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3.作为外汇应具备的条件
（1）自由兑换性
（2）普遍接受性
（3）偿还性
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4. 外汇的种类
（1）
按 能 否 自 记帐 指未经货币发行国批准，不能自由 兑换成他国货币或向第三国办理支 由 外汇： 付的外汇，是经两国政府协商在双 兑 方银行各自开立专门帐户记载使用 换 的外汇。
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2、按外汇的汇付方式不同划分为：
电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，简 称T/T Rate）是以电汇方式买卖外汇时所使 用的汇率，标准汇率。 票 汇 汇 率 （ Demand Draft Rate ， 简 称 D/D Rate）是以票汇方式买卖外汇时所使用的汇 率。 信 汇 汇 率 （ Mail Transfer Rate， 简 称 M/T Rate）是以信汇方式买卖外汇时所使用的汇 率。
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练习：
1美元=6.3345元人民币
1元人民币=0.1579美元
1、在直接标价法下汇率上升，则本国货币（升值、贬值）二者 成（正比、反比）。 2、在间接标价法下汇率上升，则本国货币（升值、贬值）二者 成（正比、反比）。 3、在直接标价法下本币升值，则兑换本币数量（增加、减少) 表示汇率（上升、下降）。 4、在间接标价法下本币升值，则兑换外币数量（增加、减少） 表示汇率（上升、下降）。
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(三)汇率的种类
1、按制订汇率的方法不同，划分为基本汇率 与套算汇率 基本汇率（Basic Rate）：选择出一种与本 国对外往来关系最为紧密的货币即关键货币 （Key Currency），并制订或报出汇率。本 币与关键货币间的汇率称为基本汇率。大多 数国家都把美元当作关键货币，把本币与美 元之间的汇率作为基本汇率。
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3、标价方法
直接标价法（Direct
Quotation System）： 是以一定单位（1个、 100个、 1万个单位) 的外币为标准折算一定数量的本国货币的标 价方法。又称为应付标价法（Giving Quotation） 1美元=8.2766元人民币 1英镑=14.8987元人民币 ◆外币不变本币变
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美元标价法（U.S. Dollar
Quotation System） ： 指以一定单位（1个、100个）的美元表示的其 他国家货币的价格。
1美元=6.3586人民币 1美元=0.8109欧元
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标价法中的基准货币和标价货币
各种标价法下数量固定不变的货币叫做 基准货币或单位货币（Based Currency）， 把数量变化的货币叫做标价货币（Quoted Currency）。
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5.在直接标价法下汇率升降与本币数量增减成（正比、 反比）与本币币值升降成（正比、反比） 。 6.在间接标价法下汇率升降与外币数量增减成（正比、 反比）与本币币值升降成（正比、反比）
7.在美国外汇牌价都采用（ 直接标价法。
）法，只有对（ ）采用
8. 某外汇市场汇率1美元=7.7156港币，在美国属于（） 标价法，而在其他国家属于（ ）标价法。
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直接标价法下远期汇率点位报价
通常称0.0001为1个基本点（Basic Point) 即期报价：USD1 = CHY6.2345/55（差10点） 远期报价：30/40（升水，左小右大用加法） USD1 = CHY 6.2345+0.0030/55+40 = CHY 6.2375/95 （差20点） 远期报价：40/30（贴水，左大右小用减法） USD1 = CHY 6.2345-0.0040/55-30 = CHY 6.2305/25 （差20点）
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电汇汇率：指银行售出外汇当天，以电传委托其 国外分行或代理行，将汇款付给收款人的一种汇 兑方式。 票汇汇率：指银行卖出外汇时，开出一张制定外 国银行作为付款人的汇票交给汇款人，由汇款人 自行携带或邮寄给国外收款人的一种汇兑方式。 信汇汇率：银行通过航空邮件，向国外解付银行 发出新汇委托书，以代替汇票。

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3、按外汇交易交割日不同，划分为即 期汇率和远期汇率 所谓交割（Delivery），是指买卖双方 履行交易契约，进行钱货两清的授受 行为。同其他交易一样，交割日期不 同，则买卖价格也不同。
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即期汇率（Spot Rate），也称现汇汇率，指 买卖双方成交后，在两个营业日（Working Day）以内办理交割所使用的汇率。 远期汇率（Forward Rate），也称期汇汇,是 指买卖双方成交时，约定在未来某一时间进 行交割所使用的汇率。一般而言，期汇的买 卖差价要大于现汇的买卖差价。
USD1=GBP0.5293 ～0.5319 客户卖1000美元给银行，收入529.3英镑； 客户买1000美元从银行，支付531.9英镑。
