第二章资产负债表及其分析
一、资产负债表的作用
资产负债表又叫财务状况表，是体现企业在特定时点财务状况的报表。

以资产负债表的形式可以向报表使用者反映企业资产、负债和所有者权益项目在特定日期的情况。

资产负债表是企业对外提供的一份基本报表，是报表使用者借以了解企业情况、作出相应决策的工具。

它可使使用者了解企业拥有或控制的经济资源及其分布情况，分析企业生产经营能力的重要途径；可以了解企业未来需要多少资产或劳务清偿债务；可以了解投资者在企业总资产中所占的份额。

通过对资产负债表表格各要素项目及相应的报表附注进行分析和对比，信息使用者可以得到以下三类信息。

1、企业的短期偿债能力；
2、企业的资本结构和长期偿债能力；
3、企业的财务弹性。

信息使用者在阅读资产负债表时还要认识到以下几点。

1、资产负债表中各项数据可能发生变化；
2、资产负债表不能完全真实地反映企业资产与负债各个项目的现实成本；
3、资产负债表遗漏了很多无法用货币表示的资产负债信息。

二、资产负债表的结构与内容
（一）资产负债表的结构
资产负债表分为表首、表体和表尾附注三部分。

表首列明企业名称、编制时间、货币单位和报表编号等内容；表体部分是资产负债表的主体和核心，反映资产负债表的具体内容；表尾附注是弥补表体内容的不足而作的一些直接补充。

按资产负债表表体的不同格式可以将资产负债表分为账户式、报告式和营运资金式三类。

（二）资产负债表的内容
资产负债表的基本构成要素包括：资产、负债和所有者权益。

1、资产
是过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源。

它是可以度量的。

该资源预期会给企业带来经济利益。

资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。

2、负债
是过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。

负债按流动性分为流动负债、长期负债。

3、所有者权益
指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。

所有者权益包括：股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

三、流动资产及其分析
流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用。

流动资产的项目有：
1、货币资金；
2、短期投资；
3、应收票据；
4、应收股利；
5、应收利息；
6、应收账款；
7、其他应收款；
8、预付账款；
9、应收补贴款；
10、存货；
11、待摊费用；
12、其他流动资产
四、长期投资及其分析
长期投资是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年（不含）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。

资产负债表中长期投资的项目有两个：长期股权投资和长期债权投资。

1、长期股权投资，反映企业不准备在1年内（含1年）变现的各种股权性质的投资的可收回金额。

股权投资也叫权益性投资，是企业以认购其他企业股票的方式进行的投资。

包括对子公司、合营企业、联营企业的投资。

长期股权投资的核算方法：长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账；长期股权投资分别采用成本法或权益法核算。

2、长期债权投资，反映企业不准备在1年内（含1年）变现的各种债权性质的投资的可收回金额。

长期债权投资的核算方法：长期债权投资在取得时，按照取得的实际成本作为初始投资成本；长期债权投资应当按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入；持有可转换公司债券的企业，可转换公司债券在购买以及转换为股份之前，应按一般债券投资处理；处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差异，作为当期投资收益。

长期投资对上市公司的作用和影响。

五、固定资产及其分析
固定资产是使用期限较长、单位价值较高、并且在使用过程中保持原有实物形态不变的资产。

上市公司使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等均属于固定资产。

上市公司资产负债表中上市公司固定资产类项目主要有：
1、固定资产原价；
2、累计折旧；
3、固定资产减值准备；
4、工程物资；
5、固定资产清理。

对固定资产项目的分析：折旧方法；固定资产与营业外收入；固定资产对上市公司未来的影响。

六、无形资产及其分析
无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务，出租给他人或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币供长期使用的资产。

无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。

无形资产具有4个特点。

商誉的特点。

商誉是一种超额获利能力。

会计实务上仅对购并中的商誉即外购商誉给予确认。

七、递延资产、其他长期资产与递延税款
递延资产是指企业发生的不能记入当期损益，而应当在以后年度分期摊销的各项预付费用。

在资产负债表上，递延资产主要在“长期待摊费用”项目中反映。

其他长期资产是由于某种特殊原因上市公司不能自由支配的资产。

递延税款是采用纳税影响会计法进行所得税会计处理的上市公司，由于时间性差异产生的税前会计利润与应纳税所得额之间的差异影响所得税的金额。

八、流动负债及其分析（了解）
流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。

包括短期借款、应付票据、应付账款、预付账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应交款、其他应付款、预提费用和一年内到期的长期借款。

九、长期负债及其分析（了解）
长期负债是偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债。

主要项目有：
长期借款；
应付债券；
长期应付款；
专项应付款；
其他长期负债；
递延税款贷项。

长期负债占总负债的比例很小，和债务市场不发达有关
十、或有负债及其分析（了解）
或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计算。

或有负债的主要种类：
1、已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；
2、未决诉讼、仲裁形成的或有负债；
3、为其他单位提供债务担保形成的或有负债。

十一、股东权益及其分析（了解）
股东权益是上市公司的所有股东对企业净资产的要求权，也就是对资产总额抵偿全部负债后的剩余资产的要求权，所以又称为净收益。

股东权益各项目的内容有：
1、股本，反映企业各投资者实际投入的股本总额；
2、资本公积，反映企业资本公积的期末余额；
3、盈余公积，反映企业盈余公积的期末余额；
4、未分配利润，反映企业尚未分配的利润。

股东权益的分析：股本、公积金的转增股本。

十二、上市公司重组及其对报表的影响
1、资产重组
资产重组应当是指企业为了最大限度地发挥其各类资产的使用效能，对现有资产进行的存在形态、存在空间以及组合方式的调整。

改变资产在上市公司内部的组合方式并不能直接使企业资产的账面价值提高，不存在对报表的影响。

2、债务重组
债务重组是企业对其债务的偿还方式、偿还期限以及债务条件进行的重新安排。

企业、银行（法院）达成协议：偿还时间、条件、金额重新安排
3、资本重组和企业重组
资本重组和企业重组是指上市公司对其现有资本在资本规模、股东之间的持股份额以及企业间资本组合的重新安排。

资本重组和企业重组的基本方式：扩大股本；改变现有股东之间的持股比例；企业间的购并。

4、债转股（可理解为资本重组）
债转股就是原债券人、债务人双方的关系转变为投资人和被投资人的关系。

十三、与资产负债表有关的财务比率
比率分析是将财务报表中的相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义的比率数据，以此来理解、分析企业的经营业绩和财务状况的方法。

（一）短期偿债能力（清偿能力）分析指标
1、流动比率
流动比率是企业的流动资产除以流动负债的比率，是衡量短期流动性方面最常用的比率之一。

2、速动比率
速动比率，又叫酸性测试比率，是流动资产中的速动资产除以流动负债的比值。

3、现金比率
现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率。

它是最严格、最稳健的短期偿债能力衡量指标。

（二）长期偿债能力（财务杠杆）指标
1、资产负债率
2、产权比率
3、负债与有形净资产比率
（三）资产管理效率分析指标
1、应收账款周转率
2、存货周转率
3、流动资产周转率
（四）投资报酬率分析指标
1、总资产收益率
2、资本保值增值率
（五）与市场价值有关的比率指标
1、每股净资产
2、净资产倍率（市净率）。