食品有限公司营运资金管理问题研究[摘要]在企业的财务管理工作中,如何做好货币资金管理,如何做好存货的管理,如何做好应收账款的管理,如何制定财务管理机制,这是企业日常经营管理必须要解决的问题。
对于银龙食品有限公司来说,存货周转速度慢、管理制度不健全,现金管理混乱、货币资金占比不高,应收账款管理制度不完善等问题。
银龙公司应该完善存货管理机制、制定存货经济订货批量,确定最佳现金持有量、制定货币资金管理制度,完善应收账款管理制度,并且加强企业对营运资金管理的指导和监督,实现企业效益最大化,提升企业资金的使用效率,增加企业的收益。
关键词:营运资金;应收账款;存货;货币资金目录1绪论11.1研究背景11.2研究目的及意义11.2.1研究目的11.2.1研究意义11.3国内外研究现状21.3.1国内研究现状21.3.2国外研究现状31.4研究内容41.5研究方法42银龙食品有限公司营运资金管理现状52.1银龙食品有限公司公司简介52.2银龙公司营运资金现状62.2.1银龙公司存货现状62.2.2银龙公司应收账款现状62.2.3银龙公司货币资金现状63银龙食品有限公司营运资金管理存在的问题6 3.1存货管理存在的问题63.1.1存货周转速度慢73.1.2存货管理制度不健全73.2货币资金管理存在的问题73.2.1现金管理混乱73.2.2货币资金占总资产比率过低83.3应收账款管理存在的问题83.4营运资金管理制度存在的问题93.4.1营运资金管理制度不完善93.4.2营运资金管理考核机制不完善94完善银龙食品有限公司营运资金管理的建议9 4.1存货管理问题的解决对策94.1.1制定存货经济订货批量94.1.2采用先进的存货管理方法104.1.3加强对存货的盘点工作114.2货币资金管理问题的解决对策114.2.1确定最佳现金持有量114.2.2制定货币资金管理制度114.3完善应收账款管理制度124.4加强企业对营运资金管理的指导和监督13 参考文献14致谢151绪论1.1研究背景自改革开放以来,我国的经济突飞猛进,各行各业也都呈现出一片大好的发展趋势。
然而企业要想在竞争这么激烈的市场中占据一席之地,只有提升企业的销售业绩,扩大企业的经营规模才可以将企业做大做好,但在日常经营生产和管理中做好营运资金的管理是必不可少的。
对于任何企业的财务管理工作来说营运资金管理都是一项非常重要的管理事项,它直接关系到企业的经营现状和未来的发展状况。
通过营运资金的合理化管理,企业不仅可以维持正常的日常生产经营,还可以保持良好的偿债能力,同时还能保证资金的充分流动性,对企业信誉的提升也有很大的帮助,例如企业货币资金持有量越大,说明企业的短期偿债能力越强,因此银行对企业信用度评价的重要因素之一就是企业的货币资金持有量。
但是现金的持有量并不是多多益善的事,如果企业资金持有量过高,就会影响企业的投资力度,不利于企业实现多方面收益的目的,也就不能实现企业价值最大化的目标,如果现金持有量低则偿债能力比较差,对企业的信用会有负面影响,使企业以后的融资变得困难。
综上所述我们可以知道,企业应该不断的提高营运资金的使用效率,加强营运资金规范化管理,尽可能最大化的增加它的流动性和周转能力,从而提升企业的盈利能力,增加企业的收益,提高企业的信誉,吸引更多的投资,让企业在激烈的竞争市场中占据一定的优势。
基于以上背景,本文选择银龙食品有限公司为研究对象,有针对性的分析了银龙公司营运资金管理过程中的现状,对于这些现状发现其存在的问题,结合国内外的研究现状,提出了相应的解决对策,争取为银龙公司乃至所有的零售业企业在营运资金管理上提供有益的参考。
1.2研究目的及意义1.2.1研究目的本论文主要的研究目的有两个:一个是从经营现状、管理现状、管理机制、商业模式等方面,对银龙食品有限公司进行分析,针对银龙公司营运资金管理的现状及所表现出来的问题,提出本人对这些问题的看法和建议,希望可以为银龙公司的管理改革作出一定的贡献;另一个为通过对银龙公司的分析,希望可以为民营零售业企业在日常经营和管理中对营运资金的管理提供一些可以借鉴的建议。
1.2.1研究意义营运资金管理是企业日常经营管理中非常重要的一个管理事项,所以进行营运资金管理的研究是很有必要的。
营运资金管理在企业总资产中占有很大比重,它是企业经营管理中最具有活力的元素,也是企业日常管理中流动性最强的元素,营运资金管理的好坏会直接关系到企业发展的前景。
要想对营运资金进行有效地管理,必须认真研究营运资金的特点,了解营运资金的地位和其他资金之间的联系。
在市场经济快速发展的的今天,一个大型企业极有可能因为企业营运资金管理存在重大问题而走向衰落,一个中小型企业也有可能因为正确的营运资金管理方法而在市场中快速发展。
企业要保持日常的运转就必须要拥有一定量的营运资金,适量的营运资金可以保证企业的日常运作不会出现资金短缺等财务问题。
对企业营运资金管理的深入研究,可以使企业不断提高营运资金的周转能力和利用水平,降低营运资金使用过程中持有的资金数量,进而降低资金持有成本,最终提高企业的盈利能力。
1.3国内外研究现状1.3.1国内研究现状国内关于营运资金管理的研究开展的比较晚,在上个世纪九十年代以后才开始逐渐出现,而且当时大多数都是对某个营运资金项目的独立研究,机会没有系统性的研究,但是通过近二十年的发展,我国的营运资金管理的研究也已经获得了一些显著的成果。
