财务分析模拟实训报告1 、会计报表分析长期资产合计12148708.5212167709.46-19000.961.37% 50.58%-0.16%资产总计24017337.1819825965.464191372100% 100%21.14%流动负债：短期借款500000 -50000-100.00%14.51%应付票据23985 120510 -96525 -80.10%3.50% 0.48%应付账款206388 357600 -151212-42.29%10.37% 4.12%预收账款110000 120000 -10000 -8.33% 3.48% 2.20%应付职工薪酬717739 620486.3697252.6415.67% 18.00% 14.32%应交税费1033560.6342000991560.62360.86%1.22% 20.62%应付利息9833.77 540000 -530166-98.18%15.67% 0.20%应付股利540000 77536.84 462463.2596.44%2.25% 10.78%其他应付款279435.361001000-721565-72.08%29.04% 5.58%流动负债合计2920941.763379133.2-458191-13.56%98.03% 58.29%长期负债：长期借款1067900 67900 1000001472.75%1.97% 21.31%应付债券1022450 10224520.40%长期负债合计2090350 67900 2022452978.57%1.97% 41.71%负债合计5011291.763447033.2156425945.38% 100% 100%所有者权益：0股本12752000 12752000 0 0.00% 77.86% 67.09%资本公积671012.26671012.260 0.00% 4.10% 3.53%盈余公积1505920 1505920 0 0.00% 9.19% 7.92% 未分配利润4077113.1450000 262711181.188.85% 21.45%16 3 %所有者权益合计19006045.4216378932.26262711316.04% 82.61% 79.13%负债及所有者权益合计24017337.1819825965.46419137221.14% 100% 100%A.水平分析：1、总资产比上期增长了21.14%，主要是由于应收票据、应收账款、其他应收款和长期股权投资的增长而增长的；2、负债及所有者权益比上期增长了21.14%，主要是由于应付职工薪酬、应交税费、应付股利、长期借款和未分配利润的增长而增长的。
B.垂直分析在基期中，流动资产占总资产的39.64%，而在报告期中，流动资产占总资产的49.42%，说明该公司资产的流动性增强；其中货币基金占比由基期的32.13%下降到报告期的16.85%，而应收账款占比由基期的3.47%上升到20.05%，说明流动资产结构发生了变化。
长期资产占总资产比重由基期的61.37%下降到报告期的50.58%，其中固定资产和在建工程占比都有所下降，但在长期资产中仍占有较大比重。
在基期中，流动负债占总负债的98.03%，而在报告期中，流动负债仅占总负债的58.29%；主要是由应付账款、应付职工薪酬、应付利息和其他应付款占比减少所致。
长期负债占总负债的比重大大上升，由1.97%上升到41.71%，负债结构发生了变化。
主要是由长期借款和应付债券占比增加所引起的。
所有者权益在负债及所有者权益中占比下降，由82.61%下降到79.13%，说明股东权利减少，主要是由于股本占比的减少和未分配利润的增加引起的，也就是说，基期注重股东权益的实现，报告期更注重资本的积累。
综上所述，虽然资产负债都较基期有所增长，但资产负债结构发生可很大变化：资产由流动资产转向长期资产，资产的流动性减弱，资金周转变慢；负债中长期负债比重增加，流动负债减少；所有者权益也有所下架，说明股本转增资本变多，股东权益减少。
2）利润表分析净利润单位：银泰股份有限公司 2007年12月单位：元项目本期数上期数变动额变动率基期占比报告期占比一、营业收入6800000 1861704-11817040-63.47%100% 100%减：营业成本2691070 11215868-8524798-76.01%60% 40%营业税金及附加79671.851301300-1221628.15-93.88%7% 1%销售费用60905.6 1351350 -1290444.4-95.49%7% 1%管理费用311041.31786500-475458.69-60.45%4% 5%财务费用114329.4411300103029.44911.76%0% 2%加：公允价值变动损益投资收益71400 160000 -88600 -55.38%1% 1%其中：对联营企业与100000 -100000 -100.00%1%合资企业的投资收益二、营业利润3614381.84110722-496340.2-12.07%22% 53%加：营业外收入减：营业外支出69680 2000 67680 3384.00%0% 1%其中：非流动资产处置损失2000 -2000-100.00%0%三、利润总额3544701.84108722-564020.2-13.73%22% 52%减：所得税费用917588.641303078.26-385489.62-29.58%22% 13%四、净利润2627113.162805643.74-178530.58-6.36%15% 39%A.水平分析：本期的净利润较上期减少了178530.58元，比上期少了近6个百分点，主要是由于营业收入的减少和营业利润的减少引起的。
