表２近年来全球冶炼加工费平均水平及铜价变化一览表
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ｉｎ ｒｒｅｅｒｔｌ
不断更新技术，扩张产能，以降低成本。同时，企 业间联合和购并消息频传，企业规模不断扩张，以 图进一步增强企业综合竞争实力。 特别是自１９９９年以来，受全球经济一体化的 推动，国际铜工业领域掀起ｒ一股食业兼并浪潮。 比较典型的有：ＧＲＵＰＯ ＭＥＸＩＣＯ对ＡＳＡＲＣＯ的兼并
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６２
不久的将来，我国主要铜冶炼企业的生产规模都将
万 方数据
齐继峰等中国中小型铜冶炼企业生存环境分析
超过２０万ｔ／ａ。而主要铜冶炼食业的扩张，又加剧 ＿ｒ行业内部的竞争，尤其是对原料资源的竞争，使 得我国的中小型铜冶炼企业被迫直接面对资源、环 保、产业政策的重重压力和限制，生存难度逐渐增 大，有随时被淘汰出局的危险。
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万 方数据
齐继峰等中国中小型铜冶炼企业生存环境分析
慢。随着时问的推移，全球铜精矿的供应将越来越 紧张。一些资金较紧张、信誉度相对较差的铜冶炼 企业，将随时面临着断炊的危险。 １．２加工费低迷 铜冶炼企业的利润与市场｜，铜冶炼加工费息息 柏关。冶炼加工费往往随着铜价和原料供求关系的 变化而变化，近几年米冶炼加工费呈现出急剧下跌 态势。９０年代ｔ扣期，冶炼加工费高达１３０／１２．０的 水平，即粗炼费为１３０美元／ｔ矿量，精炼费为１３ 美分／磅铜量，两项折合加工费共计约７２２美元／ｔ 铜量（按３０％平均品位计算）；而到目前为止，加 工费已跌至４５／４．５的低水平，折合２４９美元／ｔ铜 量。即冶炼一Ｉ电铜，目前所得的加工费收入只有 ９（】年代中期的３５％左右。由此町见，铜冶炼企业 的暴利时代早已结束，全行业已过渡到社会平均利 润时代；部分企业由于经营等方面的原因，已处于 亏损的边缘（详见表２）。
收稿１３期：２００２－¨６－ｏＩ 作者简介：齐继峰（１９６５一），男，安徽枞阳人，高级经济师。
另一方面，由于联合型铜企业（既有铜的矿 山，又有铜的冶炼）近几年的冶炼能力扩张速度电 在加快，市场上可供贸易的铜精矿数量在急剧减 少。９０年代中期，全球可供贸易的铜精矿量有６００ 多万ｔ，而到目前为止，可供贸易的铜精矿量仅为 ４００多万ｔ。因此，国际上一些纯冶炼型铜企业原 料供应更加困难。 在今后几年内，全球铜冶炼能力的扩张势头还 将延续，尤其是在亚洲，中国、１３本、韩国、印 度、印尼、哈萨克斯坦等国都有新建或扩产冶炼项 目。而矿山项目，由于受资源的限制，发展依然缓
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吨电解铜，造成了我国精铜市场的供应过剩。在这 种压力面前，我国铜冶炼企业如果不适应国际潮 流，将很难继续生存下去。
１９９９、２０Ｇ０年全球十大精炼铜生产商万ｔ
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ｐｒｏｄｕｃｅｒｓ ｉｎ ｔｉｒｅ ｗｏｒｌｄ，１９９９～２０００／０，０００ｔ
（资料来源：ＣＲＵ）
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粗炼费 精炼赞 年均铜价２
２我国铜冶炼企业的竞争环境
与国外同行相比，我国铜冶炼企业的竞争环境 更加恶劣。这主要表现在以下几个方面： ２．１原料更加紧张 我国是一一个贫铜国，铜资源相对紧缺。２００１ 年，我国精炼铜的产量仅为１４２万ｔ，而铜精矿产 量仅为５８万ｔ，仅占４１％；进口铜精矿达到２２５万 ｔ，约台６７．５万ｔ铜量，占４７．５％；另外，１１．５％ 的原料为废杂铜，而其大部分也依赖进１３。 与国外铜冶炼企业相比，中国铜冶炼企业缺乏 与国外矿…企业的长期合作关系，企业综合实力较 弱，企业的信誉度也较差，因而，整体的谈判实力 较弱。在铜精矿供应紧张和铜价低迷的背景下，所 获得的冶炼加工费比较低，而且，外方在付款、检 验、运输、作价期等一些其他条款上的要求也越来 越苛刻。尤其严重的是，国外大型冶炼企业依仗其 竞争优势对市场进行操纵，控制原料来源，导致我
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２００３年ｌｏＨ 第３２梧第５期（总第１８２期）
