10 8000
5000 480 508 2012
达000
8000
8000
8000
8000 2066 2490
5000 480 523 1997
5000 480 538 1982
5000 480 554 1966
5000 480 569 1951
5000 480 569 6507
9
表二：全部投资现金流量表（续）
内容
年份
（一）现金流入 1.销售收入 2.回收固定资产 3.回收流动资金 （二）现金流出 1.固定投资 2.流动资金 3.经营成本 4.销售税金及附加 5.所得税 （三）净现金流量
8 8000
5000 480 477 2043
9 8000
5000 480 492 2028
1 500 1 000
1 3 500
1 500 2 000
2 2 000
1 000 1 000
单位：万元
3
合计
2 490 2 490
8 000 2 490 4 000 6 490
4
基础财务报表
建设期利息计算表
年份 内容
年初欠款 当年借款 当年利息 年末欠款累计
1
0 1 000
50 1 050
2
1 050 2 000 205 3 255
当年利息支付 当年还本 年末欠款
463 463 4167
417 463 3704
370 463 3241
324 463 2778
278 463 2315
232 463 1852
185 463 1389
139 93 46
463 463 463
926 463
0
6
基础财务报表
平均折旧年限为15年，残值率5%。 则：
14
8000 5000 547
0 249 480 1724 569 1155 116 58 981
15
8000 5000 547
0 249 480 1724 569 1155 116 58 981
8
表二：全部投资现金流量表
内容
年份
（一）现金流入 1.销售收入 2.回收固定资产 3.回收流动资金 （二）现金流出 1.固定投资 2.流动资金 3.经营成本 4.销售税金及附加 5.所得税 （三）净现金流量
年份 项目
销售收入 销售税金及附加
经营成本
经营数据估算表
4
5 600 320 3 500
5
8 000 480 5 000
6
8 000 480 5 000
单位：万元
…
15
…
8 000
…
480
…
5 000
3
基础财务报表
借款需要量计算表
年份 项目
固定投资总额 流动资金 自有资金 借款需要量
0 2 500
年折旧额 8,000 630 1 5% 54（7 万元）
15 第15年回收的固定资产余值为： 8,630 54712 2,06（6 万元）
7
主要财务报表
表一：损益及利润分配表
年份 内容 销售收入 经营成本 折旧 建投借款利息 流资借款利息 销售税金附加 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 公益金 应付利润 未分配利润
4
5600 3500 547 463 249 320 521 172 349
35 18 296
5
8000 5000 547 417 249 480 1307 431 876
88 44 744
6
8000 5000 547 370 249 480 1354 447 907
91 45 771
7
8000 5000 547 324 249 480 1400 462 938
94 47 797
8
8000 5000 547 278 249 480 1446 477 969
97 48 824
9
8000 5000 547 232 249 480 1492 492 1000 100
50 850
10
8000 5000 547 185 249 480 1539 508 1031 103
4.销售税金及附加
480 480 480 480 480 480 480 480
10
表三：自有资金投资现金流量表（续）
年份
内容
8
（一）现金流入
达产期
9
10
11 12 13 14 15
1.销售收入
8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000
2.回收固定资产
3.回收流动资金
（二）现金流出
1.固投中的自有资金
2.流资中的自有资金
3.经营成本
5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
3
3 255 1 000 375.5 4 630.5
单位：万元
4
附注
4 630.5
建设期 利息约 为630
5
基础财务报表
固定资产投资还贷计划与利息计算表
单位：万元
年份
4
5
6
7
8
9
10
11
12 13
内容
年初欠款
4630 4167 3704 3241 2778 2315 1852 1389 926 463
8 000
其中：自有资金投资
1 500
1 500 1 000
4 000
i借=10%，建设期间只记息不还款，第4年投产后 开始还贷，每年付清利息并分10年等额偿还建设期 利息资本化后的全部借款本金。
2
财务数据估算
⑵流动资金投资约需2 490万元，全部用银行 贷款，年利率10%。 ⑶销售收入、销售税金及附加和经营成本通过 市场分析和专家调查得到估算值。
52 876
11
8000 5000 547 139 249 480 1585 523 1062 106
53 903
12
8000 5000 547
93 249 480 1631 538 1093 109 55 929
13
8000 5000 547
46 249 480 1678 554 1124 112 56 956
五、 财务评价案例分析
新建一个化肥厂，预计从此项目建设开始寿命期 为15年。项目建设期为3年，第4 年投产，第5 年开始达到设计生产能力。
1
财务数据估算
⑴固定投资（固定资产投资）8 000万元，其 中自有资金投资为4 000万元。
投资估算表
单位：万元
项目
年份 0
1
2
合计
固定投资
2 500
3 500 2 000
0 2500 -2500
建设期
1
2
3500 2 000 -3500 -2000
3
2 490 -2490
投产 期 4 5600
3500 320 172 1608
达产期
5
6
7
8000 8000 8000
5000 480 431 2089
5000 480 447 2073
5000 480 462 2058