B.垂直分析：净利润较基期有较大减少，虽然营业成本及费用有所下降，但是营业收入减少很多，所以即使各项成本费用有所下降，净利润仍比基期下降了约6个百分点。
2、财务效率分析1）偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债=406.33%说明该企业短期偿债能力较强速动比率=速冻资产/流动负债=405.70% 说明该企业能较好的应付可能发生的财务危机现金比率=现金资产/流动负债=400.0% 比率过高，说明企业流动负债未能得到合理运用资产负债率=负债总额/资产总额=20.87%说明该企业长期偿债能力较好产权比率=负债总额/所有者权益=26.37% 所有者权益得到了较好的实现2）营运能力分析存货周转率=销售成本/平均存货=1167.52% 存货周转速度较多，说明存贷周转快，存货利用效果好应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款余额=247.14% 周转天数较少，说明应收账款周转速度较快，利用效果较好，企业应收账款变现速度较快，管理效率较高。
流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产总额=69.65%流动资产周转速度较快，利用效果较好。
固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值=73.22% 固定资产周转率较高，表明企业固定资产利用充分，结构较合理，能充分发挥效率。
总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额=31.02% 比率较低，说明企业利用全部资产进行营运的效率较差，最终会影响企业的活力能力。
3）盈利能力分析净资产收益率=企业净利润/企业总资产=10.94% 比率较低，表明资产的利用效益较差，整个企业获利能力较差，经济管理水平较差。
成本费用利润率=净利润/成本费用额=540.25%该比率较高，表明企业耗费所取得的收益较高。
每股收益=税后利润/股数=0.875704387每股收益较高，股东权益得到较好实现每股净资产=所有者权益/股数=6.335348473 每股净资产较高，说明市场对公司资产质量的评价较好。
4）增长能力分析股东权益增长率=本年所有者权益额/年初所有者权益总=16.04% 该指标较低，表明股东权益未得到很好地实现。
资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额=21.14% 该指标较低，表明企业一个经营规模扩张的速度较慢。
销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额=-63.47% 该指标小于零，表明企业或是产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题。
净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润总额=-6.36% 该指标小于零，表明企业盈利能力下降。
3、综合财务分析1）基期数据分析销售净利率=净利润/销售收入=2805643.74/18617040=0.1507总资产周转率=销售收入/总资产 =18617040/19825965.46=0.9390权益乘数=总资产/所有者权益=19825965.46/16378932.26=1.21052）现期数据分析销售净利率=净利润/销售收入=2627113.16/6800000=0.3863总资产周转率=销售收入/总资产 =6800000/24017337.18=0.2831权益乘数=总资产/所有者权益=24017337.18/19006045.42=1.26373）杜邦三因素分析基期：权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率0.1713=0.1507*1.2105*0.9390现期：权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率0.1382=0.3863*1.2637*0.2831从基期和现期的对比中可以看出，虽然销售净利率上升、资本结构（权益乘数）得到优化，但是资产的使用效率下降了，故造成了权益净利率的下降。
◎销售净利率反映了企业净利与销售收入的关系，提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。
想要提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。
扩大销售收入具有重要意义，它首先有利于提高销售净利率，同时它也是提高总资产周转率的必要前提。
◎权益乘数反映股东同企业总资产的关系。
在总资产需要量既定的前提下，企业适当开展负债经营，现对减少股东权益所占的份额，就可使此财务比率提高。
因此，企业既要合理使用全部资产，又要妥善安排资本结构，这样才能有效地提高权益净利润率。