付款工具 1、贷款
2、商业承兑 汇票
对企业的成本 支付成本
成本最高
贷款利率
成本最低
工本费 1.85元/ 张
信托融资利率均在10% 以上，银行贷款在8 以上。
对企业成本极低，商票 直贴利率在7%—8%左 右。且由收款人承担。
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当前平台公司使用商票现状
漯河市城市建设投资有限公司，为漯河市人民政府国有资产监督管理委员 会100%出资的政府全资公司。近10年来，在市委、市政府的强力支持下， 公司经过几次历史沿革和资产重组，实现了跨越式的发展，为促进城市建 设作出了突出贡献，并日渐成为一个资产优良，运作规范，管理科学，富 有生机和活力的现代化企业。公司通过搭建融资平台，拉大城市框架，加 快城市基础设施建设。目前已累计融资70多亿元，累计为城市建设投入资 金60多亿元，带动社会事业投资400多亿元，对事关城市建设大局的十几 个区域性项目实施了运作与开发。
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二、两种签发商业承兑汇票的方式： • 1、电子商业承兑汇票 • （12个月） • 2、纸质商业承兑汇票 • （6个月）
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三、商业承兑汇票对城投企业的利益
（1）转嫁财务费用 （2）彰显企业的信用 （3）无需录入贷款卡 （4）成本极低 （5）不用交存保证金 （6）可以和信托资金无缝对接

四、各种融资工具比较要点
银行如何对城投公司拓展 商业承兑汇票产品
上游客户 （收款人）
1商业承兑汇票 融资（1年）
第一阶段 商业承兑 汇票
平台企业 （买方）
2 定向贷款融资 （1年）
第二阶段 封闭贷款
2年期固定 资产贷款
• [案例2]、常州高新技术产业开发区发展（集 团）总公司商票
400-650-5776
城投企业使用商业承兑汇票
培训
第一部分 城投公司如何利用商业承 兑汇票产品
一、商业承兑汇票定义
商业承兑汇票是法人以及其他组织签发的，银 行以外的付款人承兑的，由付款人在指定日期无 条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
中国人民银行关于促进商业承兑汇票业务发展 的指导意见（银发 〔2006〕385 号）
•
通过开展商业承兑汇票业务，不仅丰富了公司结算支付手段
，更为重要的是缓解了公司的流动资金压力，降低了财务成本，
同时也提升公司的社会信用度。

谢谢
1、常州高新技术产业开发区发展（集团）总公 司在银行的闲置额度3亿元该如何处理？
2、4个月左右3亿元财政资金就会到位，现在企 业急需3亿元资金，我们该如何处理，帮助企 业接续资金链？

施工企业
签发商票
常州高新城 投
换开银票
授信
银行
常高新集团积极参与推广工作，准备相关申报材料，向民生 银行申请3亿元商业承兑汇票贴现授信额度。经过2个月的努力， 近日已获批准。该授信业务以发展（集团）总公司为授信主体， 授信使用人为常州出口加工区投资开发有限公司和常州软件园发 展有限公司，用于这两个公司支付建设项目工程款。经过集团财 务中心与工程部对试点施工单位的筛选确定和大力宣传推广，在 11月份支付工程款时，常高新签发了第一张商业承兑汇票，金额 为125万元。
公司成立以来，资产总量实现持续快速增长。2008年公司进行资产重组， 截止目前，公司总资产达126亿元，净资产达94亿元，拥有全资子公司6个， 参股公司6个。
2012年8月29日，国家发改委正式下达批文，同意发行公司债券12亿元。
2012年漯河市城市建设投资有限公司债券(以下简称“12漯河城投债”) 是市城投公司继“10漯河城投债”之后发行的第二期公司债券。债券发行 总额为人民币12亿元，期限7年，采用固定利率形式，票面利率初步确定 在基准利率加上基本利差1.52%～2.52%。债券所筹资金将全部用于我市 沙澧河棚户区改造项目、开源棚户区改造项目、解放路沙河大桥工程项目 和白云山 大道改造项目的建设。本期债券以市城投公司自身信用及项目开 发收益保证偿还，并采取签订募集资金投资项目代建协议的偿债保障措施。
本期债券发行由主承销商国开证券有限责任公司，副主承销商国泰君 安证券股份有限公司，分销商安信证券股份有限公司、国海证券股份有限 公司和招商证券股份有限公司组成承销团以余额包销方式承销。债券形式 为实名制记账式，采取通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者 公开发行的方式发行，并在中央国债登记结算有限责任公司托管记载。按 照国家发改委批复文件规定，“12漯河城投债”应在核准文件下达后12个 月内择机发行