2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.远期利率指的是资金的( )。
A、远期价格B、即期价格C、交割价格D、远期价值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用【答案】：A【解析】：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；2.投资政策说明书中，关于投资政策执行的具体细节的部分是( )。
A、业绩考核指标与业绩比较基准B、流程C、资产配置D、投资指导方针>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第3节>投资政策说明书包含的主要内容【答案】：D【解析】：投资指导方针是有关投资政策执行的具体细节，例如，可投资资产类别范围、债券评级和久期限制等。
3.( )的划分没有统一的标准。
A、机构投资者B、个人投资者C、金融机构D、政府机构点击展开答案与解析>>>【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征【答案】：B【解析】：个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限。
4.下列对正态分布的说法中，正确的是( )。
Ⅰ正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低Ⅱ正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线Ⅲ正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏Ⅳ正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>正态分布的特征【答案】：D【解析】：正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大知识点：了解正态分布的特征；5.( )是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
A、资产负债表分析B、现金流量表分析C、所有者权益变动表分析D、利润表分析>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：D【解析】：用于评价企控制成本费用支出以实现盈利的能力，利润表分析是指分析企业如何组织收入、．业的经营绩效。
同时还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；选项A资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析；选项B现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据；选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。
考点6.下列关于有效前沿的说法中，不正确的是( )。
A、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的C、如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合D、有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念【答案】：C【解析】：换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。
知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；7.目前，国内的黄金ETF主要是投资于( )的黄金产品，间接投资于实物黄金。
A、上海黄金交易所B、上海期货交易所C、上海现货交易所D、深圳证券交易所>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第1节>另类投资内涵和发展【答案】：A【解析】：国内黄金ETF在2013年密集上市，主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。
知识点：理解另类投资的投资对象、优点和局限；，则表5%的情况下，若所计算的风险价值为95%年、置信水平为1某投资组合在持有期为8.明该资产组合( )。
A、在1年中的损失有5%的可能不超过95%B、在1年中的损失有5%的可能不超过5%C、在1年中的最大损失为5%D、在1年中的损失有95%的可能不超过5%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性【答案】：D【解析】：答案是D选项，某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合在1年中的损失有95%的可能性不会超过5%。
考点风险价值9.不是现金流量表的基本结构的是( )。
A、经营活动产生的现金流量B、租赁活动产生的现金流量C、投资活动产生的现金流量D、筹资活动产生的现金流量>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：B【解析】：现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量。
知识点：资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用；10.上年末某公司支付每股股息为10元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为8%，该股票面值为200元，则该公司股票的价值与面值之差为( )元。
A、260元B、-60元C、60元D、无法计算>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别C：【答案】．【解析】：根据不变增长模型股利贴现公式，，其中v表示内在价值，D0表示股息，k表示必要收益率，g1表示股息增长率，该股票投资价值与面值之差为：260-200=60元。
考点股利贴现模型(DDM)11.对于公司前景预测来说，( )是比较适用的。
A、“自上而下”的层次分析法B、“自下而上”的层次分析方法C、定性分析方法D、财务分析方法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>基本面分析【答案】：A【解析】：对于公司前景预测来说，“自上而下”的层次分析法(三步估价法，宏观一行业一个股)是比较适用的。
知识点：理解股票基本面分析和技术分析的区别12.当组合超额收益为负数，除以较小的风险时，夏普比率得到较大的负数，基金业绩会变得( )。
A、更好B、更差C、平稳不变D、无法说明>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用【答案】：B【解析】：值得注意的是，当组合超额收益为负数，除以较大(小)的总风险时，夏普比率得到较小(大)的负数，基金业绩反而变得较佳(差)，由此会产生错误的评价结论。
知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用；13.远期利率表示投资者在未来特定日期购买零息票债券的( )。
A、到期收益率B、即期收益率C、远期收益率、贴现率D．>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用【答案】：A【解析】：远期利率，具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。
知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；14.如果X为离散型随机变量，那以下说法错误的是( )。
A、X最多可能取n个值x1，X2， (x)B、所有概率的总和为C、无法列出X取每个特定值的概率D、记Pi=P{X=xi}是X取xi的概率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>随机变量概念及其分布、概率密度函数*【答案】：C【解析】：如果X是离散型的，X最多可能取n个值x1，X2，…，xn，并且记Pi=P{X=xi}是X取xi的概率，所有概率的总和所以是可以列出X取每个特定值的概率。
因此选项C错误。
考点随机变量15.( )反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A、夏普指数B、特雷诺指数C、β系数D、标准差>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：C【解析】：β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；。
( )特点的说法中，错误的是GIPS下列关于16.A、GIPS条款条约与当地法律法规有冲突，则以GIPS条款条约为准B、GIPS标准包含两套C、除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩D、GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第6节>GIPS特点及相关规定【答案】：A【解析】：GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准。
如其中条款条约与当地法律法规有冲突，则以当地法律为准，并需将该情况进行充分披露。
17.关于远期合约的定价：若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题时，为确定远期价格F，在此做出的假设正确的是( )。
Ⅰ没有交易成本Ⅱ标的资产是任意可分的Ⅲ标的资产的储存是没有成本的Ⅳ标的资产是不可以卖空的A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述【答案】：B【解析】：关于远期合约的定价：若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F 的定价问题。
为确定远期价格F，在此首先假设：(1)没有交易成本；(2)标的资产是任意可分的；(3)标的资产的储存是没有成本的；(4)标的资产是可以卖空的知识点：掌握远期合约的定价；18.为解决用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性问题，CFA协会在( )开始筹备成立GIPS。
年1999、A．B、1996年C、1995年D、1997年>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第6节>GIPS特点及相关规定【答案】：C【解析】：投资业绩的计算和比较有多种方法，然而不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。