5.税务、保险、适用法律和争端方式选择
一、国际工程风险概述——承包商内部风险(1、2/ 5)
P 15
1.垫资风险
• 若预付款比例偏低，承包商为启动项目用于前期设备投 入和动员等前期工作，可能导致垫资风险。
2.分包风险 • 分包商的资质能力、类似工程经验、项目管理人员水平 、资源、投入以及价格等因素对分包部分的进度和质量 影响很大。若分包商不能很好地完成其承担的工作任务 ，损失最终都将由总承包商来承担。
• 业主倾向使用固定总价合同，尤其在总承包项目中，虽可以使 业主签约时能掌握投资额度，有利于融资便利，但是使承包商 承担了价格风险，报价中不可预见风险费用较高。承包商报价 完整准确，计算错误和错报漏报都会造成直接损失，同时还必 须考虑到汇率利率以及物价上涨因素。 • 业主资信情况及其财务情况对承包商影响较大，如付款不能保 证，造成承包商垫资，增加利息损失和风险。
4.经济和市场风险
• 经济环境和市场环境的变化，如汇率和利率的变化，物价 上涨等。汇率风险对工程的影响在近两年反映得尤为突出 。（见下页：近一年来美元、欧元兑人民币走势）
一、国际工程风险概述——外部环境风险(3、4/ 4)
P 12
2014年人民币对美元汇率走势跌 宕起伏，双边波动幅度加剧，就 全年而言，总体呈震荡走升趋势 ，即期价格全年升至幅度达2.30% 。2015年以来，美元强势与中国 货币政策放松仍会大概率持续， 人民币对美元汇率很可能将走向 贬值通道。
风险转移
• 加强合同研究与管理，将国际工程合同中的显性风险与隐 性风险通过保险转移、合同转移和担保转移等风险转移机 制转移风险。
风险控制
• 坚持融资项目和现汇项目并举的策略，严格执行项目投标 工作程序，尤其是在现汇项目上，采取积极有效措施，精 细化编标，做好风险分析和方案策划，争取有利的合同条 件，确保项目应有的利润水平。
招投标文件（建议书）
二、国际工程商务合同风险管理—联营体风险
P 26
பைடு நூலகம்
合资公司 • 正式组建新的法人单位，注册并开展经营活动 联营体（joint venture） • 两个或几个承包商通过各种形式的联合共同承包工程项目 的行为 联合体（consortium） • 各公司单独有法人资格，不一定以集体名义注册为公司， 但可联合投标和承包工程。有的国家不需要注册成独立法 人，只要业主同意，各公司可以对业主既共同地又分别得 承担责任。
单一的权责界面、法律关系清晰、责任主体明确 • 设计、采购和施工全部由一方承揽。 工程系统整合，目标统一明确，各环节统筹优化 • 总承包商在确保工程整体目标实现的同时，能够把优化设计、 合理采购及施工有机地结合起来。有利于充分发挥设计的主导 作用，实现设计、采购和施工的深度交叉和内部协调，从而实 现整个工程的系统统筹和整合优化。 业主风险合理转移，总承包商承担更多风险 • 业主的风险包括经济风险、外界风险和工期风险都转嫁给了总 承包商。尤其在签订EPC总承包合同时，往往初步设计不完善 ，对总承包商的抗风险能力和风险管理水平提出严峻考验。 EPC合同特点
一、国际工程风险概述——承包商内部风险(3、4、5 / 5
3.采购、储运风险 • 采购的设备和材料能否及时到位是项目进度控制的重 要环节，关键设备和原材料的到位可能对进度产生很 大的影响。货物在仓储或运输时发生损坏或灭失，也 会对承包商造成较大的风险和损失。 4.人员管理风险 • 项目管理人员风险及现场人员风险。项目经营管理者 的素质和能力直接关系到项目的成败，经营不善、决 策失误、行为疏忽、徇私舞弊、沟通不畅必然造成经 济损失。由于劳务管理也对项目的顺利运转影响很大 ，近年来劳务事件层出不穷。 5.项目施工过程中的安全风险
P7
商务部 • 境外风险预警制度 • 境外投资合作统计系统 • 发布国别指南、国别贸易环境报告 • 《境外中资企业机构和人员安全管理指南》 外交部 • 为中国企业海外经营提供领事保护服务 国资委
一、国际工程风险概述——风险分类
P8
外部环境风险
合同风险
承包商内部风险
• 政治、社会治 安风险 • 政策、法律风 险 • 经济、市场风 险 • 自然环境、社 会人文环境风 险
一、国际工程风险概述——应对措施
P 20
做好商务调查和现场考察
认真做好招投标文件评审和分析
针对具体国别做好风险信息搜集
积极使用外部资源 根据风险识别情况采取风险承受、 转移、转嫁等措施
目 录
P 21
一、国际工程风险概述
二、国际工程商务合同风险管理
二、国际工程商务合同风险管理
P 22
（一）几个合同文件风险简述
二、国际工程商务合同风险管理—招投标文件风险
P 25
语言翻译问题，不同语言版本矛盾 未现场考察、现场考察不准确
不熟悉标准、标准理解偏差 联营（合）体承包风险边界条件不清 地质条件不清 合同版本过于简单，缺失重要条款 报价不能涵盖主合同税务风险 风险费考虑不够 合作方方案、报价带来的风险 融资生效时间太长，报价时效性问题
