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发展概况及趋势
经 过40 多 年 发 展 ， 银 团 贷 款 已 成 为 世 界 最 大 的 一 级 资 本 市 场 之 一 。 以2004年 为 例 ，1 月 到10月期间，全球银团贷款规模达到了 20380亿美元 银 团 贷 款 与 资 本 市场结合紧密，发挥调节资本市场配置的重要作 用 ， 发 达 国 家 银 团贷款主要用于结构融资、债务重组、兼并收购 以及杠杆收购，其中结构融资占70﹪左右，与兼并收购和杠杆收 购密切相关的银团贷款占30﹪左右 并 非 专 属 银 行 ， 大量投资银行、保险基金、养老基金和共同基金 等机构投资者进入银团贷款市场 牵头行地位竞争日趋激烈 银团贷款证券化趋势日益明显 银团贷款流动性、灵活性增强
定义
银 团 贷 款 在1967 年 首 先 出 现 于 美 国 ， 又 称 “辛 迪 加 贷 款 ”（Syndicated Loan ） 。 是 指 由 两 家 或 两 家 以 上 银 行 基 于 相 同 贷 款 条 件 ， 依 据 同 一 贷 款 协 议 ， 按 约定时 间 和 比 例 ， 通 过 代 理 行 向 借 款 人 提 供 的 本 外 币 贷款或 授信业务。 虽 然 为 贷 款 业 务 ， 但 其 运 作 方 式 有 着 鲜 明 的 投 资银行 业 务 特 征 ， 牵 头 行 组 团 发 出 贷 款 邀 请 可 以 看 作 是贷款 承 销 ； 参 加 行 参 团 可 看 作 是 贷 款 分 销 ； 发 达 的 贷款市 场 可 以 对 贷 款 在 二 级 市 场 进 行 交 易 ， 因 此 很 多 国内国 际的商业银行，均把银团贷款业务归为投资银行业 务。
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发展面临的障碍
银行：排他性的经营理念，竞争大于合作，独 家承贷（源于利益考核机制的缺陷、高额息 差）；（审批额度不代表发放额度，银行超额 授信带来的超额贷款） 客户：利用银行之间恶性竞争，降低银行的风 控底线和收益； 社会：缺乏强有力的监控和惩罚机制
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中国银行业业绩和风险
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项目名称
授信金额
存 1 太 仓 港 区 集装 箱 码 头 二 期 工 程 量 2 海 力 士 12 英寸 及 8 英 寸 集 成 电路 制 造 项 目
83750 100500
牵 3 海 力 士- 意 法半 导 体 有 限 公 司 扩建 项 目
67000
头 4 扬 子 石 化 巴斯 夫 一 体 化 石 化 基地 项 目 再 融 资 352196
项 5 申 达 企 业 集团 债 务 重 组
45242
目 6 南 京 国 资 绿地 金 融 中 心 项 目
100000
新 7 江 阴 汉 邦 石化 有 限 公 司 PTA 项目
20000
增 8 常 州 天 合 年产 500 兆 瓦 太 阳 能垂 直 一 体 化 项 目 99481
牵 9 连 云 港 新 海石 化 100 万 吨 延 迟焦 化 项 目
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我行银团业务发展状况
截至2009年9月末，我行牵头和参与的银团贷 款共有72笔，银团贷款授信金额为280.66亿 元，较上年末增加65.58亿元；贷款余额为 150.04亿元，较上年增加37.38亿元。 我行牵头组建的银团贷款11笔，较上年末增加 5笔，合计授信金额折人民币113.60亿元，较 上年末增加36.21亿元，贷款余额60.36亿元， 较上年末增加1.6亿元。
大家好
银团贷款业务简介
省分行公司业务部
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主要内容
发展银团业务的意义 银团业务知识 银团业务运作流程及要点
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意义
五个有利于： 风险防控：银企信息不对称（风险的识别、分 散、控制）、银行之间恶性竞争、客户融资的 短期行为 效益提升：利息收入和非利息收入、二级市场 转让 队伍锻炼： 形象提升：社会效益 金融安全：
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银团分类
直接银团贷款是在牵头行的统一组织下，由借 款人与各参加行直接签订同一个贷款协议，根 据贷款协议规定的条款，按照各自事先承诺的 参加份额，通过代理行向借款人发放、收回和 统一管理的银团贷款。 间接银团贷款是指牵头行直接向借款人发放贷 款后再将参与贷款权（贷款份额）分别转售给 其他银行，并由牵头行承担全部贷款管理职责 的一种银团贷款形式。
业绩：非常时机下的比较优势 2009年三季报显示，A股市场最赚钱的10大上市公司 占6席，工行继续成为全球盈利最多、市值最大的银 行； 美国四大银行中摩根大通表现最佳，实现利润36亿美 元，与中行相当。 风险：利差保护伞下的隐患 高增长信贷带来整体资本充足率不足问题； 我国是世界上少有的利差很高的国家之一（台湾地区 的利差水平及利率市场化给银行经营带 达 国际 广 场 广 场 项 目
60000
11 无 锡 新 农 村绿 色 家 园 项 目
80000
合计：
1133169
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贷款余额 79332 30052 56279 242761 45242 100000 20000 0 15000 20000 0
603600
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发展概况及趋势
中国首例国际银团贷款：85年3月，由中国银行香港分行、花旗国际 有限公司、香港汇丰银行牵头组成一个包括46家银行的银团 ，向香 港合和电力（中国）有限公司提供33亿港币用于与深圳特区电力开发 公司合作兴建深圳特区沙角电厂B厂； 中国建设银行上海分行从1986年起为上海30万吨乙烯工程重点建设项 目筹资2.72亿美元所组成的银团贷款是较有代表性的 目前国内贷款业务仍以双边贷款为主，银团贷款业务份额很低，据统 计，目前银团贷款在贷款存量中的占比3%左右 国内银团贷款主要以一级市场为主，二级市场尚未形成 一级市场运作规范性不够，主要学习国际经验 牵头行竞争白热化，导致银团难以达到预期收费标准，实为拼盘贷款
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认识
要以投行理念发展银团贷款业务 争当牵头行、代理行，以获得可观的中间业务收入 变恶性竞争为竞争合作，积极与他行携手 对新发放贷款，规模较大、风险较大的，可积极采取银团 可采取银团贷款对客户存量贷款予以置换，进行债务重 组，优化债务结构，拓展优质客户 利用间接银团理念，进行资产买卖，解决贷款规模不足和 维护客户之间案的矛盾