step1、比率分析法一、 盈利性指标1、资产收益率：资产收益率，也叫资产回报率（ROA ），它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。

计算公式为：注：由图中可以看出，浦发银行的资产收益率在2008年最高，09年最低，大致呈一个先下降后上升的趋势。

说明浦发银行每单位资产创造的净利润在逐渐增加。

2、营业外净收益率（未找到数据）3、非利息收入/平均资产非利息收入是指商业银行除利差之外的营业收入，主要是中间业务收入和咨注：由图中可以看出，浦发银行的非利息收入与平均资产的比值呈一个大致上升的趋势，但所占的比例较小。

说明浦发银行的非利息收入呈一个上升趋势，所占平均资产的比例也在逐年上升，上升幅度相对较小。

注：我国浦发银行2008年到2012年利息收入逐年上升，且上升幅度较大。

同时其平均资产也在逐年上升。

从图中可以看出：2008年到2010年利息收入占平均资产的比重在不断下降，2010年到2012年呈一个上升趋势。

5、银行利差率银行利差率是指一定时期内银行利息收入同利息支出的差额与盈利资产平均余额的比率。

计算公式为：银行利差率=（利息收入-利息支出）/盈利资产。

这儿的盈利资产指的是：那些能顾获得外部利息收入的资产。

银行利差率指标，反映银行的盈利资产能产生多少净收入。

所以，在一定意义上，银行利差率越大注：从上图中可以看出，2008年到2009年我国浦发银行的银行利差率呈一个下降趋势，2009年到2012年大致呈一个上升趋势。

综合分析，我国浦发银行的盈利资产所产生的净收入在逐年上升。

二、流动性指标1.易变负债/负债总额易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的银行资金来源，如大面额定期存单、国外存款、回购协议下卖出的债券、经纪人存款、可转让定期存单及各类借入的短期资金等。

易变负债和总资产的比率衡量了一个银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金，我们称之为易变负债比例。

一般来说，在其它条件相同的情况下，这一比率越大，银行面临的流动性风险也越大。

由于小银行获得易变负债的机会小得多，小银行的易变负债与总资产的比率也比大银行的小得多，但这并不表示小银行的流动性风险比大银行小。

就像上面谈到的几个衡量指标一样，这一比率也没有考虑银行获取流动性的其它途径，故而也不能全面衡量流动性风险。

从上表中，我们可以看出在2008年、2011年和2012年浦发银行依赖易变负债获得所需资金的比例要比2009年和2010年高出许多。

在这种条件下，在2008年、2011年和2012年浦发银行面临的流动性风险要比2009年和2008年高。

2.短期资产/易变负债短期资产是企业一种很重要的资产形式，它是企业开展正常的生产经营活动的保障，也是企业短期偿债能力的最重要体现。

一般来讲，短期资产主要由存货、应收账款、货币资金等组成。

反映企业短期资产营运能力的财务指标主要有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率。

短期资产/易变负债，衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动性需求之间的对比关系，该比值越高，说明银行的流动性状况越好。

我们可以看到在2009年，浦发银行的这一指标达到了最高值为7.56，说明在2009年浦发银行的流动性状况很好，但是在2008年、2010年、2011年和2012年这一指标就相对较低，说明在这两年中浦发银行的流动性状况不是那么良好。

3. 贷款资产比例贷款资产比例既银行资产负债表中的贷款资产占存款负债的比例，又称存贷比。

通常情况下，贷存比为50％，既至少有50％的存款转化为贷款，是商业银行的盈亏平衡点，低于50％，就有可能发生亏损。

其他因素不变，贷存比越高表明银行资产使用效率和盈利能力越强，更高的利润率来自于增加贷款利息收入或减少存款利息支出。

我们可以看到在2008年、2009年和2010年的贷款资产比例在50%以上，说明在这三年中浦发银行资产使用效率和盈利能力比较强，这些都来自于贷款的利息收入和减少的存款利息支出。

但是在2011年和2012年贷款资产比例都在50%以下，说明在2011年和2012年浦发银行增加了存款的比例，减少了贷款比例，这样就增加了存款的利息支出，减少了贷款的利息收入，就造成了存贷方式低于看盈亏平衡点，造成了一定的亏损。

二、风险指标1. 利率敏感性缺口利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。

假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动，那么当利率波动时，决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额，也即敏感性缺口的大小。

如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。

当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。

若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。

下面是浦发银行的利率敏感性缺口数据（以千元人民币为单位）利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债（可直接从财报直接获从上面可以看出，利率敏感性缺口每年都在逐年上升，从2008年到2012年，贷款利率R(一年期)的变化表如下所示;2012/07/06-- 6.00 2012/06/08-- 6.312011/07/07-- 6.56 2011/04/06-- 6.31 2011/02/09-- 6.062010/12/26-- 5.81 2010/10/20-- 5.562008/12/23-- 5.31 2008/11/27-- 5.58 2008/10/30-- 6.66 2008/10/09-- 6.93 2008/09/16-- 7.20从上面的利率图表可以看出2008年利率是在下降的，而2008年的利率名感性缺口是正数，对浦发银行是负面的影响，因为资产收益的增长要慢于资金成本的增长；2009年利率没有变化，对利率缺口没有影响，所依2009年利率对浦发银行没有影响；2010年和2011年利率是上升的，缺口为正，对浦发银行是正面的影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长；2012年利率下降，缺口为正，对浦发银行是负面的影响，因为资产收益的增长要慢于资金成本的增长。