云南冶金
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５（Ｓｕｒｔｌｌ８２
中国中小型铜冶炼企业生存环境分析
齐继峰，王良武，杨苏琦，光国胜
（铜陵有色金属（集团）公司，安徽铜陵２４４０００）
摘要：通过介绍全球铜冶炼企业的竞争环境现状，分析了国内中小型铜冶炼企业在原料供应、经营、环 保、产业政策等方面面临的危机，就国内・牛小型铜冶炼企业的经营策略提出建议。 关键词：铜冶炼企、『ｋ；竞争环境；经营策略；分析 中图分类号：’Ⅱ、 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６一｛Ｂ０８（２００３）０５一Ｏｉｌ６０—０４
和ＰＨＥＬＰＳ ＤＯＤＧＥ对ｃＹＰＲＵＳ ＡＭＡＸ的兼并形成了
两家主要的北美铜业集团。在欧洲，德国ＮＯＲＤ． ＤＥＵＴＳＣ｝ⅢＡＦＦＩＮＥＲＩＥ购并了德国制造商ＨＵＴＶＥＮ，
ＷＥＲＫＥ ＫＡＹＳＥＲ，英国ＲＩＯ ＴＩＮＴＯ公司收购了澳大
利亚ＮＯＲＴＨ Ｌ１ＭＷＥＤ矿业公司８０％的股份。在远 东，日本ＮＩＰＰＯＮ Ｍ＆Ｍ获得＿：ｒ韩国ＯＮＳＡＮ冶炼厂 ４０％的股份。 大规模的合并和收购使得主要铜生产商的产品 在全球总产量中的份额得到进一步增长，特别是在 铜精炼领域。１９９６年，全球前５大铜精炼商的产 量占世界精铜总产量的２７％，到了２０００年这一比 例提高到了３０．５％。前１０大铜精炼商的份额则从 原先的４０．８％提高到４５．４％。 从规模经营经济的角度看，由于铜生产行业达 到边际效益的生产规模很大，因此，大规模经营必 然带来企业成本的降低和综合竞争力的提高。目前 国际市场大型产铜企业的生产规模都在４０万ｔ以 上，全球铜生产成本约为１ ４５０美元／吨。随着企业 兼并浪潮的出现，大型铜生产企业的生产成本不断 下降，全球产量最大的两个铜生产企业ＣＯＤＥＬＣＯ
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（泣：粗炼费、精烁费和铜价的单位分别为：美元／ｌ矿量、美 ５７／磅铜量和美冗／ｔ）
和ＰＨＥＬＰＳ
ＤＯＤＧＥ公司２００１年直接生产成本（不
舍管理成本）都在４３美分／磅（约９６０美元／吨） 造成加工费整体水平Ｆ降的原因主要有两个： 一是铜精矽供应紧张，造成冶炼企业在与矿山企业 的竞争中处于不利的地位，产品的分段利润由原因 向冶炼行业倾斜转变为向矿山行业倾斜，即冶炼企 业的利润已向矿山企业转移；另一一方面，全球铜矿 山和冶炼业的发展，尤其是冶炼行业的迅猛发展， 造成全球精铜出现供过于求的状况，钢价也随之逐 年Ｆ降。低迷的铜价迫使铜矿山在加工费双边谈判 中纷纷要求冶炼企业与之共同承担价格下跌带来的 利润损失，从而导致加工费水平的进一步下滑。 由于二造成冶炼加工费低迷的根本因素并未消 除，阻呈现愈演愈烈的趋势，因此，冶炼加工费水 平在未来几年内将很难得到提高和改善。 Ｉ．３企业规模的不断扩张 由于原料供应紧张，加工费低迷，竞争环境恶 劣，国际卜的许多冶炼企业为了求得生存和发展， 以下。而企业通过规模扩张，可以在成本、营销、 技术、信息、谈判实力等方面提高竞争优势，尤其 是冶炼企业与矿山企业的台并或联合，对占有原料 资源具有十分重要的意义洋见表３。 尽管企业规模的扩张，对单个企业来说，可以 改善其竞争地位；但对整个行业来说，则更加恶化 了行业的总体竞争环境。对一些中小型铜冶炼企 业，无疑是雪上加霜。 １．４国外铜冶炼的发展对我国的影响 与国外大型企业相比，我国铜生产企业的主要 劣势在于规模小和生成成本高。近年来，国外铜冶 炼企业的发展，对我国铜冶炼工业的冲击越来越 大。一方面，国外主要铜冶炼企业借助其与国际主 要铜矿山的长期合作关系，加强与国外矿山的合作 和联合，垄断了原料市场；另一方面，我国已经加 入世界贸易组织，关税及其他贸易壁垒正逐步取
表４近几年中国电解铜产量一览表
Ｔａｂ．４ Ｒｅｆｉｎｅｄ
ｃｏｐｐｅｒ
非经营不善，而是经营环境恶劣，原料供应紧张， 企、ｌｋ无米Ｆ锅，无法正常生产，在长期亏损中消耗 殆尽，只能走向死亡。 中小型精炼企业近Ｉ．年来的生产经营状况出现 如此惊人的反差，同样也给中小型粗铜冶炼厂一个 明确的市场信号：国内的粗炼企业电将与精炼企业
从以上分析可以看出，由于全球铜冶炼工业发 展过快，铜冶炼行业的竞争环境已急剧恶化，行业 的平均利润已下降过半，原料供应紧张局面加剧， 以至于一砦企＿ｋ面Ｉ临停工待料的危险，且这种趋势 还将延续和恶化。