1、 当日盈亏
a) 商品期货
当日盈亏=∑（卖出价-当日结算价）×卖出量+∑（当日结算价-买入价）×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量） b) 金融期货
当日盈亏=∑（卖出价-当日结算价）×合约乘数×卖出量+∑（当日结算价-买入价）×合约乘数×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）×合约乘数
2、 结算准备金余额
例）
（4） 股指期货的保证金占用=∑（当日结算价×合约乘数×交易单位×持仓手数×公司
的保证金比例） （5） 风险度=
保证金占用客户权益
×100%
7、 现货多头、空头定义 （1）现货多头（2个）：持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 （2）现货空头（1个）：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产
8、基差=现货价格-期货价格
(1)正向市场：负基差，即期货>现货，远月>近月，反应持仓费
(2)反向市场：正基差，即期货<现货，远月<近月，反应①近期对现货需求大②预计远
期供给大，价格下降
9、基差与套期保值效果
a）买入看涨期权
标的资产价格状态：①牛市②预期后市上涨③价格见底、市场波动扩大或隐含波动率低
损益平衡点：执行价格+权利金
损益：平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价
行权损益=标的资产卖价-执行价格-权利金
运用：获取价差收益、降低卖出标的资产风险、规避标的资产价格上涨风险
卖出套保的补充
b）卖出看涨期权
标的资产价格状态：①熊市②横盘、市场波动率低/收窄或隐含波动率高损益平衡点：执行价格+权利金
c）买入看跌期权
标的资产价格状态：①熊市②预期后市下跌③价格见顶，波动率扩大d）卖出看跌期权
标的资产价格状态：①牛市②横盘，波动率收窄或隐含波动率扩大
损益平衡点：执行价格-权利金
损益：平仓损益=权利金买入价-权利金卖出价
履约损益=标的资产买价-执行价格+权利金
运用：获取权利金或价差收益、通过履约对冲标的资产空头头寸
14、点值的计算（变动一个点的价值、金额）
（1）非美元标价法下的点值等于汇率标价的最小变动单位乘以汇率
（2）美元标价法下的点值等于汇率标价的最小变动单位除以汇率
15、远期汇率计算
远期汇率（A
B ）=即期汇率（A
B ）（1+R B ×d/3601+R A ×d/360
）
R 表示利率，d 表示交易期限
16、升水、贴水
升水，远期汇率>即期汇率 贴水，远期汇率<即期汇率
17、升（贴）水的计算
21、修正久期法国债期货合约的计算
对冲所需合约=
债券组合市值×债券组合的修正久期期货合约市值×期货合约的修正久期
= 债券组合市值×债券组合的修正久期
（CTD 价格×期货合约面值÷100）÷CTD 转换因子×CTD 修正久期
22、基点价值法国债期货合约的计算
对冲所需合约=债券组合基点价值
（期货合约面值÷100）×CTD基点价值÷CTD转换因子。