2.贷款净损失率贷款损失率的定义：贷款损失率指银行发放出去的贷款中发生坏帐损失占各项贷款平均余额的比重，贷款损失率其计算公式：贷款损失率＝坏帐损失/各项贷款平均余额对于浦发来讲，贷款净损失率当然是越小越好，从上图会清楚地发现，2008年到2010年浦发对贷款净损失率的控制都比较好，呈现逐年下降的情况，表明他们对贷款人的信用质量掌握的很好，然而2012年却又有回升，说明浦发对贷款人的质量掌握下降，这是浦发的一个警示性指标。

3.低质量贷款比率这里低质量的贷款我们用的是关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款贷款质量是指贷款资产的优劣程度。

它包含三重意义：一是反映贷款资产的安全性大小，即商业银行收回贷款资产本金的可能性程度；二是反映贷款资产的合法合规性，及时发现商业银行经营贷款业务活动有无违法违规行为；三是贷款资产的效益性，着重反映商业银行经营贷款资产的增值和盈利能力。

这三重意义的有机统一，构成贷款质量概念的完整内涵。

从上面图表可以发现浦发银行的低质量贷款比率几乎每年都在下降，说明浦发银行的贷款质量控制的还比较完美。

4.贷款损失保障倍数贷款损失保障倍数，该指标是当期利润加上贷款损失准备金后与贷款净损失之比,比值越大,说明银行有充分的实力应付贷款资产损失从上面图表分析可以看出从2008年到2011年贷款损失保障倍数在增加，说明浦发银行应付贷款资产损失的实力在增强，这也说明浦发的实力在增强，然而2012年贷款资产损失却又有下降，说明浦发在贷款质量的控制和保障方面有懈怠。

5.贷款损失准备/贷款净损失贷款损失准备：贷款损失准备是核算银行按照规定提取的贷款损失减值准备。

银行不承担风险的受托贷款等不计提贷款损失准备。

本科目应按照单项贷款损失准备和组合贷款损失准备等分别设置明细科目进行核算。

贷款净损失是坏帐损失，指银行发放出去的贷款，由于对方关停或经营管理不善造成各种损失，形这个指标对于银行业来讲，越大越好，说明他们对风险的控制力度非常的好，很强调风险的管理，上图可以看出从2008念叨2011年他的风险控制在成一种上升的幅度，表明2011年以前都很重视风险的控制，在2012年这个指标有所下降，说明对风险的控制有点怠慢，重视程度下降，但是还是相对较高，这说明他的风险控制还是相对较好。

6．贷款损失准备/贷款这一指标和上指标标差不多，是越高越好1.71.81.922.12.22.32.420082009201020112012贷款损失准备/贷款这个指标对于银行业来讲，越大越好，说明他们对风险的控制力度非常的好，很强调风险的管理，上图可以看出从2008年到2010年他的风险控制在成一种下降的幅度，表明风险控制还不够，在2010年到2012年这个指标有所上升，说明对风险的控制加强7.内部人员贷款（找不到数据）综上所述：浦发银行的风险指标还是相对较好。

三、 清偿力指标1．核心资本充足率核心资本充足率（core capital adequacy ratio ）是指核心资本与加权风险资产总额的比率。

核心资本又叫一级资本和产权资本，包括普通股，盈余，优先股，未分配利润，储务账户。

巴塞尔委员会规定的银行资本充足率，要求资本充足率达到8%，核心资本充足率达到6%。

核心资本包括权益性资本和公开储备，其中权益性资本包括已发行并已缴足的普通股和非累计优先股，对银行的盈利水平和竞争力影响极大。

截至08年一季度末，浦发银行的核心资本充足率仅为4.84%，为14家上市银行最低，已经逼近4%的监管规定。

浦发银行董秘沈思直言，定向增发是浦发银行目前唯一能够提高核心资本充足率的方式。

5月5日，浦发银行召开2008年度股东大会，以99%以上的赞成票审议通过定向增发150亿元左右A 股和不超过150亿元的次级债券，以补充资本金。

2010年浦发银行核心资本充足率较低，公司资本充足率连续两季度上涨，至2009年底，资本充足率为10.34%，核心资本充足率为6.90%，分别比年初提高了1.28和1.87个百分点；主要原因是下半年公司压缩贷款，和非公开定向增发发行混合资本债券148.27亿元用于补充核心资本。

公司核心资本充足率依然低于监管层要求的7%，资本充足率也高的不多，将成为公司10年贷款增长的约束。

向中国移动发行的股份数28.6976 亿股，发行价格13.75 元/股，股权结构有所变化本次发行前后，浦发银行均不存在控股股东及实际控制人，本次发行未导致公司控制权发生变化。

本次发行前，上海国际集团合计持有浦发银行30.40%的股份，为第一大股东；本次发行完成后，上海国际集团合计持有浦发银行24.32%的股份，仍保持第一大股东地位。