《外汇交易》实验报告实验项目名称： 外汇交易的基本分析 学生姓名： 专业： 金融学 学号： 实验地点： 实验日期： 2011 年 12月 09 日一、实验目的（一）掌握预测汇率走势的基本分析方法（二）从实证的角度理解各种因素对汇率的影响。
侧重于分析经济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本面情况，来判断各种货币可能的走势变化。
（三）利用相关资讯对外汇走势进行基本分析，并作出合理判断，进而进行相应的交易。
二、实验内容（一）基本因素分析方法主要包括定性分析方法、数学模型分析方法、德尔菲分析方法。
其中，定性分析方法是较普遍使用的一种。
（二）影响汇率的基本因素主要有经济因素、政治因素、新闻和心理因素及其他不可预期的因素等。
（三）经济因素主要包括经济增长率、国际收支差额、通货膨胀率、利率水平、存货率、信心指数等因素。
（四）政策因素主要包括财政政策、货币政策的实施对汇率的影响（五）政治因素主要包括一国政局的稳定性、政治大选等情况（六）新闻与心理因素对汇率的短期走势会产生影响。
三、实验原理、方法和手段上网查阅研究资料，应用相关分析软件。
四、实验组织运行要求以学生自主训练为主的开放模式组织教学。
五、实验条件计算机，互联网，外汇模拟交易软件。
六、实验步骤（一）从相关信息资讯中选择外汇市场或者各种货币专题，了解各种货币的基本信息（二）了解影响货币汇率走势的主要因素（三）根据这些因素对汇率走势的影响，进而判断这些货币的大致走势（1）布鲁塞尔时间27日凌晨，欧元区首脑终于就希腊债务减记、扩大欧洲金融稳定基金（EFSF）、银行注资以及加强金融监管等一揽子方案达成一致。
27日，全球市场受消息提振，集体逆转此前的颓势，普遍上扬。
其中，亚太及欧洲股市涨至阶段高点，欧元汇率亦获提振。
预测货币：欧元，预测方向：上涨。
（2）2011.12.02，美元/瑞郎跌破小时图形上升通道支撑，发出了0.8568以来上升走势结束的警告。
预计进一步将在短期跌向0.9000。
（3）2011.12.02，欧元直盘走势继续影响交叉盘。
随着西班牙和意大利政府债券收益率走高，带来更多欧元下行的压力。
（4）2011.12.09，欧市早盘，法国公布的10月工业产出数据好于预期，且稍早公布的德国11月通胀数据符合预期，欧元/美元在法国数据公布后走高至1.3300关口。
（四）根据走势分析进而做出相应的交易（1）交易策略：因为10月20日欧元美元外汇的k线在此刻是一根阴线，所以我只能做T+O交易，即当天买，当天就卖，具体交易如下：伦敦时间10月28日8:52am，欧元美元汇率为EURUSD=1.4165，即1美元=0.705965欧元，卖出十万美元，可买入70596.5欧元.伦敦时间10月28日9:24am，欧元美元汇率为EURUSD=1.4196，此时，卖出70596.5欧元，可得10218.7914美元.盈利100218.7914-100000=218.791美元。
（2）美元/瑞郎跌破小时图形上升通道支撑，发出了0.8568以来上升走势结束的警告。
预计进一步将在短期跌向0.9000，需要回到0.9252上方，才能破坏短线看跌的观点。
下行的压力将来自于欧元区主权债券收益率的上升，令瑞郎的避险地位增加。
不过昨天美元掉期的利息下调，令当前做空有些风险。
通过卖美买日，卖日买瑞，卖瑞买美的即时交易，最终我获利255美元。
（3）欧元/日元看起来处于自近期低点102.49以来的最后一波反弹之中。
我认为111.60以来的下跌，看起来只是调整，表明后市有望再次走高并回到该水平。
通过卖美买欧，卖欧买日，卖日买美的交易，我亏损了8.634美元。
（4）欧元/美元欧市盘初触及12月新低1.3281后陷入震荡整理，强劲的法国10月工业产出数据公布后，欧元/美元自1.3285一线快速走高，并重返1.3300关口。
技术上看，欧元/美元下一支撑位于周四低点1.3290，若跌破该位，跌势很可能加剧，下行目标指向1.3260、1.3220。
上行方向看，关键阻力水平位于1.3350，随后是1.3400、1.3440。
通过实时交易，我盈利4.6914美元。
（五）掌握资金的变动情况及盈亏情况并进行原因分析（六）了解自己的排名情况七、实验结果分析（一）投资概况外汇实盘初值： 10万美元外汇实盘终值： 10.04998投资期收益率： 4.998% 交易时间交易结果11.10.28卖美（100000）买欧（70596.5）11.10.28卖欧（70596.5）买美（10218.7914）11.12.02卖美（100000）买日（9229000）11.12.02卖日（9229000）买瑞（103603.525）持仓状况11.12.02卖瑞（103603.525）买美（100255）11.12.02卖美（100000）买欧（69662.14）11.12.02卖欧（69662.14）买日（9224660.5788）11.12.02卖日（9224660.5788）买美（99952.98）11.12.09卖美（100000）买瑞（103340）11.12.09卖瑞（103340）买欧（69664.28）11.12.09卖欧（69664.28）买美（100004.6914）（二）买卖记录交易内容原因分析卖美买欧布鲁塞尔时间27日凌晨，欧元区首脑终于就希腊债务减记、扩大欧洲金融稳定基金（EFSF）、银行注资以及加强金融监管等一揽子方案达成一致。
