标的价一般都远远超出收购主体的 支付能力，管理层往往只能够支付起收购 价格中很小的一部分，其中的差额就要通 过融资来解决，因此融资能否成功是整个 收购能否进行和成功的关键。 然而在我 国，一方面由于国内上市公司的股权结构 不合理，一股独大的现象非常普遍，这就 意 味 着 在 我 国 完 成 MBO 所 需 要 控 制 的 股权数量和动用的资金金额都很大；另一 方面由于长期受计划经济的影响，管理层 的收入相对较低，也导致了收购所需的资 金缺口非常巨大，也就难免出现非法融资 的现象。所以管理层收购中定价问题是关 键，我们一方面要完善证券市场，使的证 券的价格可以准确地反映资产状况，避免 资产贱卖；另一方面，完善管理层收购的 中介机构，由规范的中介机构来操作国有 资产的买卖，而且要在规范的交易场所内 进行。 （三）管理机制和制度问题 国企改制有助于建立法人治理结构， 这是做好做强企业的基础，但绝不能保证 企 业 做 强 、做 大 。 最 重 要 的 是 ，建 立 一 套 有 效的管理机制和制度体系，激发企业组织 的动力和活力，调动企业各层次的积极性 和主动性。 其中的重中之重，是高管人员 激励约束机制和人力资源管理制度。 国 家 一 直 在 推 动 “三 项 制 度 改 革 ”，目 标 是 “人员能进能出、职务能上能下、工资能 升能降”。 这在市场化企业看来的基本常
企改革的重要路径。境外证券市场有严密 的法律和规则，运作经验也比较成熟。 而 基于承载国企改革与解困的历史使命，国 内证券市场从诞生的那一天起就有缺陷， 再加上不法分子的推波助澜，以及各方经 验的欠缺，证券市场逐渐失信于人，各类 问题最终彻底暴露。 目前，证监会制定了 系统的解决方案： 推动股权分置改革，强 化上市公司规范运作，大力发展机构投资 者，健全相关法律法规，证券公司综合治 理等。 国资委制定相关文件，限定国有控 股上市公司最低持股比例，确保国家对某 些行业的控制。作为上市公司最重要的外 部环境，证券市场效率问题的解决，有利 于优化国企法人治理结构，准确评价国企 市场价值和经营业绩，并采取期权等手段 有效激励国企高管人员。
（二）所有者缺位 我国国有企业的所有权属于全体中 国人民，而经营权则属于企业的经营管理 者。而中国人民全体作为一个总体的概念 没有办法来进行具体的经营管理，所以只 能由中国政府，也就是国务院来履行出资 者职能，行使所有权。 国务院也必须委托 各个部委、省市等来代理行使职能，最终 各部委、省市也只能委托其他的自然人来 代行所有权并进行经营管理。在这种多级
评价；二是公共服务质量，定性反映社会 公众对政府部门实施电子政务的满意程 度，从网上审批应用情况、网上信息服务 和服务渠道的多样化情况、网上咨询互动 服务情况和总体满意度等方面来评价；三 是突发事件应急，定性反映政府部门在运 用电子政务系统针对社会突发事件的应 急管理情况；四是资源共享程度，定性反 映跨业务、跨区域、跨部门信息资源的互 动共享情况，以及相互之间工作的协调推 进情况。
四、模型设计和实施效果 （一）确定模糊评价矩阵 首先，建立评语集。 评语集是评判者 对评判对象做出总的评判结果组成的集 合，通过目标比较法、问卷调查法、专家评 议法等来获取这个评价结果。在评价过程 中，我们对每一个属性层（二级指标）的每 一个定性指标都设计一组模糊评价值，如 四等级的模糊评价值｛优，良，中，差｝。 对 每一个定量指标都根据其特性按四等级 模糊评价值转换为定性评价，如故障排除 率 90%，则假定所有 的问卷调 查都认为 故 障排除率为模糊评价“良”。 其次，确定模糊评价矩阵。 采用目标 比较法、问卷调查法、专家评议法让评判 者对各二级指标进行评判， 用各评价值 （优，良，中，差）在问卷调查结果中的占比 数组成各二级指标的评价集。 （二）确定各评价指标权重