狭义上说
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不包括广义外汇中 的外币有价证券
◆ 一种外币成为外汇的前提条件： 可以自由兑换； 被普遍接受
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与外汇相关的概念
1．外国货币 就一个国家而言，除了本国法定货币外，其他国家的货
币，均称为外国货币。 应该注意的是，本国货币不管其可否自由兑换，对本国
世界上大部分国家都用 直接标价法，只有少数 发达国家用间接标价法 （美元、英镑） …
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• 3.美元标价法(U.S. dollar quotation system)和非美元标价法
• 美元标价法是指以一定单位的美元折成若干 数量的各国货币来表示各国货币汇率的方法。 美元作为基准货币，其他货币是标价货币。
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• 2005年7月21日之前公布人民币汇率基准价。7月 21日人民币汇率形成机制改革后，中国人民银行 于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场 美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为 下一个工作日该货币对人民币交易的中间价。
• 自2006年1月4日起，中国人民银行授权中国外汇 交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当 日人民币对美元、欧元、日元和港币汇率中间 价，作为当日银行间即期外汇市场以及银行柜 台交易汇率的中间价。
外汇篇
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先学习几个基础概念---
外汇、汇率、外汇市场…
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什么是外汇？
一、外汇的概念
动态意义 上的外汇
外汇
静态意义 上的外汇
一国货币兑换为另一国货币，以 清偿国际间债务的金融活动。
国际汇兑
广义上说
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产
将外汇当成一种普通商品标价
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汇率上升代表本币贬值， 外币升值
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• 2.间接标价法（indirect quotation） • 间接标价法又称应收标价法，是指以一定单位的
本国货币为基准，折算成若干数额的外国货币来 表示汇率的方法。
• 从2002年4月2日起公布欧元对人民币汇率价格。
关注国家外汇管理局网站 • 从2006年8月1日起公布英镑对人民币汇率价格。 Copyright©2016 YanHao
二、按外汇管制的松紧程度划分
• 1 官定汇率---又称法定汇率，官方（如
财政部、中央银行或经指定的外汇专业 银行）规定的汇率。
境内人来说，不能算作外国货币或外钞、外汇。 2．自由兑换货币
主要是指该货币的发行国对该国的经常项下的支付和资 本项下的收支不进行管制或限制。
（自由兑换货币、有限度自由兑换货币、不能自由兑换 货币。） 3．通用货币
一种外国货币是可自由兑换的货币，且被世界各国在经 济往来中广泛接受并运用，这种外国货币就称为通用货币。
• 非美元标价法是指以非美元货币作为基准货 币，以美元作为标价货币来表示各国汇率的 方法。
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汇率的种类
一、按银行业务操作情况来划分 • 买入汇率（buying rate）
• 卖出汇率（selling rate）从银行的角度
• 中间汇率（medial rate） • 钞价（bank note rate）
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与外汇相关的概念
4．世界货币 在世界范围内流通的自由兑换货币。 一种货币要成为世界货币必须具备两个基本条件：一是
排他性，即在统一的国际货币体系中，它是唯一的可充当各 种手段的货币；二是它可以作为最后的国际支付手段。
世界货币必须可充当国际支付手段、储备手段和干预手 段，是典型的外汇资产。 5．黄金
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• 1.直接标价法(direct quotation） • 直接标价法又称价格标价法，是指用一定单
位（1个单位或100个单位，10000个单位， 100000个单位等）的外国货币为基准，折算 为一定数额的本国货币的方法。 • 外国货币为基准货币，本国货币为标价货币 • 如6.8266元/1美元（2010年3月8日中间价）
• 例：2003年3月26日伦敦市场英镑对美元的汇率 是1英镑=1.5736美元；英镑兑欧元的汇率是1英 镑=1.4740欧元
• 在伦敦外汇市场英镑是基准货币，美元是标价货 币；在纽约外汇市场，美元是基准货币，欧元等 是标价货币（美元兑英镑的汇率同时用直接和间 接标价法）。
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给，而其进口创造了外汇的需求； • （2）金融资产的流入创造了外汇的供给，
而其流出创造了外汇的需求。
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什么是汇率？
★ 汇率是一个国家（或地区）的货币用另一 个国家（或地区）的货币表示的价格，或者说是 两国货币的兑换比率。
★汇率标价法
1. 直接标价法 2. 间接标价法 3. 美元标价法
黄金已不是外汇，但黄金迄今为止仍保持着充当最终支 付手段的特点。
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外汇的作用
★ 国际购买手段 ★ 国际支付手段 ★ 国际储备手段 ★ 国际财富象征
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外汇需求与供给
• 外汇的供给与需求决定于： • （1）商品和服务的进口和出口； • （2）金融资产的流入和流出。 • 具体的说： • （1）商品和服务的出口创造了外汇的供
银行买入外国钞ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的价格低于
买入各种形式的支付凭证价格 Copyright©2016 YanHao
为什么现钞 的买入价低？
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• 银行在购入外币支付凭证后，通过航邮 划账，可很快存入国外银行，开始生息， 调拨动用；
• 而银行买进外国钞票，要经过一定的时 间，积累到一定数额以后，才能将其运 送并存入外国银行调拨使用。在此以前 买进钞票的银行要承受一定的利息损失。 另外银行买进钞票过程中的运费、保险 费等都转嫁给出卖钞票的顾客。