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第二节 西方发达国家 金融中介机构体系
一、商业性金融中介机构 （一）商业银行 （二）储蓄银行 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金 融服务的银行 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（ 储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（通常称为股 以及定期存款和支票存款， 份）以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵 押贷款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份） 互助储蓄银行靠接受存款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份）来筹措 资金， 资金，并主要从事发放抵押贷款 3.信用社 3.信用社 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的， 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相 对规模较小
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三、金融中介机构存在性和功能分析
（一）有关金融中介存在性的理论观点 1.“资产转换 资产转换” 1. 资产转换”功能说 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从 而提高资金的可获得性。 而提高资金的可获得性。 2.“风险分担与转移 风险分担与转移” 2. 风险分担与转移”功能说 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移 风险。 风险。 3.“降低交易成本 降低交易成本” 3. 降低交易成本”功能说 4.“提供信息的专业代理人 功能说： 提供信息的专业代理人” 4. 提供信息的专业代理人”功能说：事前不对称信息问 题 道德风险和逆向选择 5.“代理监督 模型： 代理监督” 5. 代理监督”模型：事后不对称信息问题 6.“信用配置 信用配置” 6. 信用配置”功能说
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一、商业性金融中介机构
（三）契约性储蓄机构 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构， 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保 险公司和养老基金 1.人寿保险公司 1.人寿保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 3.个人养老基金和政府退休基金 3.个人养老基金和政府退休基金 （四） 投资性金融中介 1.投资银行 1.投资银行 2.共同基金 2.共同基金 3.金融公司 3.金融公司 4.货币市场共同基金 4.货币市场共同基金
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2.第二阶段（1994－至今） 2.第二阶段（1994－至今） 第二阶段
目标： 目标：建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银 行为领导，政策性金融和商业性金融相分离， 行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独 资商业银行为主体， 资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融机构 体系。 体系。 内容： 内容： 1）组建政策性银行 ； 推进交通银行和其他商业银行的进一步发展； 2）推进交通银行和其他商业银行的进一步发展； 组建政策性金融资产管理公司； 3）组建政策性金融资产管理公司； 1999年由国家投资组建 年由国家投资组建， 1999年由国家投资组建，专门用来剥离和处理国有商业 银行不良资产。分别是中国信达（建行）、 ）、中国华融 银行不良资产。分别是中国信达（建行）、中国华融 工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。 ）、中国长城 （工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。 确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 4）确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 1998年新的中国证监会组建 1998年11月 年新的中国证监会组建、 1998年新的中国证监会组建、1998年11月8日中国保监会 成立和2003年4月28日中国银监会成立。 成立和2003年 28日中国银监会成立。 2003 日中国银监会成立
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二、我国现行的金融机构体系
目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类： 目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类： 第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、 第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、 中国证券监督管理委员会、 中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和 中国银行监督管理委员会 第二类是商业银行 商业银行分为：国有独资（控股）商业银行， 商业银行分为：国有独资（控股）商业银行，股份制商 业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。 业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。 第三类是非银行金融机构 第四类是在境内开办的外资、侨资、 第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构 第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMC） 第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMC）
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一、我国金融机构体系的建立和改革
（2）解放区的金融中介机构 从形式上看相对比较简单： 从形式上看相对比较简单： 主要由银行和农村信用合作社构成 共有约30多家， 30多家 共有约30多家，它们除了办理存贷款业务 一般均发行地方货币。 外，一般均发行地方货币。 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 促进农业发展和支持革命战争等方面起了 很大作用。 很大作用。
构 体 系
金 融 中 介 机
第 六 章
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第一节 金融中介机构体系概述
一、概念 金融中介机构是指从事金融活动以及为金 金融中介机构 是指从事金融活动以及为金 融活动提供相关服务的各类机构 各国金融体系的共同特点是呈现众多银行 各国金融体系的共同特点 是呈现众多银行 和非银行金融机构并存的格局 从各个金融机构的关系看， 从各个金融机构的关系看 ， 是一种以中央 银行为核心， 以商业银行为主体， 银行为核心 ， 以商业银行为主体 ， 以各种 专业银行和非银行金融机构为补充的多种 金融中介机构并存的格局
（二）1979年以来金融体系的改革 1979年以来金融体系的改革
1．第一阶段改革（1979-1993年） 第一阶段改革（1979-1993年 特点：突破高度集中型的金融机构体系， 特点：突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化 体系方向转变 内容： 内容： 1）建立专业银行； 建立专业银行； 2）成立投资信托类型的金融机构 ； 成立城市信用合作社； 3）成立城市信用合作社； 应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； 4）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； 5）确立中央银行体制 ； 其他商业银行的建立。 6）其他商业银行的建立。
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第三节 中国金融中介机构体系的 发展与现状
一、我国金融机构体系的建立和改革 （一）建立 1、新中国成立前夕中国的金融中介体系 （1）国统区的金融中介体系 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（ 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四 行是1928年国民党建立的中央银行、 1928年国民党建立的中央银行 行是1928年国民党建立的中央银行、清末成立的 中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行； 1935成立的农民银行 中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行； 二局是1930年和1935 1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业 二局是1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业 局和中央信托局；一库是1946 1946年成立的中央合作 局和中央信托局；一库是1946年成立的中央合作 金库） 金库）
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二、政策性金融中介机构
（一）互助合作性质的农业信贷机构体系 （二）政府农业信贷机构 1.农民家计局 1.农民家计局 ； 2.商业信贷公司 2.商业信贷公司 ； 3.农村电气化管理局 农村电气化管理局。 3.农村电气化管理局。 （三）进出口银行 （四）联邦住房贷款银行体系 （五）小企业管理局 （六）学生贷款市场协会
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（二）金融中介机构的功能分析
4. 风险管理功能 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、 转移和控制金融、 转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险 5.信息服务功能 5.信息服务功能 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、 研究信息等方面形成优势， 研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者 的各种信息需求 6.降低交易成本 6.降低交易成本★ 金融中介机构通过规模经营和专门化运作， 金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投 融资双方提供资金服务的同时， 融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成 本
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2、中华人民共和国 金融中介体系的建立
（1）合并革命根据地银行，组建中国人民银行 合并革命根据地银行， 1948年12月 日在合并华北银行、北海银行、 1948年12月1日在合并华北银行、北海银行、西北农民银 行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立，这是 行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立， 新中国金融机构体系建立的开端。随后， 新中国金融机构体系建立的开端。随后，合并各解放区 的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。 的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。 没收官僚资本银行， （2）没收官僚资本银行，改造民族资本银行 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策， 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国 人民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属 于官僚资产阶级的商业银行。 于官僚资产阶级的商业银行。中国银行和交通银行被接 管后，仍保留原名继续营业， 管后，仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇 专业银行和长期投资银行。 专业银行和长期投资银行。 对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主 义改造。 义改造。 （3）建立和发展其他金融机构 建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。 建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。 2011-3-28 12 安徽财经大学金融学院金融系