2、保本浮动收益产品指商业银行向客户保证本金支 付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投 资收益情况确定客户实际收益的理财产品。
3、非保本浮动收益产品指商业银行根据约定条件和 实际投资收益情况向客户支付浮动收益，并不保证客 户本金安全的理财产品。
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新股申购类理财产品（1）
商业银行
信托公司
银行 理财产品
信托计划
新股申购 其它投资
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银行理财产品发展历史
第一款外币理财产品诞生于2003年 —— 中国银行“汇聚宝”外汇理财产品
第一款人民币理财产品诞生于2004年 —— 光大银行 “阳光理财B计划”
第一款结构型理财产品诞生于2006年 —— 光大银行阳光理财“A+计划”
第一款QDII理财产品诞生于2006年 —— 工商银行2006年第一期代客境外理财计划
利率为3.33%，招商银行“金葵花”安心回 报人民币15号理财计划期限三个月，预期年 收益率为3.40%，高于同期存款利率。
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银行理财产品的基本要素（6） —— 投资方向
债券：国债、金融债、企业债、其它高信用等级债券； 股票：局限于QDII产品，但07年下半年之后就再没出现过； 基金：QDII产品和FOF产品； 信托：信托类理财产品，借助信托计划投资证券市场，或者发放信托贷 款，或者盘活本行资产； 商品：比如艺术品投资。08年以来无此类产品发行； 票据：票据与结构性票据； 货币市场：货币市场通常是指融通短期资金或买卖短期金融证券的市场， 同业拆借、票据贴现、CD存单、国库券。
银行理财产品
银行理财产品
银行理财产品的特点： 期限固定，为短期投资产品。本金和承诺收益稳定，
大部分存期内流动性很差，收益略高于银行存款。
银行的理财产品流动性是很差的，同时也有最低购买 份额的限制，且对投资人员的素质、投资时机的要求都 比较高，更适合闲散资金较多、无时间理财或缺乏相关 知识的投资者。
新股申购类理财产品（4）
案例1：北京银行——“心喜”系列2008110号： “新动力”系列1年期新股申购理财产品
投资方向 信托产品的资金主要用于申购沪、深股市 发行的新股，在不申购新股的时间，将投资 于信贷资产、银行承兑汇票、同业存款、银 行间债券等高收益资产。
业绩报酬 如果该产品实现的年化收益率高于6%时， 将收取超过6%的部分的30%作为信托公司 收取的信托报酬和北京银行收取的手续费。
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固定收益产品可能面临的尴尬
案例：中银上海分行“搏弈”人民币固定收益产
品
预期年化收益率：
3.1%
发行期：
2007.12.04至2007.12.11
产
品期：2007.12.13至2008.03.13
案例：建设银行利得盈信托贷款型（全）08年第59期
产品期 预期收益率
产品投资
提前终止条件
2008年4月29日至2008年6月2日
认购金额5万—5000万元的，预期年收益率为3.90%； 认购金额5000万以上的，预期年收益率为4.02%。
通过信托计划用于向项下债务人中国电信股份有限公司四川分 公司提前全部还款，建设银行有权提前终止该产品。 投资者不能提前赎回。
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固定收益理财产品
大部分此类产品为外币理财产品； 一般投资于银行间及债券市场的债券、票据等； 此类理财产品很多疑似高息揽储； 有条件地保证收益：银行有权提前终止产品； 有些产品有按认购金额的分档收益设计。
尴尬：2007年12月21日央行加息，人民币3个 月定期存款利率从2.88%上升到3.33%。这款 产品发行时比定存利率高0.22%，加息后反而 比定存利率低0.23%。
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信托贷款类理财产品
长期以来不少银行为了招徕客户或者为了扩 大存款规模，在投资门槛上大做文章。
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银行理财产品的基本要素（5） —— 收益
理财产品的收益是目前最为人诟病的地方。
例如： 收益高——目前的人民币三个月定期存款
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银行理财产品的基本要素（1） —— 产品类型
1、保本固定收益产品指商业银行按照约定条件向客 户承诺支付一定的收益并承担由此产生的投资风险， 其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共 同承担相关投资风险的理财产品。
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银行理财产品的基本要素（2） —— 日期
销售起始日
投资起始日
兑付日
销售结束日
投资到期日
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银行理财产品的基本要素（3） —— 币种
委托币种：客户购买理财产品所使用的货币； 投资币种：投资活动所使用的货币； 兑付币种：银行偿还客户本金及收益的币。
委托币种＝投资币种＝兑付币种 委托币种＝投资币种≠（兑付币种） 委托币种＝兑付币种≠投资币种
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银行理财产品的基本要素（4） —— 投资门槛
人民币应在5万元以上， 外币应在5千美元（或等值外币）以上。