单车造价（元）
ofo
摩拜单车 小鸣单车 优拜单车
1000 800 600 400 200 0
软件下载量（万次）
ofo
摩拜单车 小鸣单车 优拜单车
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
投资亮点：区别定价、单双号限行等运营优势
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
共享经济指以获得一定报 酬为主要目的，基于陌生 人且存在物品使用权暂时 转移的一种新的经济模 式。其本质是整合线下的 闲散物品、劳动力、 房 屋等资源，使其通过共享 实现经济价值。
单号：仅限校内
双号：校外（押金）
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
本轮融资方案：目前股权结构
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
共享单车使用人数（万人）
1200
100000
1000
80000
800
60000
600
40000
400
20000
200
0
杭州 深圳 北京 上海 西安 太原 苏州 宁波 武汉 佛山
0
2015 2016 2017E 2018E 2019E
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
投资亮点：ofo最早进入共享单车领域，品牌优势大
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
公司名称 成立时间 背景
• 支持个人单车共享
摩拜单车
上海 北京
深圳 成都
小鸣单车 小蓝单车
上海、广州 深圳 广州
订单数量：自2016年11月17日起 ofo 宣布正式开启城市服务后不到两周内，日订单 即超过150万单。ofo已经成为继淘宝、天猫、美团、饿了么、京东、滴滴、易到、 口碑后，中国第九家日订单量过百万的互联网平台。
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
ofo简介：融资轮次多、金额大
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
2015年10月，完成Pre-A轮融资900万 2016年1月，完成A轮融资1500万 2016年8月，完成A+轮融资1000万 2016年9月，完成B轮融资数千万美元 2016年9月，获得滴滴出行的数千万美元融资 2016年10月，完成C轮融资1.3亿美元
金
用
产品优化升
防盗与维护：
途
级：
• 密码锁升级
• 更耐用
• 运营维护人员
• 更轻便
• 更安全
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
融资结果： • 估值达到20亿美元
市场拓展 • 二三线城市扩张 • 海外市场拓展
本轮融资方案：潜在内外部风险分析
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
北京拜克洛克科技有限公司
王刚
自然人股东 戴威
刘德
北京经纬美创科技有限公司
于信
法人股东 金华弘合股权投资合伙企业
滴滴商业服务有限公司
北京森源投资有限公司
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
• 旧车回收计划
ofo
2014年 • 车辆无智能技术
• 获得大量融资
• 车辆设计特别 摩拜单车 2015年 • 获得大量融资
小鸣单车 2016年 优拜单车 2016年
• 某上市自行车公司内 部孵化
• 永久自行车作为支持 • 接入30万量公共自行
车
运营情况
融资情况
• 在北上广深四 • 完成C轮1.3
座城市及22余
OFO融资方案
目录
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
ofo简介：发展时间轴
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
本轮融资方案：融资方案与资金用途
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况
融
资
方 案
融资金额： • 2亿美元
融资方式： • 出让10%股权
• 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮
• ofo品牌优势
• ofo硬件优势 • ofo运营优势
资
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
大 • 大共享计划：连接单车，但不生产单车 共
享 • 同时，ofo 欢迎用户共享自己的单车，加入“城市大共享计划”，以 1 换 N ，
计 划
提升闲置单车的使用效率
国 际 化
• 共享单车平台ofo宣布，将于近期在硅谷、伦敦等地开启城市服务试运营。 • 在具体落地方面，ofo选择从硅谷、伦敦等地切入，首批连接2万辆单车进
ofo简介
• 发展时间轴
• 产品与盈利模式
• 规模大 • 融资情况
潜
• 发展前景
投资亮点
在
• 共享经济大潮
• ofo品牌优势 • ofo硬件优势
风
• ofo运营优势
本轮融资方案
险
• 目前股权结构
• 资金用途
• 潜在风险
内 部 风 险 车辆损耗大 资金链断裂 供应链不完善 外 部 风 险 市场竞争激烈 政策走向未知 替代品种类多
步 行试运营，未来将连接更多单车。据悉，ofo共享单车即将出现在Google、
伐
Facebook等园区，未来也会面向海外用户开启“城市大共享”计划。
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
投资亮点：共享经济成为新潮流
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
ofo
2014年
北京
2016年4月22日
2016年8月16日
2016年10月9日 上海
2016年10月16日
2016年11月
深圳、广州
2016年12月
成都、厦门
共享单车是对出租车出行以 及自有单车的一种“低端颠 覆” ，通过共享租赁模式很 好地弥补了出租车以及专车 出行价格高、自有单车出行 停放不易并易被盗窃的缺憾， 以低成本、高便捷度解决了 “最后一公里”的出行难题。
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
2014年创立 2015年6月，ofo共享计划推出，在北大成功获得2000辆共享单车 2016年5月，ofo共享单车总订单量突破两百万，单日服务校园出行近十万次 2016年6月，ofo共享单车总订单量突破五百万 2016年9月，总订单突破一千万订单，日订单突破40万单 2016年11月17日，在京召开城市战略发布会，宣布正式开启城市服务，推 出新一代小黄车ofo3.0
投资亮点：共享出行方式为大众接受
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
我国主要城市公共自行车数量排行（辆）
120000
投资亮点：ofo单车造价低、软件下载量大
ofo简介
• 发展时间轴 • 产品与盈利模式 • 规模大 • 融资情况 • 发展前景
投资亮点
• 共享经济大潮 • ofo品牌优势 • ofo硬件优势 • ofo运营优势
本轮融资方案
• 目前股权结构 • 资金用途 • 潜在风险
1000 800 600 400 200 0
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech
谢谢
信息来源：国泰君安证券研究、艾瑞咨询、pwc行业研究报告、自行车世界、AllChinaTech