➢ 锡箔:高级干式电容器、装潢材料、微波炉隔热层、食品及酒类的封装 ➢ 锡粉、锡粒、锡球：用于电镀、粉末冶金结构零件、多孔材料、摩擦材料
、金属陶瓷、金刚石研磨轮、金属石墨电刷、离合器制动器补面 ➢ 锡异型材：主要有菱形棒、八角形棒、星形棒、阳极板，各种圆管，用于
生产焊锡丝及电镀阳极材料
➢ 锡的氧化物：还原剂、磨光剂、媒染剂、增重剂、着色剂、传感器 ➢ 剂、着色剂 ➢ 锡酸盐：碱性电镀、锡合金、汽车气缸活塞电镀、装配式电镀、阻燃剂 ➢ 锡盐：催化剂、检查剂、硫化剂、稳定剂
• 中国精锡产量占 全球的35％，
• 我国拥有世界领 先的锡冶炼能力
• 我国每年出口大 量锡锭,国家对 精锡的出口采用 配额制
•精锡产品 •锡铅焊料锭 •锡基铸造合金锭 •锡基轴承合金锭
• 锡中间体生产技术含 量低, 生产能力分布 集中
• 我国每年要出口大量 锡中间产品, 国家对 锡中间产品的出口采 用配额管理，
原生锡矿
锡锭
砂锡矿
精锡产品
各种锡材 锡无机化合物
锡有机化合物
锡铅焊料锭
锡基铸造合 金锭
锡基轴承合 金锭
焊料
应用产品
锡箔 锡异型材
锡氧化物 锡氯化物 锡硫化物
应用领域
锡粉锡粒(珠球) 镀锡板
医药、化工、轻工、 食品、艺术品、电子 工业、电镀等
锡氟化物 锡酸盐 锡盐
锡及合金电镀、陶瓷 釉及颜料、催化剂、 玻璃等
外部变革
行业 S 行业结构
生产商
C 企业行为
生产商
P 绩效模式
•世界经济 开始复苏
•锡生产国 加大生产 力度
•各国对锡 及锡制品 出口实行 限制
需求 • 全球对精锡的需求增长呈现加速的趋势 • 在需求增长的估计下，精锡价格在04年
出现大涨 • 中国锡出口的形式以锡锭/锡中间产品为
主 • 国内锡消费大幅增长,我国锡净出口量呈
➢ 铜锡合金、锡基工艺品、易熔合金：青铜雕塑、锡工艺品、铸件、热熔保 险丝、医疗用防辐射罩、精密电子封装
➢ 巴氏合金、铝锡合金：汽车、机车、拖拉机轴瓦和重型机器轴瓦 ➢ 超导铌－锡合金：利用超导性用于工业用途
• 汽车机车 • 工艺雕塑 • 医疗工业 • 电子工业
锡由于其具有 银白色、强光 泽，密度低， 熔点低，硬度 低，质软延展 性好且无毒的 特点而被广泛 应用于食品、 电子、汽车、 医药、纺织、 建筑、工艺品 制造等各行各 业
技术 • 国内大型采矿冶炼企业基
本上掌握了最先进的采选 和冶炼技术 • 锡中间产品的生产技术含 量不高 • 在应用产品的生产方面,西 方发达国家处于领先地位
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锡资源是一种战略性金属资源，在国家经济的众多行 业都有重要应用
应用类型 镀锡板 各种锡材
无机锡化 工
常见应用形式
➢ 包装材料及各种容器：90%马口铁用于制罐工业 ➢ 冲压制品：10％用于各种轻型工程
资源优化配置；走科技创新之 路，进入深加工领域，提高产 品的附加值
内部效率
▪ 行业普遍绩效较差，随着锡价 提升，资源性经营状况得到改 善
财务 • 由于长期锡矿石以低价供
应给冶炼企业,国营采选企 业普遍亏损 • 冶炼及中间产品生产企业 的盈利状况与市场行情有 很大关系 • 应用产品的价格与原料价 格的关联较小，锡应用产 品附加值高