27日，全球市场受消息提振，集卖欧买美体逆转此前的颓势，普遍上扬。
其中，亚太及欧洲股市涨至阶段高点，欧元汇率亦获提振。
卖美买日卖日买瑞卖瑞买美美元/瑞郎跌破小时图形上升通道支撑，发出了0.8568以来上升走势结束的警告。
预计进一步将在短期跌向0.9000，需要回到0.9252上方，才能破坏短线看跌的观点。
下行的压力将来自于欧元区主权债券收益率的上升，令瑞郎的避险地位增加。
不过昨天美元掉期的利息下调，令当前做空有些风险。
目前意大利和西班牙的国债收益率分别为6.478%和6.488%，而央行联合干预之前的收益率分别为6.478%和7.355%。
应当继续关注德国10年期债券收益率，目前在2.302%，昨天为2.259%。
如果的德国债券收益率继续上升，将意味着欧元区债务问题加速恶化。
美元/瑞郎可能会受到欧元/瑞郎走势的影响，尤其是如果后者接近1.2130水平，将意味着靠近近期区间的底部。
卖美买欧卖欧买日卖日买美欧元/日元看起来处于自近期低点102.49以来的最后一波反弹之中。
我认为111.60以来的下跌，看起来只是调整，表明后市有望再次走高并回到该水平。
不过，欧元直盘走势继续影响交叉盘。
随着西班牙和意大利政府债券收益率走高，带来更多欧元下行的压力。
如果欧元/美元跌破1.3146，欧元/美元将结束2010年以来的张思。
同时欧元/日元将跌向100.76甚至更低。
考虑到结构上的矛盾，以及欧元区前景的恶化，如果持续保持在200日均线上方，前景将转为看涨。
12月9日，欧市早盘，法国公布的10月工业产出数据好于预期，且稍早公布的德国11月通胀数据符合预期，欧元/美元在法国数据公布后走卖美买瑞卖瑞买欧卖欧买美高至1.3300关口。
数据显示，法国10月工业产出月率持平，预期下降0.3%；法国10月工业产出年率上升2.3%。
另外，法国10月制造业产出月率持平，年率上升3.1% 。
时段内稍早，德国联邦统计局公布的数据显示，德国11月通胀率较前一个月小幅缓和，且基本符合市场预期。
德国11月消费者物价指数终值月率持平，年率上升2.4%。
调和消费者物价指数终值月率持平，年率上升2.8%。
欧元/美元欧市盘初触及12月新低1.3281后陷入震荡整理，强劲的法国10月工业产出数据公布后，欧元/美元自1.3285一线快速走高，并重返1.3300关口。
技术上看，欧元/美元下一支撑位于周四低点1.3290，若跌破该位，跌势很可能加剧，下行目标指向1.3260、1.3220。
上行方向看，关键阻力水平位于1.3350，随后是1.3400、1.3440。
（三）收益情况11.10.28 盈利：218.7914美元11.12.02 盈利：255-8.634=246.366美元11.12.09 盈利：4.6914美元总盈利：218.7914+246.366+4.6914=499.8488美元（四）投资小结模拟外汇交易小结通过这学期的模拟交易学习和操作之后，我真切地接触了外汇交易，使我对外汇理论上的知识从抽象的认识上升到了直观的了解，同时，也给了我们理论联系实际的机会,也锻炼了我们的实际操作能力。
此次模拟外汇交易操作，让我更加明白“入市有风险，投资需谨慎。
”这句话的真谛所在，也让我深深的体会到：在任何投资理财过程中，心里素质是非常重要的，态度决定一切的道理。
如果能克服自己的心理干扰因素，当风险来临时戒骄戒躁，沉着冷静，坚决止损，达到目标收益后立刻平仓，再加上投资前的充分准备（例如：充分了解国际金融，分析国际形势等），赢利还是可以实现的。
当然在投资理财过程中，肯定会有盈亏的起伏，而每一次的失败都可以是一次宝贵的经验，也给我以后的实际操作外汇交易打下了非常好的基础。
以下是我通过这次模拟外汇交易实验的实践操作，总结了一下自己的经验教训。
（1）不能频繁做单，不能在自己不明确的时候做单。
（2）坚决每次设置止损，并且严格执行。
（3）不怕错，只怕拖，做错方向要果断止损或反向操作。
（4）顺势赚钱要跑的慢，而突然赚钱（反弹）和亏钱的要跑的快。
（5）急涨急跌后的第一个转向要平仓，以防趋势逆转（6）戒骄戒躁，沉着冷静，坚决止损，达到目标收益后立刻平仓。
（7).止损要快,止盈要慢.（8)资金管理，涉及到仓位管理，在资金管理正确的前提下，在任何一次随机入市过程中，长期以来就能保持盈利。
通过资金管理，可以限定自己每个品种具体的初始仓位，最大仓位（加码仓位）；（9）到底是做短线还是长线。
有了前面的两个前提，这个问题比较容易解决。
无论短长均要设好止损位和止盈位，短长的问题不是最重要的，也可以换句话说，分析是最不重要的。
然而为了保持50%以上的盈利率，分析又凸现其重要性，短线者需要技术分析，长线者需要基本面分析，但目标却又一个即盈利。
我个人目前觉得首先要判断好大的趋势,然后再高抛低吸,最好作中、长线,（10）要顺势而为，切不可逆势操作，当发现不对时要立即止损，当发现趋势正确时要分批加仓，而且不要因为一点点小的波动就平仓，（11）品种不宜作得太多，初学者1-2个品种即可，（12）最重要的是—制定纪律并执行纪律。
交易中要摒除情绪的干扰，最好的做好，进行机械的系统交易（制定系统让计算机执行交易），而人为的控制交易较难达到，这一点对于有经验的市场人士还是无经验的市场人士都是一样的，因此从这个意义上来说，交易实际就是长期心理锤炼的过程，而且在这一过程中锤炼毫不放松。