红木家具项目投资测算报告表
一、项目建设背景
加快培育和发展战略性新兴产业，是抢占新一轮经济和科技发展
制高点的重大举措。
当前时期，战略性新兴产业以价值链为纽带，形
成专业化分工相对明确、错位竞争的战略性新兴产业聚集格局。
随着我国经济快速发展，居民收入水平持续提高，具有中国文化
特色的红木家具受重视程度不断提升。
21世纪以来，我国红木家具市
场进入快速发展阶段，市场占有率不断提升。
2014年下半年起，红木
家具市场进入低迷期，销售量下降明显。
红木家具属于高端家具消费
范畴，21世纪以来，红木家具市场规模迅速扩大，但行业缺乏有效的
监管制度，造成鱼龙混杂的发展局面。
红木家具消费不透明，企业缺
乏诚信，为获得更多客源，低价竞争充斥市场，导致红木家具的品质、材质、工艺难以得到保证。
同时，红木家具款式同质化严重，行业创
新能力较弱，无法吸引年轻消费者，市场需求疲软。
红木树种生长缓慢，我国红木资源较为紧缺，国内市场需求主要
依赖进口，红木家具行业原材料对外依存度大。
我国红木进口来源地
主要为非洲地区和东南亚地区。
2016年，全球多个国家颁布木材出口
禁令或收紧木材出口量，我国红木家具行业所需的红木种类中，大部
分包含在内。
国际市场上的红木数量日益稀少，国内红木价格快速上涨，红木家具成本迅速攀升。
红木家具的制作，是依据家具款式选择原材料，再经过烘干、雕花、打磨等多个步骤，人工作用是机械所无法替代的。
我国劳动力成
本不断攀升，重体力劳动者逐年减少，优秀的高级技工人才难求，使
得红木家具行业人工成本不断提高。
市场需求疲软、红木价格上涨、
劳动力成本提升，导致2014年下半年至2016年上半年间，我国红木
家具生产企业生存日益困难，较多企业退出市场。
经过一轮洗牌之后，红木家具行业内小型企业大量减少，市场混
乱状况有所改善，在红木价格上涨之后，红木家具价格随之开始上升，2016年下半年起，红木家具市场销售逐渐回暖。
2017年，红木家具市
场发展相对较好，不过随着环保政策的趋严，部分环保要求不达标、
技术落后的企业继续退出市场。
截止到2018年底，我国有红木家具生
产与销售的企业近15000家，同比降低10%，企业数量大幅减少。
红木原木供应日益紧张，原材料价格不断上涨，市场需求趋于理性，整体
来看，我国红木家具市场高速增长的阶段难以再现。
随着80后、90后年轻一代成为消费主力军，对品质较高的红木家具仍有一定市场需求，未来，红木家具除传统经典款式外，还可以向
符合现代家居风格的方向发展，在造型和工艺等方面需作出突破。
我国红木家具历史悠久，即使现阶段红木家具市场高速增长的可能性较低，但市场需求依然可观，未来，创新能力较好、实力较强的企业仍有较大发展空间。
二、公司介绍
展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。
公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。
围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。
三、项目投资分析概况
以产业转型升级为发展主线；以质量效率型、集约增长型为主要发展方式；以创新驱动为主要发展途径。
促进区域产业总体保持中高速增长，产业迈向中高端水平，实现产业发展质量和效益全面提升。
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
根据谨慎财务估算，项目总投资41011.56万元，其中：建设投资32990.03万元，占项目总投资的80.44%；建设期利息477.71万元，占项目总投资的1.16%；流动资金7543.82万元，占项目总投资的18.39%。
项目正常经营年份每年营业收入82100.00万元，综合总成本费用70967.33万元，税金及附加333.82万元，净利润8099.14万元，财务内部收益率12.74%，财务净现值1295.57万元，全部投资回收期6.76年。
四、投资估算的编制说明
（一）投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
（二）项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。
五、建设投资估算
本期项目建设投资32990.03万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。
（一）工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计29379.15万元。
1、建筑工程投资估算
根据估算，本期项目建筑工程投资为11349.39万元。
2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。
本期项目设备购置费为16891.80万元。
主要设备一览表
单位：台（套）、万元
3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为1137.96万元。
（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为2509.96万元。
（三）预备费
本期项目预备费为1100.92万元。
建设投资估算表
单位：万元
六、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款19498.23万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息477.71万元。
七、流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。
流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算
参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。
根据测算，本期项目流动资金为7543.82万元。
流动资金估算表
单位：万元
八、项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
根据谨慎财务估算，项目总投资41011.56万元，其中：建设投资32990.03万元，占项目总投资的80.44%；建设期利息477.71万元，占项目总投资的1.16%；流动资金7543.82万元，占项目总投资的18.39%。
九、资金筹措与投资计划
本期项目总投资41011.56万元，其中申请银行长期贷款19498.23万元，其余部分由企业自筹。
十、经济测算基本假设及参数选取
（一）生产规模和产品方案
本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。
（二）项目计算期及达产计划的确定
为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。
项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。
十一、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入82100.00万元。
（二）正常经营年份增值税估算
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2781.83万元。
（三）综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。
本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用70967.33万元，其中：可变成本58895.89万元，固定成本12071.44万元。
正常经营年份项目经营成本68157.41万元。
具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。