《金融市场数理分析》教学大纲
二、课程的对象和性质
本课程是针对金融学专业的本科生而开设的专业选修课，是以金融理论为指导，利用计量经济模型等分析工具，对实际金融现象和问题进行分析的一门应用性课程。

三、课程的教学目的和要求
本课程的教学目的是：通过本课程的学习，使学生能将金融理论与实践相结合，加深对所学金融理论的理解，提高学生分析问题与解决问题的能力。

本课程的教学要求是：学生应具备较为扎实的经济金融理论基础知识，对金融业主要交易活动（如证券与期货）有较清晰的认识，具备概率论与数理统计及计量经济学的的基本知识和技能，熟悉常用的金融分析计算机软件。

在此基础上，能根据金融理论和对实际金融现象和问题的定性把握，建立模型进行分析。

四、授课方法
本课程强调金融学和经济学的理论知识与金融实际问题的结合。

为达此目的，在授课课程中将采用如下方法：
（1）通过经济金融背景知识的介绍，让学生理解模型如何构建；
（2）通过课堂演示和学生模仿操作相结合，使学生掌握如何应用计算机软件进行金融研究分析；
（3）通过实际金融问题的分析加深学生对所学金融专业知识的理解。

五、理论教学内容与基本要求（含学时分配）
第一章金融市场、利率与收益率
课时安排：2课时
教学要求：通过行的学习，要求学生掌握金融市场的主要工具，了解常见的金融行情显示，理解利率和收益率的重要性。

教学重点和难点：重点是金融市场及其收益率，难点是利率期限结构等内容。

教学内容：
第一节：金融市场一般描述
1.货币市场、资本市场的交易工具及交易活动；
2. 常见的交易行情、价格和成交量
第二节：利率描述
1.利率理论描述；
2.金融市场中的利率；
3. 利率的期限结构
第三节：资产收益率
1.持有期收益率；
2.到期收益率；
3. 预期收益率
第二章统计描述与数据
课时安排：4课时
教学要求：通过行的学习，要求学生了解总体与样本的关系，掌握金融数据的主要类型，理解主要的金融数据描述性统计量。

教学重点和难点：重点是金融数据描述性统计和金融数据的主要类型，难点是面板数据等内容。

教学内容：
第一节：随机变量描述
1. 随机变量；
2. 母体和样本；
3. 期望与方差
第二节：样本序列的统计描述
1. 中位数；
2. 均值；
3. 方差；
4. 偏度；
5. 峰度；
6. 协方差与相关系数
第三节：数据类型
1.定量数据与非定量数据；
2. 离散型数据与连续型数据；
3. 时间序列数据；
4. 横截面数据；
5. 面板数据
第四节：金融市场数据性质
1. 市场价格；
2. 指数
第三章回归分析与假设检验
课时安排：6课时
教学要求：通过行的学习，要求学生掌握回归分析在金融中的主要应用，找我主要的假设检验方法。

教学重点和难点：重点是回归分析在金融问题分析中的应用，难点是模型的构建和计量经济检验等内容。

教学内容：
第一节：一元与多元线性模型
1. 线性模型的建立；
2. 解释变量与被解释变量；
3. 参数估计
第二节：置信区间与假设检验
1.置信区间；
2. 假设检验原理；
3. 第一类错误与第二类错误；
4. T检验与
F检验
第三节：计量经济检验
1. 异方差检验；
2. 序列相关检验；
3. 多重共线性检验
第四节：CAPM应用案例与常用计量经济软件介绍
应用金融数据作一回归分析的完整过程。

Eviews应用要点。

第四章时间序列模型的理论与方法
课时安排：6课时
教学要求：通过本章的学习，要求学生理解平稳性在金融数据分析中的意义，掌握主要的金融时间序列分析方法。

教学重点和难点：重点是金融数据的平稳性，难点是协整的检验方法等内容。

教学内容：
第一节：时间序列模型的一般描述
1. 定义；
2. AR、MA及ARMA特征；
3. 自相关偏相关检验
第二节：时间序列的平稳性及其检验
1. 平稳的定义；
2. DF和ADF检验原理及方法
第三节：协整分析
1. 单整和协整定义；
2. 单整与协整的检验方法
第四节：Granger 因果检验
1. Granger 因果检验模型；
2. 结果分析
第五章ARCH类模型的理论与应用
课时安排：4课时，其中实验2课时
教学要求：通过行的学习，要求学生理解金融数据的时变波动性特点，掌握ARCH类模型的意义以及在金融分析中的应用。

教学重点和难点：重点是ARCH模型的含义和在金融分析中的应用，难点是扩展的GARCH族模型等内容。

教学内容：
第一节：ARCH模型的检验与估计
1. ARCH的起源、定义；
2. LM检验；
3. ARCH模型估计
第二节：GARCH模型的检验与估计
1. GARCH定义；
2. 与ARCH的区别；
3. GARCH模型的估计
第三节：扩展的GARCH模型
1. GARCH-M模型；
2. EGARCH模型
第四节：ARCH类模型应用案例分析
第六章面板数据模型
课时安排：4课时
教学要求：通过本章的学习，要求学生理解面板数据模型在金融分析中的作用，掌握面板数据模型的估计方法。

教学重点和难点：重点是面板数据的类型和面板数据模型的估计，难点是随机影响模型等内容。

教学内容：
第一节：面板数据模型概述
1. 单方程面板数据模型基本假设；
2. 模型估计及统计检验指标
第二节：固定影响模型
1. LSDV的检验和参数估计；
2. Eviews应用
第三节：随机影响模型
1. FGLS的估计；
2. Eviews应用
第七章事件研究法
课时安排：4课时
教学要求：通过本章的学习，要求学生掌握事件研究法的原理与适用范围，并能运用事件研究法对特定案例进行分析。

教学重点和难点：重点是事件研究法的含义和主要分析过程，难点是理论收益率的估算等内容。

教学内容：
第一节：有效市场理论与事件研究法
1. 有效市场的三种形式；
2. 事件研究法
第二节：事件研究法的过程
1. 事件；
2. 事件窗口；
3. 样本选取；
4. 检验；
5. 结果分析
第三节：事件研究法的案例分析
六、实验教学内容与基本要求（含学时分配、详见实验教学大纲）
实验要求：本课程是应用性课程，要求学生能将所学知识和方法与金融实践相结合，因此教学中特别强调理论教学与实验教学的紧密结合。

实验中要求学生能自己根据选题建立模型，利用实验室提供的条件收集数据，进行模型估计与分析。

要求学生能在实验指导书指导下，独立完成实验过程，并提交实验报告。

课时安排：6课时。