5
45
845
345
9
9
2.开发 成本
17481. 55745
18189. 38645
6836.5 58
3997.7 58
849.40 8
6836.5 58
3997.7 58
141.57 9
3.营业 税
1925.25
962.625
373.045 7
1977.42 07
1014.79 57
425.216 5
5
6
3850 1925 7445 3953 2028
5 2.5 .345 2.84 0.34
5
5
6836 3997 849. 6836 3997
.56 .758 408 .558 .758
1925. 962.6 373.0 1977. 1014.
25
25
457 4207 7957
7 8473 .19
52.1707 52.1707 52.1707 104.341 1043.41
5
5
4.2 租赁
5.增值 税
4692.35 49
7041.52 14
2346.17 75
6694.40 42
782.059 1
6347.28 69
4692.35 49
6000.16 96
2346.17 75
5653.05 24
16020.7 963
3.开发
成本
主产品 4.营业
17481.5 575
17482.5 575
6836.55 8
1925.25
3997.75 8
962.625
849.408 320.875
6836.55 8
1925.25
3997.75 8
962.625
141.579 320.875
税
4.1 主产 品
782.0 591
1348. 8546
7124. 3354
1043. 415
60988 .5739
NPV（i=10%）=15785.47（万元） 所以，项目具有经济可行性。
第四章 项目投资与融资方案
一、项目投资
项目
1.固定资 产
2.流动资 产
3.投资
总计
4298.613 8
41475.08 9
45773.70 28
3348 .6186 .6215 52819 39069 .596 2.52 6.39 .100
938 819 069 625
4.增值
税
主产品 18297. 73387
10817. 5258.5 1940 1081 5258 2283 01128 56275 .238 7.01 .556 .240
775 128 275 25
179
2082.7 2082.7 1735.5 1388.4 1041.3 694.23 347.11
035
035
863
69
517 4513 726
第五章 项目融资后财务评价
一、盈利能力评价
表 5-1 利润与利润分配表
项目
计算期
0
1
2
3
4
5
6
7
8
1.营业 收入
38505 19252. 7445.3 39532. 20280. 8473.1 20556.
38505 19252.5 7445.34 39532.8 20280.3 8473.19 20556.9
5
45
45
38505 19252.5 6417.5 38505 19252.5 6417.5
品
1.2 车库 1.3 租赁
1027.84 5
1027.84 5
1027.84 5
2055.69
20556.9
575
575
8
8
8
8
CO NCF
17481.5 575
-17481. 5575
17482.5 575
-17482. 5575
26237.7 177
12267.2 823
16553.5 530
2698.94 70
9364.89 05
-1919.5 455
25752.7 931
13780.0 519
16068.6 284
三、营业收入
营业收入及税金估算表
项目 总计
第一期
第二期
0
1
2
3
4
5
6
7
8
1.营业 收入
1.1主 123845
37153. 18576. 6192 3715 1857 6192
产品
5
75
.25 3.5 6.75 .25
1.2租
1025 1025 1025 2050 ……
赁
.415 .415 .415 .83
8473. 19
141.5 79
320.8 75
8
20556 .9
41475 .0889
62031 .9889
4.3租赁
5.增值 税
5.1主产 品 CO
NCF
35496. 9392
-35496 .9392
39307 .87
-3930 7.87
4692. 3549
9687. 8193
28817 .1807
5 1194 5.93
95 61.4 087 1188 4.53
08
782. 0591
5440 .832
2 61.4 087 5379 .423
5
4692 .354
9 2602 6.51
14 61.4 087 2596 5.10
27
2346 .177
5 1292 1.61
38 61.4 087 1286 0.20
（万元） （1）资本金 35%
45773.7028×35% =16020.7963（万元） （2）债务资金
45773.7028×65% =29753.（万元）
表 4-3 项目融资方案表
项目
小计
第1期
第2期
0
1
2
3
4
5
6
7
1.投资 总额
45773. 17940. 21005. 1188.3 722.72 722.72 722.72 45773. 17940.
141.57 9
141.57 9
2972.8 29
141.57 9
141.57 9
2.资本 金
16020. 16020.
7963
7963
3.借款 4.还本 付息 还本
付息
29752. 9075
0
4958.8
4958.8 4958.8
4958.8
4958.8
4958.8
179
179
179
179
179
141. 579
425.2 165
8 20556.9
1043.415
4.增值 税
5.EBIT AD
6.折旧
7.EBIT
-17481 .5575
-17481 .5575
-18189. 3865
-18189. 3865
4692 .354
9 2505 0.83
71
2505 0.83
71
2346 .177
2082.7 035
22968. 1336
11945. 9395
1735.5 863
10210. 3532
5440.8 322
1388.4 69
4052.3 632
26026. 5114
1041.3 517
24985. 1597
12921. 6138
694.23 4513 12227. 3793
7124.3 354
5
表 3-1 项目投资现金流量表
计算期
2
3
4
5
6
38505
19252. 5
6417. 5
1027. 845
38505
1027.8 45
19252 .5
1027. 845
38505
141.5 79
19252. 5
141.57 9
7445. 345
2972. 829
39532. 845
141.57 9
20280 .345
1084.23×5%=54.2115（万元） 五、土地增值税
增值额=营业收入-开发成本-营业税-0.25 开发成本 应纳税额：（营业收入-开发成本-营业税-开发成本×25%）×税率 1.主产品 （123845-6192.251.25-57526.7321×1.25）×40%=18297.73387（万元）
141.5 79
784.4 450.62 130.2 784.43 450.6
323
03
728
23
203
6836. 3997.7 849.4 6836.5 3997.
558
58
08
58
758
1925. 962.62 320.8 1925.2 962.6
25
5
75
5
25
7 6417.
5 2055.
69
1.主产品 1145700×8500=123845（万元） 2.地下车库租赁
11140×900=1002.6（万元） 3.人防、公建租赁
（7740+2451+582+874）×900=1048.23（万元/年）