ISO标准代码 CNY HKD USD JPY DEM FRF EUR SEK CHF GBP
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二、汇率及其分类
（一）汇率及其标价方法
指一国货币兑换成另一国货币的比例，即一国货币用另 一国货币表示的价格。
１．直接标价法
指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算成一 定数额的本国货币来表示的汇率。即用本币表示外币价格。 A == X * B
动态外汇强调的是过程。
Ｃ１
100万美元
Ｃ２
本 币
外 币
支付
Ｂ１
Ｂ２
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2、静态外汇
有广义和狭义之分。 （1）广义外汇
各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国 际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。 我国外汇管理局给外汇所下的定义，外汇包括五大类：
●外国货币 ●外币支付凭证 ●外币有价证券 ●特别提款权 ●其他外汇资产
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２．按外汇买卖的交割期分： （１）即期汇率 （２）远期汇率 ☻直接报价：日本、瑞士等 ☻远期差价（掉期率报价）：英、美、德、法等
★升水（At Premium） ★务中，银行报出的远期差价用点数表述，每点万分之一。 银行直接报出即期汇率，再报出远期差价，远期汇率由 交易者自己计算。即： 直接标价法下： 远期汇率＝即期汇率＋升水（－贴水） 间接标价法下： 远期汇率＝即期汇率－升水（＋贴水）
式中：A——外国货币
B——本国货币
X——兑换率
• 如： 在中国汇市
USD100=CNY827.86
•
在东京某银行报
USD1 =JPY109.10
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我国外汇牌价采用直接标价法 例如：2008年9月23日人民币外汇牌价为
100USD＝680.44－683.16 ¥ 100 € ＝1003.47－1011.53 ¥ 100 £ ＝1258.9－1269.01 ¥
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3.美元标价法（Indirect Quotation）
单位美元折算为一定数量的其他国家货币。
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（二）汇率的种类
１．按银行买卖外汇的角度分： ☻买入汇率 ☻卖出汇率 ☻中间汇率 ☻现钞汇率
！注意： 1美元 = 0.9153---0.9160欧元
直接法下: 买入价 卖出价 (欧洲市场) 间接法下: 卖出价 买入价 (美国市场)
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2.间接标价法（Indirect Quotation）
亦称应收标价法（Receiving Quotation），指以一定单位 本国货币为为标准，折算为一定数量的外国货币，即以外国 货币表示本国货币价格的方法。
B == 1/X * A
式中：A——外国货币
B——本国货币
X——兑换率
如
伦敦汇市 GBP1=USD1.6010
期限 隔夜
一周 一个月 三个月 六个月
九个月 十二个月 三年
远期升贴水 -0.61
-4.70 -20.75
-65.70 -129.40
-197.35 -262.30
-679.00
变动% 11.87
0.11 -2.90
-2.18 1.50
0.47 0.27 -6.01
注：英镑兑美元现货报2.06
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3.按汇率的制定方式分： ☻基本汇率：本国货币与关键货币的汇率 ☻套算汇率；由基本汇率套算出来的汇率
注：关键货币，应具备以下特点： ①在本国国际收支中使用最多； ②在外汇储备中所占比重最大； ③可以自由兑换且为国际上普遍接受。
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（2）狭义外汇（通常所说的外汇）
指用外币表示的能用于国际结算的支付手段（不包括 外汇资产）。
强调能直接用于国际结算。因此，严格来说以下各项 不能算作外汇： ●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞 因此，只有在国外的银行存款以及可以索取存款的外币票 据、外币凭证（如汇票、支票、本票、电汇凭证）才是 狭义的外汇。
纽约汇市 USD1=JPY110.18
注意：汇率升降的真实含义
汇率的升降指：货币的升值或贬值
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注意１：英镑、欧元、澳元采用间接标价法，美元除对英镑 仍采用直接标价法外，对其他货币于1978年9月开始改用 间接标价法。
注意２：直接标价法、间接标价法是针对“本币”与“外币” 之间的关系而言的。如在巴黎汇市USD1=DM2.1020，问： 是直接标价法还是间接标价法？这样的问题是无意义的。
6.8210 6.8295 2008-11-25
6.8188 6.8272 2008-12-26
6.8146 6.8247 2009-01-29
6.8080 6.8205 2009-03-25
6.8045 6.8245 2009-06-25
6.7995 6.8170 2009-09-25 21
2007年11月20日英镑兑美元远期汇价
第二章 外汇与汇率
整体概述
概述一
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概述二
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概述三
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2
第一节 外汇与汇率
什么是外汇？
3
4
静态
广义
狭义
外 汇
动态
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第一节 外汇与汇率
一、外汇的概念
外汇是国际汇兑的简称，有静态和动态之分。 1、动态外汇
指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权、 债务的金融活动。
左高右低，往下减
20
中国工商银行远期汇价（2008年9月23日）
期限
7天（7D） 1个月 (1M) 2个月 (2M) 3个月 (3M) 4个月（4M） 6个月 (6M) 9个月 (9M) 12个月 (1Y)
美元兑人民币
现汇买入价
现汇卖出 价
起息日
6.8321 6.8336 2008-10-06
6.8251 6.8300 2008-10-27
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？？如果不能区分买入价和卖出价怎么办？如果只报出差价， 不标出升贴水怎么办？如果只报出汇率，不说明标价方
法怎么办？
例如，
银行报出的美元和欧元的报价为：
USD1＝EUR0.9917/22
一个月远期差价为34/25
三个月远期差价为20/45
美元和欧元的一月期和三月期远期汇率 分别是多少？
左低右高，往上加
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一种外币成为外汇有三个前提条件： （1）自由兑换性 （2）普遍接受性 （3）可偿性
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国家或地区 中国 香港 美国 日本 德国 法国 欧元区 瑞典 瑞士 英国
世界主要货币英文
货币 人民币元
港元 美元 日元 德国马克 法国法郎 欧元 瑞典克朗 瑞士法郎 英镑
符号 RMB¥ HK$
$ ¥ DM FF € SKr SF £