有机硅行业现状及发展趋势
王佑赭 2020/02/18
目录
Contents
1 有机硅简介 3 发展趋势
2 行业现状 4 目前市场状态
01
有机硅简介
有机硅
有机硅，即有机硅化合物，是指 含有Si-C键、且至少有一个有机 基是直接与硅原子相连的化合物， 习惯上也常把那些通过氧、硫、 氮等使有机基与硅原子相连接的 化合物也当作有机硅化合物。其 中，以硅氧键（-Si-O-Si-）为骨 架组成的聚硅氧烷，是有机硅化 合物中为数最多，研究最深、应
2018年，我国初级形状的聚硅氧烷净出 口达14.37万吨，同比增长55.66%。预 计在未来较长一段时期内，我国的有机硅 产品净出口规模仍将保持较快增长态势， 这主要得益于以下几方面因素：第一，全 球有机硅市场规模持续扩大，预计20172022年将保持年均5.85%的增长速度。 第二，受原材料、成本和市场等因素影响， 海外产能增长缓慢，全球产能向中国国内 转移趋势明显。第三，我国有机硅的工业 在全球竞争中已逐渐占据优势地位。
行业现状
根据调查数据显示，2018 年国内有机硅用金属硅 为 69 万吨,。随着下游应用不断拓展以及价格回 落刺激新增需求，预计 2019-2021 年有机硅用金 属硅将分别达到 74 万吨、82 万吨、93 万吨。
行业现状
有机硅下游行业占比
有机硅下游产品占比
行业现状-有机硅供给
未来三年有机硅行业供给增量较多，总计 110 万吨单体，相当于 2018 年国内产量增长 50%。其中主要增量来自合盛硅业的 60 万吨 单体新增产能。随着有机硅价格低迷，新安股份新增的 15 万吨产能 已经推迟到 2020 年投产，随着有机硅价格的持续低迷，未来除合盛 硅业 60 万吨 100%确定投产外其它产能均有可能延后或停建，但整 体供给增量仍然较大。
03
发展趋势
发展趋势-国家产业政策支持
有机硅是高性能新材料，是战略性新兴产业新材
料行业的重要组成部分，在国务院各部委历年发 布的《中国高新技术产品目录（2006）》《增 强制造业核心竞争力三年行动计划（20182020年）》以及《战略性新兴产业分类 （2018）》等政策文件中，有机硅材料一直被 列为鼓励发展的新材料。
近十余年来，我国有机硅材料在市场需求的推动下一直保持了高 速发展势头，2008-2018年年均复合增速达11.14%，远高于其 它国家和地区的增长速度，是全球有机硅产业发展的主要推动力 量。尽管当前我国有机硅消费已达全球消费总量的50%，但人均 消费量仍然有很大的提升空间。据统计，目前我国有机硅的人均 消费量约为0.7kg，而西欧、北美、日、韩等发达国家和地区都 已接近2.0kg。
用最广的一类，约占总用量的 90%以上。
有机硅简介
混炼胶
混炼硅橡胶是由甲基或含乙烯 基基团的线型高聚合物的聚有 机硅氧烷（俗称生胶）为基础， 配合补强填料、增量填料及赋 予各种性能的添加剂配制成的
基础胶料。 主要原材料采用甲基或乙烯基 生胶，加入二氧化硅,架桥剂， 结构控制剂,偶联剂等多种材料，
经过高温密炼机混炼而成。
我国有机硅行业发展具有有机硅单体集中 生产，产业链下游产品分散深加工，上下 游区分明显的特征。截止2018年，我国共 有甲基单体生产企业13家（含陶氏-瓦克 张家港工厂），分布在全国9个省区，单 个企业的生产规模较大，区域相对集中。 2018年，我国产能排名前5位的甲基单体 企业合计产能约占全国总产能的60%，产 能集中度进一步提高。我国有机硅下游深 加工领域企业数量众多，且以中小规模企 业从事低端、同质化产品生产为主，行业 结构较为分散。
02
行业现状
行业现状
有机硅品种主要包括 107 胶、110 生胶、混炼胶、 环体硅氧烷等，主要下游应用包括硅橡胶、硅油等。 随着全球能源的日益紧张，有机硅及其改性材料作为 石油基产品的替代品的必要性逐步增加，其中目前技 术相对成熟且具有成本优势的是用硅橡胶替代合成橡 胶——预计 2020 年我国合成橡胶表观消费量将达到 770 多万吨，假设其中 10%被硅橡胶替代，将新增 一个年消费量约 77 万吨的巨大市场。另外，短期随 着有机硅产品价格大幅回落，众多应用领域的性价比 大幅改善，未来 3 年有机硅需求复合增速有望超过 10%。
发展趋势-下游市场需求大
有机硅对石油和天然气依赖度低，是石油基合成材料理想的替代 品。加快有机硅对石油基合成材料的取代，既有广阔的市场前景， 也有十分重要的战略意义。未来，随着中国经济转型的逐步推进， 居民收入水平的快速提升，以及“中国制造2025”、“一带一 路”国家战略的稳健实施，预计未来五年我国聚硅氧烷消费量将 继续保持中高速增长，到2023年达到156.0万吨，2018-2023 年均增长8.36%。
2015年，国务院发布《中国制造2025》和七大