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外汇银行所报的两个汇率中，前一个数值 较小，后一个数值较大。在直接标价法下，较 小的数值为银行买入外汇的汇率，较大的数值 为银行卖出外汇的汇率；而在间接标价法下， 较小数值为银行卖出外汇的汇率，较大数值为 银行买入外汇的汇率。
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套算汇率（Cross Rate—交叉汇率）
例如： 在香港美元被作为关键货币，设某日汇率 1美元=7.7156港币；同日纽约市场汇率 1美元 =0.8109欧元。 1欧元可以兑换的港币数量为： 0.8109欧元=7.7156港币 1欧元=7.7156/0.8109港币=9.5149港币
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一、外汇（Foreign Exchange） 1. 定义 以外币表示的、可以用作国际清偿的支 付手段和资产。
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2. 内容：
外国货币（纸币、铸币） 外币支付凭证（票据、存款凭证等） 外币有价证券（债券、股票等） 特别提款权、欧洲货币单位（欧元） 其他外汇资产
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二、汇率 （Foreign Exchange Rate）
1、定义：是用一国的货币折算成另一国
货币的比率或比价;也可以说 是以本国货币表示的外国货币 的 “价格”。
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2、汇率的作用：
作为外汇买卖的折算标准，没有汇率，跨国交易就 无从谈起； 作为联系国内外货币价格之间的桥梁，通过汇率， 可将本国货币表示的国内商品、劳务价格转化成以外 币表示的价格，反之亦然； 作为调节本国经济的一种经济杠杆，通过适时调整 汇率实现某一时期的经济目标； 作为反映经济状况的指示器，提供一国经济发展、 贸易及资本往来等方面的信息。
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（二）从银行买卖外汇的角度划分为：
买入汇率（Buying
Rate），也称买入价
（the Bid Rate），即银行从同业或客户买 入外汇时所使用的汇率。
卖出汇率（Selling
Rate），也称卖出价 （the Offer Rate），即银行向同业或客 户卖出外汇时所使用的汇率。
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显然，在直接标价法下，基准货币为外 币，标价货币为本币；在间接标价法下，基 准货币为本币，标价货币为外币；在美元标
价法下，基准货币是美元。
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中行汇评 > 外汇牌价
日期:2008/10/07
货币名称 现汇 买入价
1181.13 87.59 680.33 6.6801 920.16
第三章
第一节 第二节
汇率基础理论
外汇与汇率 汇率决定理论ຫໍສະໝຸດ 2012-7-1第一节
一、外汇 二、汇率
外汇与汇率
Foreign Exchange & Exchange Rate
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动态：指把一国货币兑换为另一国货币， 外 以清偿国际间债权债务的行为。 广义： 泛指一切以外国货币表示的 汇 资产。 静态 指以外币表示的、用于国际 狭义： 结算的支付手段。。
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自由 指无需货币发行国批准，可以自由 外汇： 兑换成他国货币的外汇。（美元、 英镑等）
（2）
按 来 源 与 用 途
贸易 指由商品输出输入引起收付的 外汇： 外汇（贸易货款、交易佣金、 运输费、保险费的收支）。 非贸易 指由非贸易往来引起收付的 外汇: 外汇。（如劳务、旅游、民 航、邮电、铁路、银行、保 险等对外业务收支的外汇。）
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中间汇率（Middle Rate）,指银行买入价 和银行卖出价的算术平均数，即两者之和再 除以2。主要用于新闻报道和经济分析。 现钞汇率（Bank Notes Rate），即银行买 卖外国钞票的价格。
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例如，某日上海外汇市场和伦敦外汇市场的 报价如下： 上海： USD1 = CHY 8.2521 ～ 8.2578 （银行买入美元价）（银行卖出美元价） 伦敦： GBP1 = USD 1.8800 ～ 1.8890 （银行卖出美元价）（银行买入美元价）
贴水
升水
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6个月远期汇率=(1.2278-0.0120)/(1.2318- 0.0080) =1.2158/1.2238 12个月远期汇=(1.2278+0.0010)/(1.2318+0.0170) =1.2288／1.2488

★间接标价法与此判断恰好相反！
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远期汇率的计算
★直接标价法下
远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率-贴水 ★间接标价法下 远期汇率=即期汇率-升水 远期汇率=即期汇率+贴水
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例1：
瑞士外汇市场 某日 USD/CHF 即期 1.2278/1.2318 1个月 60~20 3个月 110~70 6个月 120~80 12个月 10~170