第二章作业
第章
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1. 在现金流量图中，考虑资金的时间价值后，总现
金流出等于总现金流入
利用各种资金等值计算系数金流出等于总现金流入。
利用各种资金等值计算系数，用已知项表示未知项P 、A 。
012345678910
F 2
F 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10年
P A
2
2.某企业拟向银行借款1500万元，5年后一次还清。
甲银行贷款年利率17%，按年计息；乙银行贷款年利率16%，按月计息。
问企业向哪家银行贷款较为经济？
3元钱连续年若银行按3.某人每年年初存入银行500元钱，连续8年，若银行按8%利率计算年复利，此人第8年末可从银行提取多少钱？
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4.某企业年初从银行借款1200万元，并商定从第二年开始每年年末偿还250万元，若银行按12%年利率计复利，那么该3
企业大约在第几年可还清这笔贷款？
5.某企业兴建一工业项目，第一年投资1000万元，第二年投资2000万元，第三年投资1500万元，投资均在年初发生，其第年投资投资均在年初发生其
中第二年和第三年的投资使用银行贷款，年利率为12%。
该
项目从第三年开始获利并偿还贷款，10年内每年年末获净收益1500万元，银行贷款分5年等额偿还，问每年应偿还银行
多少万元？画出企业企业的现金流量图？
4
6.某企业获得一笔80000元的贷款，偿还期为4年，按年利率10%计复利，有四种还款方式，试计算各种还款方式所付率计复利有种还款方式试计算各种还款方式所付
出的总金额。
⑴每年年末偿还20000元本金和所欠利息；
⑵每年年末只偿还所欠利息，第4年年末次还清本金；
每年年末只偿还所欠利息，第4年年末一次还清本金；
⑶在4年中每年年末等额偿还；
⑷在第4年末一次还清本息。
7.连续8年每年年末支付一笔款项，第一年2万元，以后每年递增1500元，若年利率为8%，问全部支付款项的现值是多
少万元？
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第三、四章作业
第三四章
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1某项目净现金流量如表所示
1.某项目净现金流量如表所示：
年末0 1 2 3456
508040
净现金流量-50 -80 40 60606060
⑴计算静态投资回收期、净现值、净年值、内部收益率、
计算静投资收期净现值净年值内部收率
净现值指数和动态投资回收期（i
=10%）；
⑵画出累积现金流量图
2某拟建项目第年初投资万元第二年初投资
2.某拟建项目，第一年初投资1000万元，第二年初投资2000万元，第三年初投资1500万元，从第三年开始连续8年每年
万元若期末残值忽略不计最低期望收益可获净收益1450万元。
若期末残值忽略不计，最低期望收益率为12%。
计算净现值和内部收益率，并判断该项目在经济上是否可行
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上是否可行。
3.购买某台设备需80000元，用该设备每年可获净收益12600元。
该设备期末残值忽略不计。
该设备期末残值忽略不计
⑴若设备使用8年后报废，这项投资的内部收益率是多少？
⑵若最低期望收益率为10%。
该设备至少可使用多少年
才值得购买？
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4.拟建一座用于出租的房屋，获得土地的费用为30万元。
房屋有种备选高度不建筑高度的建造费用和房屋建成后屋有四种备选高度，不同建筑高度的建造费用和房屋建成后
的租金收入及经营费用（含税金）见表（单位：万元）。
房
屋寿命为40年，寿命期结束时土地价值不变，但房屋被拆除，残值为零。
若最低希望收益率为15%，用增量分析法确定房
屋应建多少层。
层数
2 345
初始建造费用200 250310385
年运行费用15253042
年收入406090106
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5.某企业现有若干互斥型投资方案，有关数据如表所示。
各
方案寿命期均为年试问
方案寿命期均为7年，试问：⑴当折现率为10%时，资金无限制，哪个方案最佳？
方案初始投资年净收入
O 00
A 2000500
B 3000900
C 40001100
D 50001380
⑵折现率在什么范围内时，B 方案在经济上最佳？10⑶若i 0=10%，实施B方案企业在经济上的损失是多少？
6.某企业有6个相互独立的备选投资方案，各方案的投资额
和年净收益如表所各方案寿命期均为年资金预算总和年净收益如表所示。
各方案寿命期均为8年，资金预算总额为300万元。
⑴最低希望收益率为12%时，应选择哪些方案？
A C D E F
方案 A B 初始投资50 7040759085
年净收益17.122.81516.723.515.9
⑵资金成本随投资总额变化，投资额在60万元以内时，取基准贴现率i 0=12%，投资额超过60万元，每增加30万元投资，i 增加2%，试在这种条件下作出正确选择。
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第六章作业
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[6-1]
[61]
某工厂生产一种化工原料，设计生产能力为月产6000吨，产品售价为1300元/吨，每月的固定成本为145万元，单位变
品售价为吨每的固定成本为单位变
动成本为930元/吨，试分别画出月固定成本、月变动成本、
单位产品固定成本、单位产品变动成本与月产量的关系曲线，并求出以月产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变
动成本表示的盈亏平衡点？
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[6-2]
[62]
加工某种产品有两种备选设备，若选用设备A需初始投资20万元，加工每件产品的费用为8元；若选用设备B需初始投资加每件产品的费用为若选用设备需初始投资
30万元，加工每件产品的费用为6元。
假设任何一年的设备
残值均为零，试回答下列问题：
⑴若设备使用年限为8年，基准折现率为12%，年产量为多
少时选用设备A比较有利？
⑵若设备使用年限为8年，年产量13000件，基准折现率在
什么范围内选用设备A比较有利？
⑶若年产量15000件，基准折现率为12%，设备使用年限多⑶若年产量15000件基准折现率为12%设备使用年限多
长时选用设备A比较有利？
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[6-3]
[63]
某工厂拟安装一种自动装置，据估计每台装置的初始投资为1000元，该装置安装后可使用10年，每年可节省生产费用该装置安装后使用年每年节省生产费用
300元，设基准折现率为10%，试作如下分析：
分别就初始投资和生产费用节省额变动±5%、±10%、
±15%、±20%及使用年限变动±10%、±20%对该方案的净
现值和内部收益率作单因素敏感性分析，画出敏感性分析图，指出敏感因素。
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[6-4]
[64]
已知某工业投资方案各年净现金流量的期望值与标准差，假
定各年的随机现金流之间互不相关，基准折现率为12%，求定各年的随机金流之间不相关基准折率为求
下列概率，并对方案的风险大小作出自己的判断。
⑴净现值大于或等于零的概率；
年末0 1 2 3 4 5
净现金流期望值（万元）-900 500 500 500 500 500
净现金流标准差（万元）300 300 350 400 450 500
⑵净现值小于-50万元的概率；
⑶净现值大于500万元的概率；
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