联（合）营体类型
二、国际工程商务合同风险管理—保函风险
预付款保函
• 即付保函 • 担保内容：承包商未能按合同规定还款。
P 27
履约保函
• 即付保函，担保内容：违反合同约定义务。 • 业主据此索赔的条件：未能延期保函，未能在商定或确定后42天内，将其同意的 或业主索赔或仲裁裁定的应付金额付给业主，未能在收到业主要求纠正违约通知 后42天纠正，或者业主终止合同（不遵守业主整改通知、放弃工程、无理由暂停 开工延误、转让合同转包、破产、贿赂）。
（二）EPC项目合同风险简述
二、国际工程商务合同风险管理—合同文件风险简述
P 23
代理协议 招投标文 联营体协 件 议
保函
几种主要的合同文件
二、国际工程商务合同风险管理—代理协议风险
P 24
代理协议
• 理想的代理咨询机构，可提供情报、出谋划策 、协助编标等工作，可大大提高中标机会。可 提供服务介绍项目、提供资料、业务咨询、当 地服务、调解矛盾。
母公司保函担保内容
• 第二性责任：保证内容：子公司（承包商）根据合同履行期合同义务和责任，即 ，遵守合同履约。不存在适用即付保函规则的问题。 • 承担责任的：若承包商没有遵守合同，履行义务和责任，母公司保障业主免受承 包商根据合同对业主应承担的所有损害赔偿费、损失和开支。
保函的分类
二、国际工程商务合同风险管理—EPC合同风险
企业应对风险的意识、手段和方法欠缺
• 大多数企业境外遇到风险后，由于前期缺少专业的风险评估和应急 预案，风险处置成本和效果都不尽如人意。
一、国际工程风险概述——中企“走出去风险”现状(4/4)
（三）政府的保障体系不断完善，企业应当善于利用政府资源
政府相关部门针对海外风险，频繁发布针对中国企业境外风险预警， 出台相关政策并提供各类保障。
1.政治、社会治安风险
• 工期跨度长，国际形势、项目所在国政局的变动、社会动 荡、暴乱、恐怖主义等会给工程项目带来不同程度的影响 。 • 国际制裁、项目所在国的政权交迭以及政局变动经常会使 项目面临被迫中断的风险。战后由于政局不稳，搁浅的项 目很难再度启动。 • 恐怖主义、动乱、种族冲突殃及在当地从事经营和工程活 动的我国企业和人员，极大地威胁着项目现场工作人员的 安全。境外安全问题已经成为需要引起我国境外工程承包 企业高度重视的首要问题。
简单借鉴其他国别的风险管控经验
• 惯性思维影响项目风险判断。
P6
决策前的风险评估缺乏多角度分析
• 来源单一，主要是项目前期投标工作小组。
重视商务谈判，轻视经营环境风险的研判
• 急于获取项目，前期工作深度不够，对投资经营环境风险研判不足 。
风险评估人才缺乏，前期风险评估投入少
• 尽管企业有风控机构，但是人才匮乏，不能满足发展的需要。
一、国际工程风险概述——中企“走出去风险”现状（2/4)P 5
（一）走出去的中国企业面临复杂的外部环境
全球性的贸易 保护主义盛行
复杂的外部 环境
“中国威胁论 ”盛行 发展中国家政 治经济环境不 容乐观
一、国际工程风险概述——中企“走出去风险”现状(3/4)
（二）企业自身能力不足，是影响企业境外经营发展的内因
P ) 16
一、国际工程风险概述——风险管理理念
P 17
事前防范
事中控制 风险 事后救济
管理
一、国际工程风险概述——应对措施
P 18
提高风险管 理意识
增强风险识 别和分析能 力
有针对性的 采取风险管 理措施
一、国际工程风险概述——风险管理策略
P 19
风险规避
• 以国家外交政策和国别风险为导向，坚持不投没有把握的 标，不投风险太大且无法控制的标，不投亏损的标，不投 资金不落实的标，不投合同条件苛刻的标。
一、国际工程风险概述——合同风险(3、4、5 / 5 )
P 14
3.罚款风险 • 对合同违约和工期延误的罚款的规定是否合理，包括罚款的基数、 比例以及罚款的最高限额。 4.保函风险 • 无条件保函是业主向银行索偿时，银行无需取得承包商的同意就应 立刻兑现，这就完全剥夺了承包商申辩的权利，担保银行也无权因 承包商实际未违约而拒绝付款。虽然事后可以提请诉讼或仲裁，但 是往往会因种种困难而拖延，即便能够索回，承包商也会不可避免 地承受一些不必要的损失。 • 当业主只接受所在国银行保函时，还涉及转开保函，转开保函风险 大、费用高。一旦业主索赔，将使原开保函的中国银行和承包商控 制力严重降低。
一、国际工程风险概述——外部环境风险(3、4/ 4)
P 11
3.自然环境、人文环境风险
• 自然环境包括气候、地形、地质、水文等要素。如有的国 家受气候或雨季影响，工期时间短。 • 社会人文环境包括当地社会服务条件、基础设施情况、人 文民风等，如有的国家政府办事效率较低，节假日制度或 宗教制度特殊，会对项目进度造成影响；而项目所在国生 活居住条件、医疗卫生条件、交通条件等都和员工健康， 项目运转产生直接影响。