练习题及参考答案一、选择题1、假设欧元利率为5%，美元利率为3%，根据利率平价理论，欧元对美元的远期汇率应A、升水B、贴水C、上浮D、下浮2、按外汇管制程度不同，可将汇率划分为A、金融汇率和贸易汇率B、官方汇率与市场汇率C、名义汇率和实际汇率D、基本汇率和套算汇率3、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是A、金币本位制B、金块本位制C、金汇兑本位制D、纸币流通制4、一国货币升值对其进出口贸易的影响是A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少5、在直接标价法下，如果需要比原来更少的本币来兑换一定数量的外国货币则表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降6、国际金本位制的特点是黄金可以A、自由买卖、自由铸造、自由兑换B、自由铸造、自由兑换、自由输出入C、自由买卖、自由铸造、自由输出入D、自由流通、自由兑换、自由输出入7、为使国际收支平衡表的借方总额和贷方总额相等而人为设置的项目是A、经常项目B、资本与金融项目C、错误与遗漏D、官方储备8、国际收支平衡表中记录一国的商品出口与进口的项目是A、货物B、服务C、收益D、经常转移9、以下国际收支调节政策中，能使国际收支迅速得到改善的是A、财政政策B、准备金比率政策C、贴现政策D、直接管制10、采用间接标价法的国家或地区有A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、中国和日本11、若汇率采用的是直接标价法，即A、外币数额固定B、本币数额固定C、买入价在前，卖出价在后D、买入价在后，卖出价在前E、大多数国家采用12、理论上调节国际收支的手段主要包括A、汇率政策B、货币政策C、信贷政策D、直接管制措施E、财政政策13、根据《我国外汇管理条例》的定义，外汇包括以下内容A、外国货币B、外币支付凭证C、外币有价证券D、普通提款权E、其他外汇资产14、在间接标价下标价数字变大说明A、外国货币汇率上涨B、本国货币汇率上涨C、外国货币下跌D、本国货币下跌E、本币升值15、以下哪些因素会导致本币汇率上升A、国内通货膨胀B、贸易顺差C、资本流入增加D、提高进口关税E、本国利率上升二、计算题1、计算分析题（第四版格式）假设，某国某年发生以下对外经济交易（单位：亿美元）商品出口 101.11商品进口－99.36劳务收入 25.14劳务支出－34.53经常转移－l.10直接投资－2.66证券投资 1.75其他长期投资－5.70其他短期投资 5.84错误与遗漏 x外汇储备变化 7.13根据以上资料进行分析，并回答下列问题：（1）求贸易收支差额、经常账户收支差额、资本与金融账户差额和总差额（2）求错误与遗漏的数额。
（3）该年外汇储备是增加还是减少？（4）该年的国际收支情况对该国货币汇率有何影响？2、如果你以电话向中国银行询问英镑/美元的汇价，中国银行答道：“1.5936/40”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？3、（1）假设银行的报价为： USD1=HKD 7.7789／7.7791, USD1=JPY 77.64／77.68求: JPY1=HKD? HKD1=JPY?（2）USD1=CHF0.9057/0.9061, CHF1=CNY6.9732/7.0292。
求：USD1=CNY?（3）某日，银行报价：USD1=HKD7.6885，USD1=CNY6.3532,请问港元和人民币的套算汇率是多少？4、2005年9月14日,100美元兑换人民币807元,今天是635元,请分别计算两种货币的升贬值率。
5、巴黎外汇市场上美元与欧元的报价为：即期汇率EUR1=USD1.3768 / 1.3778,3个月远期差价是 30—58点。
问：（1）3个月远期汇率是多少？（2）某法国进口商买进100万3个月远期美元需支付多少欧元？6、已知纽约外汇市场：即期汇率 3个月远期差价美元/瑞士法郎 1.7030/40 140/135点计算美元/瑞士法郎3个月远期汇率。
7、已知纽约外汇市场即期汇率USD1=CHF0.9061，瑞士法郎3个月远期升水0.54美分，计算美元/瑞士法郎3个月远期汇率。
8、假设伦敦市场上英镑年利率为8%，纽约市场上美元年利率为3%，即期汇率：£1=$1.8300，（1）根据利率平价理论，英镑兑美元3个月远期汇率是多少？（2）若12个月远期汇率：£1=$1.7568，能否做无风险套利，获利多少？（3）若12个月远期汇率：£1=$1.7368，能否做无风险套利，获利多少？9、某日巴黎市场上欧元的年利率为8%，纽约市场上美元的年利率为5%，巴黎外汇市场上美元与欧元的报价为：即期汇率EUR1=USD1.3768 ,3个月远期欧元贴水58点。
问：3个月远期汇率应是多少？欧元贴水年率是多少？若你手中有100万美元，能否做无风险套利，获利多少？（不计交易成本）10、某日，纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.8577/87美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.8689/99美元，若用100万英镑套汇可获利多少?11、（1）假设：纽约：€1=$1.2700/20法兰克福: £1=$1.4510/30伦敦: €1=£0.8726/41100万美元套汇结果如何？（2）假设：纽约： $1=€0.8020/0.8030法兰克福: £1=€1.3240/1.3250伦敦: £1=$1.7860/1.7870100万美元套汇结果如何？12、假设明年我国通货膨胀率为5%，美国通货膨胀率为3%，我国和美国的实际利率为年利率1% 和2%，请问：（1）假定现行汇率为USD1=CNY6.3500，根据购买力平价理论，一年后的汇率是多少？（2）我国和美国的名义利率分别是多少？（3）根据利率平价理论，美元一年期远期汇率是多少？三、填空题1、在金币本位制下，汇率的波动，不是漫无边际的，而是以 )为其界限的。