服务行业 • 食品行业 • 建筑装饰 • 电子工业 • 食品行业 • 冶金行业 • 电镀工业
• 电镀、印刷 • 玻璃、陶瓷 • 电子、汽车 • 建筑、纺织 • 橡胶、塑料
有机锡化 工 焊料
锡合金
➢ 丁基锡、辛基锡和甲基锡： 塑料、聚氯乙稀、硅橡胶、聚氨酯泡沫塑料 • 塑料、汽车
➢ 三唑锡、螨烷锡、薯瘟锡等：有机锡杀虫剂 ➢ 二丁基锡、辛酸亚锡：用作制造聚氨脂泡沫材料和硅酮弹性体的催化剂 ➢ 三烃基锡：海洋防污涂料、纺织品和纸张的防菌、防霉剂；作电线、电缆
涂层，防啮齿动物的破坏
• 制冷空调 农药行业
• 船舶工业 • 橡胶工业
➢ 焊锡丝：电子工业焊接材料 ➢ 焊锡球：作为IC生产中BGA、CSP的重要辅料
• 电子工业 • 家用电器
➢ 无铅焊料：替代锡铅焊料用于供水与食品相关的场合，汽车、电器焊料 • 电子计算机
➢ 焊锡膏：适应高密度表面组装技术(S.M.T)的需要而发展起来，替代常规焊 • 汽车工业 接用的部份焊锡丝、条、锭
营销 • 国家通过配额影响出口，国内
经济的持续增长拉动对锡的需 求， • 国际市场的价格上涨使得部分 国家增加精锡的产量 • 为了突破配额限制，所有厂商 都有往后端发展的潜在意识
产能改变 • 锡冶炼能力对于采选能力而言
相对过剩 • 新的产能主要集中在采矿和锡
深加工两个环节
纵向整合 • 大型企业通过资源整合，实现
•锡型材 •镀锡板 •焊锡 •锡基合金 •锡化合物
• 锡产品应用广泛， 价值相对分散
• 镀锡板和焊锡是最 大的应用产品
• 锡化工产品对应的 应用市场发展最快
• 环保对镉等有毒金 属的限制使得锡应 用领域更广
• 我国每年要进口大 量锡应用产品,国家 对锡加工品的出口 采用配额制
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锡及锡制品产品结构
锡矿资源 冶炼 中间体
有机锡热稳定剂 有机锡杀虫剂
有机锡催化剂 塑料、农业、医药、 有机锡防污涂料 纺织、林业、船舶等
焊锡丝 焊锡球 铜-锡合金 易熔合金
巴氏合金
无铅焊料 焊锡膏
电子、仪表、电气制 造、汽车等
超导铌-锡合金 锡工艺品
铝-锡合金
汽车、机车、拖拉机 、重型机器、青铜雕 塑、锡工艺品、铸件 、锻件等
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锡行业SCP分析
下降趋势 供给 • 中国在锡资源上具有相对垄断地位，冶
炼技术世界领先、 • 精锡生产在区域上非常集中，国家大型
企业精锡产量占总量60％以上 • 锡制品以初加工产品为主，深加工产品
主要依赖进口 • 控制锡总供给量是提高整个锡产业利润
水平的重要举措， 产业链 • 市场应用对产业链具有相对主导的地位,
但资源端的影响在显现,并且影响力在不 断增加 • 出于对稀缺性战略资源的控制，具有锡 资源的国家都开始限量开采和生产
锡产业产业链定义及现状概述
进出口贸易
锡矿资源
冶炼
中间产品
应用产品
主要 产品
特点
•原生锡矿 •砂锡矿
• 储量分布高度集 中，主要分布在 太平洋地区
• 中国的锡资源最 丰富，占全球的 33％
• 国家对锡矿砂采 取配额许可证管 理
• 资源过度开发， 部分矿产已经衰 竭
•锡锭
• 世界精锡冶炼能 力分布集中，相 对于矿山采选能 力过剩