投资性现金流的趋势分析 问题1：如何评估客户的投资活动？ 问题2：若客户连续几年投资活动产生的现金
净流量为正数，说明了什么？
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现金流趋势分析
筹资性现金流的趋势分析 问题：如果客户筹资活动现金净流量连续若干年 为正数，则意味着什么？
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现金流趋势分析
现金及现金等价物净额的趋势分析
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利润表能告诉我们什么
企业在一定期间内的经营成果
评价企业的获利能力 利润表提 供的信息
可以帮助判断企业的价值
预测企业未来盈利变化的趋势
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阅读利润表----检查经营成果 检查经营成果的三个步骤： 总体把握
分层观察
项目比较
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阅读利润表----借助相关财务比率
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如何从单项财务科目挖掘客户信息
7、如何读懂固定资产？ 分析固定资产需关注： 分析公司发展状况 不同渠道取得的固定资产价值构成不同。
对客户固定资产的质量分析
是否变更折旧方法和减值准备会计的合理性。
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如何从单项财务科目挖掘客户信息 8、如何分析应付款项？ 流动负债分析
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如何借助相关财务比率透视企业财务状况
资产负债率
流动比率
产权比率
速动比率
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重新理解资产负债表
★ 2＋2一定等于4吗？
案例分析
★ 如何运用2＋2法则
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单元二 阅读利润表
一、利润表能告诉我们什么 二、阅读利润表----检查经营成果 三、阅读利润表----借助相关财务比率 四、关注人为因素对利润的影响 五、如何分析企业损益 六、如何识别企业利润的质量恶化
如何分析企业损益？
阅读案例
解决问题：对企业利润质量进行分析
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如何识别企业利润的质量恶化？
学员阅读材料
关注企业利润恶化的信号
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单元三 如何进行现金流量分析
一、现金流量表概述 二、现金流量表能够提供哪些财务信息 三、现金流基本面分析 四、现金流趋势分析 五、现金流比率分析 六、现金流结构分析 七、现金流量结构模型
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现金流趋势分析
经营性现金流的趋势分析 问题1：若客户连续几年的经营活动取得的现 金流入呈稳步上升趋势的，且流入现金主要是靠 销售产品、提供劳务取得的，你有何看法？ 问题2：如果客户的销售稳定，但购买商品、 接受劳务支付现金的数量在逐年减少，可能是什 么原因？
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现金流趋势分析
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如何从单项财务科目挖掘客户信息
11、如何分析表外负债?
直接表外负债
间接表外负债
转移表外负债 【课堂练习】
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如何从单项财务科目挖掘客户信息
12、如何阅读实收资本？ 分析实收资本的实用技巧: 投资者的出资方式进行检查 查真实性 查合法性
查资金的到位情况
查无形资产的有用性和有效性
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如何阅读财务报表附注
财务报表附注的基本内容 7、重要资产转让及其出售的说明 8、企业合并、分立的说明
9、会计报表重要项目的说明
10、收入
11、所得税的会计处理方法
12、合并会计报表的说明
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如何阅读财务报表附注
二、财务报表附注的分析 1、关注企业关键性会计政策 2、关注会计政策的弹性和会计变更 3、关注期后事项和或有事项 4、关注重点财务报表陷阱项目 5、关注资产负债表外交易 6、关注非货币性交易 7、关注资产重组、控股和购并事件 8、仔细寻找关联方及其关联交易 9、关注重大性原则的应用 10、其他 客 户 信 息 认 知
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谢谢大家的配合与支持
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中国建设银行培训项目
客户信息认知
课程设计和主讲：金红梅
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第二部分
客户财务分析
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客户财务分析 阅读资产负债表 阅读利润表
如何进行现金流量分析
如何阅读财务报表附注
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客户财务报告的组成
资产负债表 会计报表 利润表
财务会计报告
会计报表附注
现金流量表
财务情况说明书
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上市公司年度报告的内容
会计报表附注 文字部分 财务情况说明书 审计报告 财务会计报告 主表 数字部分
资产负债表
利润表 现金流量表 八项减值准备明细表
附表
所有者权益增减明细表
应交增值税明细表
利润分配表
分部报表
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单元一 阅读资产负债表 一、资产负债表能告诉我们什么 二、如何从单项财务科目挖掘客户信息
三、如何借助相关财务比率透视企业财务状况
四、重新理解资产负债表
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资产负债表能告诉我们什么
企业所掌握的资源及结构
企业的偿债能力
资产负债表 提供的信息
企业负担的债务及其结构
所有者的权益及其结构
企业的财务趋向
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如何从单项财务科目挖掘客户信息
1、如何认识货币资金？
案例：林志的想法
问题：如果企业现金及现金等价物净额不断 增大，说明了什么？
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现金流比率分析 偿债能力分析 现金比率 强制性现金支付比率 到期债务本息偿付比率 现金偿债比率
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现金流比率分析
盈利质量分析
盈利现金比率 再投资比率
异常波动比率分析
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现金流结构分析 案例分析 问题：分析M公司偿债能力和盈利质量 分析M公司现金流量结构
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现金流量表概述
为什么盈利的企业还是缺钱？
资产负债表和利润表的不足？ 什么原因导致企业资金周转不灵？
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现金流量表能够提供哪些财务信息
说明企业现金流入流出的原因 规划和预测未来产生现金的能力
现金流量 表的作用
分析净利润与现金流量差异的原因
分析财务状况和经营成果的可靠性
5、如何分析存货？ 问题1：在资产负债表中，如果发现期初、期末存
货余额差别过大，并且期末余额大大高于期初余额， 可能的原因是什么？ 问题2：如何判断存货存在高估的风险？ 分析案例
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息单项财务科目挖掘客户信息
6、如何阅读长期投资？ 分析案例 （1）长期投资对企业财务状况的实质性影响 （2）如何分析长期债权投资？ （3）如何分析长期股权投资？ 分析案例
毛利率
主营业务收入增长率 主营业务利润率
销售净利率
资产净利率 净值报酬率
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关注人为因素对利润的影响
影响利润真实性的因素主要有如下几种： 成本的结转方法 折旧的计算方法 八项减值准备的计提 长期股权投资收益核算方法 费用挂帐处理
借款利息
其他非经常性收入 其他方法
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现金流量结构模型
投 资 投 资 投 资 偿还贷款 筹 股票回购 资 发放股利 经 营 成熟阶段（CASH COW）
筹 资 经 营
初建、高成长阶 段
发 放 股 筹 利 资 经 营 稳定发展阶段
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现金流量结构模型
现金流量结构类型与蕴涵的意义：
参阅现金流量结构与企业信用风险参考表
分析应付账款的一些实用技巧
分析其他应付款的一些实用技巧
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如何从单项财务科目挖掘客户信息
9、如何分析长期借款
实用分析技巧
——分析企业借款原因、用途、金额、使用时间、 使用计划、归还期限，结合客户的还款能力分析客 户以往借款的还款压力以及今后可能的贷款需求
——分析客户有无将借款费用资本化而虚增资产、
虚增利润
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如何从单项财务科目挖掘客户信息 9、如何分析长期借款 实用分析技巧
——分析客户有无利息不入费用，长期挂
帐的情况
——分析企业的财务杠杆状况与企业财务