北汽蓝谷2018年决策水平报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为15,724.91万元，与2017年的479.73万元相比成倍增长，增长31.78倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润为14,538万元，与2017年的485.29万元相比成倍增长，增长28.96倍。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析
2018年北汽蓝谷成本费用总额为1,737,580.16万元，其中：营业成本为1,449,893.41万元，占成本总额的83.44%；销售费用为145,749.33万元，占成本总额的8.39%；管理费用为88,275.1万元，占成本总额的5.08%；财务费用为8,189.7万元，占成本总额的0.47%；营业税金及附加为
5,230.19万元，占成本总额的0.3%。

2018年销售费用为145,749.33万元，与2017年的35.25万元相比成倍增长，增长4,133.57倍。

2018年大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。

2018年管理费用为88,275.1万元，与2017年的743.13万元相比成倍增长，增长117.79倍。

2018年管理费用占营业收入的比例为5.37%，与2017年的19.44%相比有较大幅度的降低，降低14.07个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析
北汽蓝谷2018年资产总额为4,329,845.36万元，其中流动资产为
3,305,286.93万元，主要分布在应收账款、应收票据、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的52.19%、19.91%和18.51%。

非流动资产为1,024,558.44万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的43.14%、20.91%。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的52.71%，应当加强应收款项管理，关注
应收款项的质量。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析
2018年负债总额为2,705,571.94万元，与2017年的15,020.62万元相比成倍增长，增长179.12倍。

2018年企业负债规模成倍增加，负债压力成倍增加。

负债变动情况表
项目名称
2018年2017年2016年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
负债总额2,705,571.9
4
17,912.39 15,020.62 6.06 14,162.86 0
短期借款350,520 0 0 0 0 0 应付账款858,997.88 146,141.76 587.38 -12.32 669.92 0 其他应付款107,414.26 1,887.65 5,404.09 274.53 1,442.88 0 非流动负债430,746.77 9,199.24 4,632.06 0 4,632.06 0 其他957,893.03 21,684.74 4,397.08 -40.72 7,417.99 0
2018年所有者权益为1,624,273.43万元，与2017年的23,450.46万元相比成倍增长，增长68.26倍。

所有者权益变动表
项目名称
2018年2017年2016年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
所有者权益合计1,624,273.4
3
6,826.4 23,450.46 2.12 22,963.32 0
资本金335,534.91 1,598.17 19,758.6 0 19,758.6 0
资本公积1,303,647.1
2
17,704.05 7,322.19 0 7,322.19 0
盈余公积348.27 0 348.27 0 348.27 0 未分配利润-13,486.92 -65.03 -8,172.58 8.63 -8,944.8 0
五、偿债能力分析。