第二章资产负债表分析
第二章资产负债表分析
二、短期偿债能力-计算
按照流动比率计算，哪一年的偿债能力更 强？
按照速动比率计算，哪一年的偿债能力更 强？
哪一年的瞬间还款能力最强？
第二章资产负债表分析
流动、速动比率计算-三爱富（1）
第二章资产负债表分析
流动、速动比率计算-三爱富（2）
第二章资产负债表分析
案例
2005年底，B公司向中国银行申请短期贷款 ，银行考察了该公司的流动比率和速动比 率，如下表所示：
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
（一）资产结构分析 资产负债表的资产结构，指企业的流动资
产，长期投资，固定资产及其他资产占资 产总额的比重。 通过分析不同流动性的资产占总资产的比 率，能了解企业的资产结构是否合理。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
1.公式
流动资产率=（流动资产÷资产总额）×100%
债务方面有/无？风险。 4.流动比率是不是越高越好？
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
（二）速动比率
速动比率是在流动比率的基础上更严格地 对企业流动资产质量的评价。
1．公式 速动比率=速动资产/流动负债
=（流动资产-存货）/流动负债 2．说明 流动比率与速动比率的差异：在确认企业
可以偿还债务的资产范围内，后者剔除了 存货。
一.资产负债表结构分析
（二）负债结构分析 负债结构主要包括负债总额与所有者权益之
间的比例关系，以及长期负债与短期负债的 分布情况等。 1.自有资金负债率 （1）公式 自有资金负债率=负债总额/所有者权益 ×100%
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
（2）意义 企业自有资金负债率越高，债权人的保障
程度越？ 如果债权人不能得到保障，企业想再获得
贷款的机会就小。 该指标可以用于衡量投资者偿还债务的保
障程度和评估债权人向企业投资的安全程 度。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
2.长期负债比重 （1）公式 长期负债比重=长期负债/负债总额×100% （2）意义 衡量企业长期负债在总负债中的比重，反映企
（2）其他应付款 记录零星款项 （3）一年内到期的长期借款 反映企业长期负债中自报表报出日起一年
内到期的长期负债。这种负债形式上是长 期负债，但本质是流动负债，所以在流动 负债中单列。
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
3.意义 流动比率越高，企业的短期偿债能力就
越？，财务风险就越？ 较低的流动比率通常表示企业在偿还短期
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
（一）流动比率=流动资产/流动负债 反映的是在一定期间内，企业有多少可以
转化为现金的资产能用来偿还一年内到期 的短期负债。 流动比率越高，企业的偿债能力或者说资 产变现能力越？ 1．流动资产 包括：货币资金，应收帐款，其他应收款， 预付帐款，存货等
第二章资产负债表分析
业对外来长期投资的依赖程度 比重越高，依赖程度越高，比重越低，依赖程
度越低。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
3.流动负债比重 （1）公式 流动负债比重=流动负债/负债总额×100% （2）意义 该指标反映企业所有负债中，依赖短期债
权人的程度。 比重越高，依赖程度越高，比重越低，依
总资产5.13亿元，其中长期对外债权投资 总额将近2.5亿元，应收及预付款将近2亿 元，其余为固定资产和存货。
目前负债总额中，长期和短期借款总额约
为2.45亿元，与公司同期的对外债权投资
总额几乎相等。Βιβλιοθήκη 第二章资产负债表分析案例
提问：若你是信贷员，你会对A公司有什么 看法，你会同意给A公司贷款吗？
第二章 财务报表分析
资产负债表
第二章资产负债表分析
财务比率分析
财务比率分析是将财务报表总的信息和资 料加以整理，浓缩，简化后，以百分比或 者指数的形式来表现财务报表各个项目之 间相互关系的专用报表阅读方式。
通过财务比率分析，可以对企业的偿债能 力，盈利能力及企业发展能力做出评价， 进而对企业的总体财务状况和未来发展趋 势做出预测和判断。
赖程度越低。
第二章资产负债表分析
一、资产和负债结构分析-计算
➢ (1)哪一年底的流动资产率更高？ ➢ (2)2011年底，自有资金负债率是多少？ ➢ (3)2011年底，长期负债比重是多少？ ➢ (4)2011年底，流动负债比重是多少？
第二章资产负债表分析
案例
案例1 关注报表中存在的异常现象
A公司向银行的首次贷款申请中，提出了一 次性贷款4200万人民币的请求。银行信贷 人在对公司进行信贷调查分析时发现，公 司当年上半年财务报表显示：
二．短期偿债能力分析
（1）其他应收款 除了应收账款，预付账款以外的其他各种
应收款项，如应收的赔款，罚款，应向员 工收取的各种垫付款项等。 （2）存货 企业在日常活动总持有的，以备出售的产 成品或商品，处在生产过程中的在产品， 在生产过程或提供劳务过程中耗用的原材 料和物资等。
第二章资产负债表分析
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
（三）现金比率 现金比率是指企业期末现金类资产对流动
负债的比率。 1．公式 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/
流动负债
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
交易性金融资产 指企业为交易目的而持有的债券投资、股
票投资和基金投资。（重点：取得该金融 资产的目的是为了近期内出售或回购。） 2．说明 这一指标反映企业直接偿付流动负债的能 力，是最严格，最稳健的短期偿债指标。
2.意义 一般来说，流动资产占资产总额的比例越
高，说明企业的资金流动性和可变现能力 越？。
第二章资产负债表分析
一.资产负债表结构分析
3.其他 还可以借用分析流动资产率的方法来分析： 现金资产比重 应收账款比重 存货比重 长期股权投资的比重 固定资产比重 无形资产比重等
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
2．流动负债 包括：短期借款，应付账款，预收款项，
应付职工薪酬，应交税费，应付股利，其 他应付款，应付利息，一年内到期的长期 借款等 （1）应付股利 企业根据股东大会或类似机构审议批准的 利润分配方案确定分配给投资者的现金股 利或利润。
第二章资产负债表分析
二．短期偿债能力分析
