1、我国经济长期高速的发展，居民财富的不断积累，产生 了理财的需求。
2、金融市场的发展，为理财提供了投资市场。（证券市场、 债券市场、同业市场、外汇市场等）
3、法律制度的不断建立完善，为理财业务提供了法律保障-证券法、基金法、信托法等。
4、金融机构的不断发展和金融人才的不断创新促进了理财 市场的发展和繁荣。
2019-2019 初步发展
2019.9 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 ——个人理财业务分类、定义、管理以及监督制定原则性条款
《商业银行个人理9、2019年资本市场大牛市催生银行理财产品热潮
证券类、结构类、QDII
2019-2019 2019年初，结构性和证券类”零收益“甚至负收益，年末QDII净值大跌 规范中发展 2019.4 《关于进一步规范银行理财产品的通知》
——规范商业银行宣传和销售行为 2009.7 《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》
——不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金
2009.12 《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》 2019.8 《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 2019.9 《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》 2019年 银监会正在制定一系列与理财业务相关的管理办法
2、协助产品设计 比如：产品报备、发行文件等等。
信贷类、固定收益类
1.2.1 银行理财产品类型
银行理财产品
保本固定收益型 保本浮动收益型 非保本浮动收益型
结构性存款
2019年末至2019年5月初，银行发行的理财产品中，非保本型 产品占比为62%，保本固定型产品占比为16%，保本浮动型产 品占比为22%，银行理财产品以非保本型产品为主。
1.2.2 银行理财产品投资标的
2
对公客户发展战略
2.1.1 对公理财业务理念
理财业务：银行通过发售本外币理财计划，集中客户的资金，按照 与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理，以投资实 际收益作为客户投资回报并收取管理费、手续费等相关费用的中间 业务。
业务理念：按照客户的意愿管理客户的资产
1. 以客户风险偏好为本 2. 面临的市场和风险多 3. 承担操作风险和声誉风险 4. 以单个产品为独立核算
为客户提供更好的产品和服务
2019 明确金融市场部作为牵头部门，负责
全行理财业务发展 2019 形成常规型（封闭式、T+0）和专户理
财两种模式；基本做到天天有产品可卖
2009 成功发售T+0型理财产品：“蕴通财
富·生息365”
2019 在金融市场部下成立代客理财二级部，专
司代客理财业务；主要发售封闭型理财产品
交通银行对公理财业务介绍
交通银行资产管理部
2019年3月
内容
1
对公理财发展简介
2
对公客户发展战略
3
理财团队运营模式
4
人民币对公产品计划
1
对公理财发展简介
1.1.1 商业理财业务历史渊源
理财业务从90年代后期逐步发展，产品从最初的证券投资基金 逐步扩展为信托理财产品、银行理财产品、证券公司理财产品 和VC、PE、等等，种类繁多。提供理财服务的机构也包含了银 行、证券公司、基金公司、信托公司、保险公司等多种金融机 构。理财产品具体形式如下：
2.1.2 对公客户需求特点
风险认知水平高，容忍度低，不愿承受本金损失，高于一般存款的 稳定收益 期限短，三个月以内居多，有的要求随时赎回 投资范围相对较窄 兼有债务管理需求
2.1.3 负债端的合作
1、直接购买我行理财产品 从t+0到长期限，我行均接受定制。 定制标准：T+0的日均余额为5亿以上；固定 期限产品为1个月以上、1个亿以上。
1.1.3 各类公司理财业务主要投资标的
基金公司 证券公司 保险公司 私募公司 信托公司
股票、债券 股票、债券 债券、股票 股票、股权 房地产、股票、另类投资等
银行理财
债券、票据、债权融资、存款、外汇
1.1.4 理财产品特点
投资方向
银行理财产品
债券市场、货币市 场、信贷市场等固 定收益产品为主
基金产品
银行理财产品
债券及货币市场类 债务性融资工具
混合型 其他型
商业银行理财业务配置的资产主要是债券及货币市场工具、信贷 类投资和存款，2019年3月末的占比分别为37.24%、26.55%和 22.77%。
1.2.3 银行理财产品投资范围
其他 23.3% 股票2.5%
债券 27.3%
汇率1.5% 商品0.1%
信贷资产 8.3% 票据13.2%
利率23.8%
1.2.4 银行理财产品数量与存量金额
2019年末产品余额1.70万亿，2019年末3.27万亿，2019年6月末超过5万亿。
2019年末初步数据预估近7万亿。
1.3.1 交通银行对公理财业务的发展
2019 成立资产管理部，整合行内资源、集聚全行优势
信托计划
资本市场、债券 房地产市场
市场、货币市场 、资本市场
为主
为主
风险 期限
保本产品和非保本 不保本 产品
较短，1年以内为主 无固定期限
不保本 1年以上为主
盈利性 固定收益为主
高收益，波动较 高收益 大
1.1.5 商业银行理财业务发展历程
年份
事件
产品类型
2019
第一款外币和人民币理财产品
固定收益类（央票、国债）
1、基金公司：开放式基金、封闭式基金、专项理财计划 2、信托公司：单一信托计划、集合信托计划 3、商业银行：银行理财产品 4、证券公司：集合理财、专项理财 5、私募公司：VC、PE与证券投资顾问 6、保险公司：分红险、投联险
1.1.2 理财业务发展推动因素
理财业务成为贷款、证券之后的金融市场的重要业务，主要原 因主要有以下几点：
2019 正式开展人民币理财业务
1.3.2 交通银行理财业务的管理业绩
我部实行“类基金”管理模式，深耕于银行间债券市场，致力于打 造一流的资产管理团队。 现有职员25人，分为投资、产品和清算等三个团队。 资产管理部正在架构中，将设立综合业务管理、投资交易、产品和 风险控制四个板块。
截至2019年末，我行管理的客户资产规模逾3000亿，居全国银行间 前列。 据银率网统计，2019年，我行发行产品逾千款，居全国银行前列。