理财
前言
周先生：您好！
首先非常感谢您对我的信任，让我有机会对您的财务目标进行探讨。

这份理财计划是帮助您实现您的财务目标。

人到中年，随着子女成长、购置房产、赡养老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，经济压力逐步增大，在未来的一段时间内您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人生目标。

27日
目录
第一部分案例简介.............................................. - 2 - 第二部分家庭理财信息整理...................................... - 2 -
一、家庭非财务信息........................................... - 2 -
二、家庭财务报表............................................. - 3 - 第三部分家庭情况分析.......................................... - 5 -
一、家庭财务比率............................................. - 5 -
二、综合财务分析............................................. - 6 -
第一部分案例简介
家庭背景：周先生今年38岁，事业小有成就，在制造业担任工程师，当前每月税后薪资为7000元，他爱人方女士在某公司当主办会计，每月税后薪资为4500元，两人还有年终奖金两个月，均已参加工作17年。

女儿今年15岁，是一名初中学生，学习成绩中等。

周先生父母在农村，无收入，爱人父母去世
家庭成员资料：
得）当年所存，其余皆为定期。

以2012年市值计算，总资产为200万元。

收支状况：
周先生，年税后薪金加奖金可得10万；方女士，年税后薪金加奖金可得6.5万；年理财收入3万存为定期。

家庭年生活费支出10.5万元。

其中：餐饮支出3万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出2.5万元，其中餐饮、服装、旅游娱乐等支出可随生活水平的不同而变化；孩子的学费支出1万元，补贴双方父母约为2万元。

二、家庭财务报表
1、近期家庭资产负债表单位：万元（人民币）
2、年度家庭收支储蓄表单位：万元（人民币）
二、综合财务分析
1、收支平衡点年收入（暂不考虑应有储蓄）
收支平衡点之年收入=固定支出负担/工作收入净结余比例
=固定支出负担/{（工作收入-变动支出）/工作收入}
=（1+2）/{（16.5-3-2-2.5）/16.5}
=5.5
一、理财目标
周先生和太太工作都很稳定，收入在一般水平，综合家庭经济来源属于中等收入水平。

根据周先生家庭财务状况、家庭状况和经济状况，分析其家庭理财目标：
1 子女教育金筹备：包括从现在到女儿出国留学所需资金。

预期费用为：初中到高中阶段学费与才艺补习费每年现值1万元；国内大学费用每年3万元，共四年；出国留学费用每年现值20万元，共2年。

2 退休计划：夫妻将于22年后退休，届时夫妻生活费现值每月7000元，其中周先生支出现值4000元，方女士3000元。

3赡养双亲计划：赡养双方父母，每年现值2万元。

4 旅游计划：每年国内外旅游费用现值为20000元，持续25年。

5 换房计划：原有住宅离办公室较远，拟于3年后购置价值180万元的市区新房。

尽量多使用住房公积金贷款，少使用商业贷款。

6 换车计划：拟于3年后换购一部现值50万元的新车。

的收入，而且夫妻二人的学历较高。

所以，从测算结果来看先周生风险承受能力中等偏上。

2、风险偏好分析（主观因素）
从投资组合来看，马先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，风险偏好属于中度偏高的范围。

综上所述，马先生无论是从财力还是心理上完全可承担中等以上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。

根据目前中国经济发展状况，结合马先生自身情况，建议马先生的投资组合重点以债券、基金为主。

第五部分理想假设（根据目前平均水平得出）
人均月收入=4700元
来计算紧急预备金，年支出10.5万元/4=3万元。

同时也可申请一张信用卡，利用信用卡额度补充紧急预备金，以备不时之需。

2、家庭保险规划
家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。

周先生是家庭的经济支柱，但是只有在单位投保的基本保险，一旦周先生出现风险，家庭财务就可能陷入危机，因此必须考虑增加寿险和意外险的保额。

考虑整个家庭财务状况，建议周先生购买定期寿险和意外险，年保费建议支出控制在0.7万元左右，这样才占到年家庭收入的5%，又能保障家庭的财务安全。

二、消费支出规划
从周先生的家庭收支储蓄表中可看到，收入大于支出的消费模式。

这种模式是最理想的，家庭不但达到了财务安全的目标，而且有一定的结余资金可用来投资，如投资得当，未来投资收入可以覆盖整个家庭消费支出，就可获得财务自由。

（4）定期与理财师沟通，审视和评估金融环境的变化。

多了解一些理财方面的最新信息，在理财环境出现较大变化时，寻求理财师的指导，有助于主动调整相关投资，避免不必要的投资风险。

2、保险规划
家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。

夫妻两人双收入，但缺乏基本保险，虽然出现风险，家庭财务就可能陷入
四、教育规划
按照当前大学费用每人每年1万，学费成长率5%计算，4年后大学一年级费用为：
FV（PV 1，N 4，I/Y 5% PMT 0）=1.2155
四年的大学费用为:
PV [PMT 1.2155, N 4, I/Y (8.2%-5%)] = 3.425
女儿在4年后需要的大学费用为3.43万元
由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整体投资,投资于债券型基金,预期收益率为5%,所需要的投资金额为:
PV(FV 3.43,N 3,I/Y 5%)=2.9630万元
因此建议将银行定期存款拿出3万元,投资于债券型基金。

进行房产投资会加重家庭负担。

投资债券基金；
②外围投资组合配置建议：10%投资原材料个股，10%投资建议投资金融类个股。

2、根据客户保本风险的预期回报
1）、债券基金和银行理财产品比较稳健，建议拿出30％的资金参与该类产品的投资，以在本金保证的前提下获取稳健的收益。

2）、货币型基金流动性好，年化收益率在3％左右，且进出无手续费，建议从将家庭应急资金安排于此投资，大概占家庭总资产的1.5％。

然后充分利用信用卡的优势辅助应急资金的安排。

3）、所持有的人民币理财产品可转换为长期投资开放式基金，例如股票型基金、
的住房公积金、医疗保险金不计当期工资收入，免缴个人所得税；二是由于保险赔款是赔偿个人遭受意外不幸的损失，不属于个人收入，免缴个人所得税；三是按规定缴纳的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金和失业保险基金，存入银行个人账户所得利息收入免征个人所得税。

因此，保险＝保障＋避税，选择合理的保险计划，对于大多数市民来说，既可得到所需的保障，又可合理避税。

个人工资、薪金所得：白色收入灰色化；收入尽可能福利化；收入保险化；收入实物化（即取得的是具体的实物）；收入资本化（即到手的就是一种投资形式）。

也可考虑在公司加薪时要求工资不增加，由公司报销相应金额的通讯、交通、汽车养护等等费用，以合理避税。

八、退休养老规划
由于周先生税后工资收入占家庭税后工资收入的约61%，是家庭主要收入来源，
由于周先生家庭资产较多，如果投资收益出现有利的变化，周先生夫妇可能会留存大笔遗产，要密切关注我国有关遗产税的法律和政策动向，以便及时应对。

周先生家庭的固定资产占的份额较大，如果我国开征遗产税，要注意解决继承人现金流的问题。

第七部分理财规划监控责任
1、财务计划实施后，金融理财师应对客户理财状况提供后续监控服务，每季
度以电话方式向客户提供咨询意见。

2、客户资产的市场表现出现重大变化时，金融理财师应就变化的具体情况及将来可能出现的若干可能向客户及时通报。

3、客户发生可能影响财务计划执行效果的事项时，应及时向金融理财师通报相关情况，以便监控服务的正常运行。