2、( )是在有形的交易市场，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的原则，按固定价格购买与出卖远期外汇的一种交易。
3、以1个单位或100个单位的( )货币作为标准，折算为一定数额的本国货币的汇率表示方法称为直接标价法。
4、商业银行若买进某种外币少于卖出则出现（）。
5、即期外汇业务是在外汇买卖成交以后，原则上两天以内办理（）的外汇业务。
6、套汇是利用不同市场的（）差异赚取投机利润的。
7、套利是利用不同市场的（）差异牟取利润的。
8、汇率的变动主要取决于外汇市场上的（）变化。
9、银行买卖外汇时依据的汇率是（）和（）。
10、国际收支平衡表是按照复式簿记原理编制的，每笔交易同时进行（）和（）记录。
因此，国际收支平衡表的账面净差额为零。
11、国际收支记录的是国际间的居民与（）之间的经济交易。
12、根据利率平价理论，在正常的抛补条件下，两国的（）差异决定了远期汇率和即期汇率之间的差异，且两种差异保持大致（）。
13、套汇者利用同一时间内两个外汇市场上两种货币之间的汇率差异，进行贱买贵卖，赚取汇率差价利润的外汇业务称为（）。
14、套汇者利用同一时间内三地外汇市场上某三种货币之间的汇率差异，进行贱买贵卖，赚取汇率差价利润的外汇业务称为（）。
15、（）是指根据对将来汇率变化的预期进行外汇买卖，以赚取汇率涨跌的差价利润的外汇业务。
16、（）是指一国货币与国际上某一关键货币的汇率。
17、（）是指根据两种货币对同一种关键货币的汇率而套算出该两种货币间的汇率。
18、（）是指在外汇交易中交易双方约定在成交后的将来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
19、经营外汇业务的银行以电报方式买卖外汇时所使用的汇率称为（）汇率。
20、国际收支（）差额是一个最为全面地反映一国国际收支情况的指标。
*判断题（） 1、升水是指远期汇率高于即期汇率的差额，它表示远期外汇比即期外汇贵。
（） 2、在直接标价法下，较高的价格为外汇卖出价，较低的价格为外汇买入价。
（） 3、一国国际收支顺差会影响本币汇率下跌，外汇汇率上升。
（） 4、在纸币本位制度下，汇率波动的幅度受黄金输送点的限制。
（） 5、贸易收支差额包括商品和劳务的进出口。
（） 6、国际收支逆差会引起一国外汇储备流失，削弱对外支付能力。
（） 7、政府调节国际收支的货币政策在改善国际收支的同时可能对国内经济的均衡发展产生不良影响。
（） 8、SDR 是一种人为创造出来的记帐单位 , 可以和黄金外汇一起作为一国的储备资产。
（） 9、目前绝大多数国家均采用间接标价法。
（）10、套汇业务是指利用不同时间上的汇率差异进行贱买贵卖，套取利润的外汇业务。
（）11、远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。
（）12、只要本币贬值，贸易收支马上就会得到改善。
（）13、购买外币期权者所承担的最大损失不会超出期权费。
（）14、卖出汇率是指银行卖出外汇的价格。
（）15、依据购买力平价学说，若A国通涨率高于B国，则A国货币对B国货币的汇率会上升。
（）16、若一国国际收支表中的经常项目加资本与金融项目的结果为零，则表明该国国际收支处于均衡状态。
（）17、一国中央银行提高再贴现率，会影响该国货币汇率向下浮动。
（）18、与欧式期权相比较，美式期权较灵活，因而美式期权的保险费率也较低。
（）19、远期外汇业务中的择期交易可以在有效期内的任何一个营业日要求交割。
（）20、一般情况下，若本币利率上调，或外币利率下调，则买权合约的价格会上升，卖权合约的价格会下降。
参考答案：选择题1.B2.B3.A4.B5.C6.B7.C8.A9.D 10.A11.ACE 12.ABDE 13.ABCE 14.BCE 15.BCDE计算题1、答：（1）贸易收支差额=1.75亿美元；经常账户收支差额=-8.74亿美元；资本与金融账户差额=-0.77亿美元；总差额=-9.51亿美元。
（2）错误与遗漏的数额是2.38亿美元。
（3）该年外汇储备减少了7.13亿美元。
（4）该年的国际收支情况会影响该国货币汇率下降。
2、答：（1）中国银行以1英镑=1.5940美元的汇价向你买进美元。
（2）你以1英镑=1.5940美元的汇价从中国银行买进英镑。
（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是1英镑=1.5936美元。
3、答：（1）JPY1=HKD0.1001/0.1002（7.7789÷77.68）/ (7.7791÷77.64)HKD1=JPY9.9806/9.9860(77.64÷7.7791) / (77.68÷7.7789)（2）USD1=CNY6.3156/6.3692(0.9057×6.9732) / (0.9061×7.0292 )（3）港元和人民币的套算汇率是HKD1=CNY0.8263；CNY1=HKD1.2102。