战略性新兴产业，将新材料列为重点突破发展的 战略领域之一。为指明重点领域的发展趋势、发 展重点，引导企业的创新活动，2018年1月， 国家制造强国建设战略咨询委员会等组织编制了 《中国制造2025》重点领域技术创新路线图 （2017），其中明确提出重点发展硅橡胶、硅 油、硅树脂等，充分说明了有机硅材料对国民经 济发展的重要性。
04
目前市场状态
目前市场状态-价 格走势
根据生意社监测数据显示，截止2月11日，数据监 测的几个主流地区有机硅DMC市场报价均价为 19000元/吨，价格与节前基本持平。
目前市场状态-行情分析
A
产品：春节过后，有机硅市场整体 复苏缓慢，有机硅DMC企业多集 中封盘，物流不畅，截止2月10日， 大部份单体企业复工，但不会满负 荷运营，检修企业没有复工，部分 企业开工下调，受需求端下游企业 复工缓慢影响，下游终端参与度不 高，单体企业多是采取以销定产的 方式部分复工，少数单体厂DMC 报价19000元/吨，然而市场氛围 寡淡，成交稀少，缺乏下游询盘拿 货，市场现在依旧冷清为主。
发展趋势-出口 前景持续向好
近年来，随着我国有机硅产能的增加及 产品质量的提高，我国已成为全球有机 硅主要生产国和出口市场。2014年， 我国结束了有机硅基础聚合物长期依赖 进口的局面，首次成为初级形状的聚硅 氧烷净出口国。2008-2018年，我国 初级形状的聚硅氧烷进口量减少了 44.60%，出口量则增加了6.79倍。
行业现状-有机硅供给
预计 2018-2021 年国内有机硅单体供给分别为 227 万吨、244 万吨、270 万吨、307万吨。
有机硅行业规划扩产产能（万吨）
2017-2021年国内有机硅单体产量趋势及预测（万吨）
行业现状-有机硅价格
预计 2018-2020 年有机硅单体总体均略有过剩，预 计 2019-2021 年国内有机硅单体产量分别过剩 12 万吨、18 万吨、35 万吨。
行业现状-竞争格局
有机硅是典型的资金、技术密集型行业，长期以来为少数外国公司所垄断。但自21世纪初
以来，随着中国企业的崛起，市场格局逐步发生变化，中国企业在市场所占的比例快速提高， 而国外企业所占比例逐步下滑。
从全球范围来看，有机硅市场供应格局相对集中，跨国公司凭借其强大的研发能力、先进的
生产技术、突出的品牌优势和良好的产品性能在市场上占据优势。根据SAGSI的统计数据， 2018年全球聚硅氧烷产能约254.8万吨/年，其中五大跨国厂商（美国陶氏、德国瓦克、中 国蓝星集团、日本信越、美国迈图）全球聚硅氧烷产能合计约146.7万吨/年，占全球总产 能的57.6%。其余生产商主要有合盛硅业、新安股份、东岳硅材、恒业成等。
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装置开工情况：埃肯有机硅（江西 基地）40万吨年产能，装置预计 近期重启；山东地区：鲁西装置运 行平稳；金岭装置负荷率70%；东 岳25万吨年产能，两套开一套； 浙江地区：中天东方氟硅、新安、 合盛硅业装置正常运行；湖北兴发 32万吨年产能，装置并线后正常 运行，新增产暂未释放；唐山三友 二期检修。
行业现状-竞争格局
我国有机硅行业市场化程度较高，市场竞 争主体包括国有企业、民营企业以及外资 企业。从国内市场份额来看，尽管本土企 业在单体生产方面已取得长足进步，但国 内企业的产品多为107胶、110生胶和混炼 胶等初级深加工产品，高端下游制品仍存 在规格少、档次不高等问题，外资品牌在 下游高端市场领域占有明显优势。据统计， 德国瓦克、日本信越等跨国公司每吨聚硅 氧烷的产值为7,200~9,400美元，约为国 内主要单体生产企业的2倍。
C
产业链：硅油、生胶、107胶企业 开工整体不高，多数封盘不报，受 物流运输不畅影响，市场成交气氛 清淡，出货冷清。
目前市场状态-后市预测
预计近期，有机硅上下游企业开工及各地物流将逐步恢复，市 场参与度将有所提升，市场行情将逐步明朗。
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行业现状-有机硅价格
2015-2021年国内有机硅单体供给及预测（万吨）
2015-2021年国内有机硅单体需求及预测（万吨）
行业现状 -有机硅 价格
2019 年 12 月 16 日国内有机硅 DMC 含税价 格为 19000 元/吨，DMC 产品价差在历史底部， 行业经过 2019 上半年的持续暴跌于 6 月出现供 给收缩，价格由 2 月 20 日低点的16000 元/吨 反弹至三季度高点 21500 元/吨，三季度后由于 需求进入淡季价格再次回落。未来良好的供给格局 将保证未来长期有机硅价格处于行业亏损线以上。