毛付根(1995)提出如何制定合理化的营运资金管理政策需要从整体进行观察和研究。
向平(1997)在《浅谈零营运资金管理》中首次提出"领营运资金"的概念,以企业对流动资产的需要为前提,从营运资金管理的基础内容出发,尽可能的减少企业投资在流动资产上的资金,与此同时采用短期借款的方式进行融资。
王竹泉、马广林(2005)对营运资金管理的内容重新进行细致的分类,将其分为生产渠道营运资金、营销渠道营运资金和采购渠道营运资金。
王竹泉(2007-2014)这几年间连续在《会计研究》发表了6篇"中国上市公司营运资金管理调查"报告,这些报告对我国上市公司营运资金管理的过程中存在的现状进行了十分准确的剖析。
王建亭(2010)阐述了我国营运资金管理存在的主要问题,包括流动资金不足、营运资金周转缓慢及其管理不足等,提出企业可以通过改善公司的外部经营环境以及加强营运资金的项目管理来提高营运资金管理的效率。
马春英和罗洁(2012)一同指出,营运资金管理中存在的问题主要有:应收账款失控、存货管理控制能力低下、现金管理十分混乱等情况造成的资金呆滞。
张月玲、洪慧林、邢小培、陈莉、陈露(2012)在《会计之友》发表了《我国企业营运资金管理研究现状及展望》一文。
文章对摆脱之前对营运资金管理的局限性,拓宽了营运资金管理研究的视野,规范了企业的内部控制有重要的影响,文章的主要观点对我国企业营运资金管理研究的繁荣昌盛和企业营运资金管理效率的提高有着重大的历史意义。
赵丽娜(2013)建议企业制定明确的营运资金管理政策,减少企业流动资产资金的占用,加强存货的管理和应收账款的管理,制定规范化的管理制度,从而达到提高资金使用效率的目标。
李心合(2013)认为企业管理的重点已经由营销改变到财务的管理,而财务管理的重点又是营运资金的管理,他的这一观点对企业管理重点的改变有着深远的影响。
刘玉廷(2014)提出当前的混合所有制改革应该与营运资金管理结合起来,让营运资金管理作为国企改革的主要支撑,这也为我国的营运资金管理研究提供了新的方向。
1.3.2国外研究现状营运资金管理是财务管理体系中的一项重要组成部分,在国外的研究起步较早,始于二十世纪三十年代,但是在一九九零年以前,侧重的是营运资金管理的理论研究,直到一九九零年以后,才开始逐渐重视实践创新和实务研究。
HamptonC.Hager(1976)认为在企业日常经营管理工作中应该把资金的管理和生产经营活动结合起来,尽量的缩短现金周转周期,提升资金的周转速度,从而获取足够多的营运资金来支持生产经营。
David D. Harrison和William H.Hernandez(1983)一起提出在通货膨胀时传统的营运资金管理方法会做出错误的判断,这是由生产效率和通货膨胀两个因素决定的。
Randy myers(2010)对美国近一千家大公司的财务数据调查后得出结论,在经济发展低迷的情况下,公司通过调整库存等方法达到营运资金管理的优化,从而在美国信贷市场近乎冻结的情况下获取更多的流动资金来满足公司的资金需求。
VivekUPimplapure和Pushparajp.Kulkmi(2011)通过对石油股份有限公司的深入研究,发现企业的盈利能力受营运资金管理的影响较大。
Datin Dr Joriah Muhammad与Ebrahim Manoori(2012)提出了包括营业现金流、企业规模、资本性支出、预防性支出和应收账款等,对营运资金有重要影响的因素,并对它们做出了检验,他们一致认为管理者效率的提高可通过掌控对营运资金有重要影响的因素来实现,企业的日常运营管理离不开营运资金管理。
Sandeep Goel(2013)研究了营运资金的组成要素,在此基础上对流动产利用率进行评估,对零售行业营运资金管理绩效和企业盈利水平之间的关系进行了进一步研究,最终得到合适的营运资金管理政策对企业所有资源利用率的提高有着积极的影响这一结论。
Marttonen,Salla(2013)对工业企业进行研究,重点研究了工业企业的营运资金管理,与业务结合,在此基础上提出了工业企业的营运资金管理模型FAM,众所周知工业企业对营运资金管理最为重视,他的研究为企业管理者提供了清晰反映营运资金的视角。
Juliano Ribeiro de Almeida(2013)企业价值和营运资金之间的关系进行深入研究,重点对企业的财务杠杆进行了研究,研究发现营运资金的投入对企业价值的影响并不是无限大的,也不是一直会影响到企业价值的,只是在一定的区间内才会有一定的规律。
Julics Enqvist(2014)提出在经济危机时期营运资金管理是企业财务管理中最重要的。
他重点研究不同商业时期营运资金管理与企业的盈利能力的关系,在经济衰退时期营运资金管理显得尤为重要,对企业盈利能力的影响也更加的明显。
1.4研究内容本文主要是想通过具体问题具体分析的方法,系统的解决银龙食品有限公司在营运管理方面存在的问题并提出相关建议,为其他企业解决营运资金管理问题中存在的问题提供参考和帮助。
本论文主要分为以下五个部分:第一部分为绪论,本部分说明了关于营运资金管理的研究背景、研究目的及研究意义、国内外现状分析和研究内容和方法,主要介绍了银龙公司作为一个零售业企业所面临的营运资金管理的背景以及营运资金管理对零售业企业的意义。