2017年图书行业分析
报告
2017年8月
目录
一、整体市场：图书零售市场规模持续增长，龙头公司增速超过行业平均水平 (5)
二、细分品类：少儿类和文学类增速最快且增速逐年提高，成为越来越重要的细分市场 (6)
三、渠道分析：实体书店保持稳定，网上书店快速增长且占比超过50% (7)
四、新书分析：品种规模基本稳定，定价提升，单品收益优于行业均值 (9)
五、畅销书分析：头部化和龙头化趋势明显 (11)
六、竞争格局：龙头公司的市占率稳步提升 (25)
七、版权引进市场：码洋比重、册数比重、品种比重逐年提升，且单品收益能力走高 (28)
八、番外：美国图书市场一览 (30)
全国整体图书零售市场保持稳步增长。

2010-2016 年销售码洋从369亿元增至701 亿元（年均增速11.3%）。

近年来呈现“上半年平稳、下半年增长较高”的态势，17H1 同比增速超10%较往年已有很大提升。

（1）对比近3 年数据，上半年增速波动区间在-2.2%~4.2%，而全年度增速波动区间在10.6%~12.8%，具备“前低后高”的特点；（2）从公开财报及调研数据来看，龙头公司的增速超过行业平均水平。

少儿类、文学类增速最快且增速逐年提高，成为越来越重要的细分市场。

（1）2014-2016年，少儿类占比显著提升（19.3%增至23.51%）、跃升第1 大品类，文学类占比逐年提升（12.5%增至13.28%）、为第4 大品类；（2）2014-2016 年，少儿类同比增速分别为10%、16%、29%，文学类同比增速分别为10%、15%、16%。

网上书店市场规模保持快速增长（17H1 yoy30%+），实体书店市场规模基本保持稳定（17H1 yoy-1.41%），网上书店市占率超过实体书店。

新书品种规模基本稳定，定价提升，单品收益能力优于市场平均水平。

（1）2012-2016 年新书品种数保持约20 万，17H1 新书品种数9.9 万（yoy8.15%）；（2）平均定价持续提升，17H1 的72.8 元与2016 年基本持平、但较2012 年上涨39%；（3）新书单品收益能力一直优于市场平均水平，2014-2016 年码洋品种效率均超1.5。

畅销书头部化和龙头化趋势明显。

（1）17H1 的TOP1000 单品平均销量达到14.5 万册（超过2015 全年总和、达到2016 全年的68%）；（2）从畅销排行来看，龙头公司贡献了不少亮点，在17H1 虚
构类畅销书排行中，新经典占据了TOP15 中的6 部：①引进版精品持续“畅销且长销”，如《解忧杂货店》（第1）、《白夜行》（第2）、《百年孤独》（第13）；②影视剧热播带动同名图书畅销，如《人民的名义》（第5）、《嫌疑人X 的献身》（第7）；③曾获得国际/国内大奖的作品热度不减，如《平凡的世界》（第9）；④此外，受未成年学生阅读的影响，诸多经典作品保持一定的畅销地位，如《骆驼祥子》、《活着》等。

海外版权引进市场依旧火热，码洋比重、册数比重、品种比重逐年提升，且单品收益能力走高。

（1）2014-2017H1，码洋比重从18.7%增至24.4%，册数比重从16.7%增至21.1%，品种比重从10.4%增至12.2%。

对应品效也从1.8 增至1.99；（2）在海外图书中，少儿类、文学类的码洋占比分别为40%、17%，合计57%；品种占比分别为33%、13%，合计46%。

龙头公司市占率稳步提升，证券化进程加快。

在积累“人才+版权+渠道”等核心优势的基础上，探索“图书+”新领域。

（1）对比2016 年与2017 上半年，中信出版市占率从2.13%提升至2.49%；博集天卷市占率从1.62%提升至1.67%、新经典市占率从1.35%提升至1.52%；（2）2017 年，多家图书公司实现A 股上市/筹备IPO，证券化进程加快。

在积累了核心人才（选题/策划/编辑/制作/发行等）、优质版权（海内外名家/原创作者/网络文学等）、渠道推广资源等业务优势的基础上，持续扩大图书销量，奠定公司业绩基础。

同时，龙头公司也在“图书+”领域（如影视剧、教育培训等）展开探索，未来发展非常值得密切跟。