2013-2015年财务报表分析（一）计算分析题试题及答案含公式2015-10五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
请在答题卡上作答。
38．债务人乙公司财务状况恶化导致债权人甲公司发生坏账损失，甲公司财务报告批准报出日为2015年3月31日。
包括以下两种情况：(1)2014年l2月31日，乙公司财务状况良好，甲公司预计应收账款可按时收回；乙公司一周后发生重大火灾，导致甲公司50％的应收账款无法收回。
(2)2014年12月31日，甲公司根据掌握的资料判断，乙公司有可能破产清算，甲公司估计对乙公司的应收账款将有10％无法收回，故按l0％的比例计提坏账准备。
一周后甲公司接到通知，乙公司已被宣告破产清算，甲公司估计有70％的债权无法收回。
要求：试分析以上两种情况分别属于哪一种资产负债表日后事项并阐述其原因39. A公司本年度末与上年度末销售总额分别为：6715万元和6000万元，3年前末的销售收入总额为5050万元；本年度末与上年度末股东权益合计分别为6275万元和6187万元。
要求：计算公司的下列财务比率。
(1)销售增长率和3年平均销售增长率；销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）额×100%三年销售（营业）收入增长率=[(年末销售（营业）收入总额/三年前年末销售（营业）收入总额)⅓-1]×100%(2)资本积累率。
资本累积率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%40. B公司2014年度的资产负债表和利润表如下：资产负债表要求：计算资产负债率、股权比率、产权比率、有形净值债务比率和利息保障倍数。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%股权比率=所有者权益总额/资产总额×100%产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额×100%=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）×100%利息保障倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=净利润+所得税+利息费用/利息费用41．C公司是上市公司，2014年度利润分配表如下：(单位：万元)补充资料：(1)C公司2014年末股本为3450万元，股东权益总计为8050万元；(2)C公司2014年末每股市价l2．5元，流动在外的普通股股数为3450万股。
要求：(1)计算净资产收益率、每股收益；净资产收益率=净利润/净资产【净资产=资产-负债，即所有者权益】每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数(2)计算市盈率、股利收益率和股利发放率。
市盈率=每股市价/每股收益每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数股利收益率=每股股利/每股市价=×100%股利发放率=每股股利/每股收益×100%=市盈率×股利收益率=现金股利总额/净利润42．某公司和行业的基本财务比率如下：要求：计算公司和行业的股东收益率并做出简要分析。
净资产收益率【股东权益报酬率】=销售净利率×总资产周转率×权益乘数×100%六、综合分析题(本大题共l小题，共l5分)计算结果保留两位小数。
请在答题卡上作答。
43. D公司和E公司均属于工业制造类企业，2014年年末两家公司简化的资产负债表及相（1）流动比率=流动资产/流动负债【流动资产=货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等】【流动负债=短期负债、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等】速动比率=速动资产/流动负债【速动资产=流动资产-预付账款、存货、其他流动资产等，速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款】现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债【现金=企业持有货币资金和易变现有价证券，如短期有价证券、可贴现转让票据】（2）应收账款周转率=360/应收账款周转天数主营业务收入=应收账款周转率×应收账款平均余额主营业务成本=主营业务收入×（1-销售毛利率）（3）存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转率营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2015-4五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保存两位数。
38、某企业2015年财务报表有关数据如下表：单位：万元该企业的赊销比例为85%。
假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。
要求：（1）计算该企业2015年营业周期（1）营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数存货周转天数=360÷(主营业务成本÷存货平均余额)=360/存货周转率应收账款周转天数=360÷应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额营业周期=360/[3000/(300+400)/2]+360/[5000×85%/1000]=42+85=127天（2分）（2）计算该企业2015年现金周期（2）现金周期=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数应付账款周转天数=360/应付账款周转率应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额赊购净额（本期存货增加净额）=销货成本+期末存货-期初存货现金周期=127-360/[(3000+400-300)/800]=127-93=34天（1分）（3）假设营业周期和现金周期的行业平均水平分别是100天和50天，根据计算结果对该企业流动资产的周转情况进行分析。
（3）与行业平均水平相比，该企业的营业周期偏长，说明企业需要加快存货的流转，加速账款收取；（1分）现金周期则较同行业水平较短，说明企业能够通过赊购方式合理利用其他企业的资金，但是也可能表明企业不能按期支付货款。
（1分）39、某企业2014年12月31日的相关资料如下表：单位：万元要求：（1）计算并填写下表。
（2）根据上表对该企业的偿债能力进行分析。
（2）流动比率、产权比率、有形资产债务比率变化不大，且均在正常值范围以内，但是速动比率期末值发生了较大变化，主要原因在于期末积压了大量存货，短期偿债能力需要提高。
（1分）40、下表为某公司2014年度内的有关经济业务及部分财务分析指标。
要求：指出表中每一行中左边的经济业务对右边所对应的财务指标有何影响（增加、减少或不变）。
41、A上市公司2014年年初发行在外普通股总数为15000万股，2014年7月1日增发新股2000万股，2014年实现净利润18000万元，经营活动现金净流量10000万元，派发现金股利3000万元。
要求：计算A上市公司的基本每股收益、每股现金流量和每股股利。
每股收益=净利润/发行在外普通股加权平均数发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间基本每股收益=18000/(15000+2000×6/12)=18000/16000=1.125（2分）每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数每股现金流量=10000/16000=0.625（2分）每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数每股股利=3000/17000=0.18（1分）42、A公司2013年、2014年与2015年有关现金流量资料如下：单位：万元要求：（1）根据上述资料，以2013年为基年，进行现金流量的定比趋势分析，填写下表空格。
（2）结合上表对A公司现金流量的趋势变化进行简要的分析评价。
（1）定比指数法又称定基增长速度，是将各年现金流量累计增减额与某一固定时期现金流量水平进行对比2013年经营活动现金净流量=1500-1200=3002014年经营活动现金净流量=1650-1140=510300:510=100:?=（300/3）：（510/3）=100:170（2）经营活动现金净流量呈上升趋势，能够为企业进一步扩充或未来的战略发展提供资金支持（1分）；投资活动现金净流量呈下降趋势，且2014年和2015年的现金流入低于现金流出，说明企业加大了投资支出（0.5分）；随着经营活动带来现金净流量的增加，筹资活动现金净流量呈下降趋势，说明企业能够根据资金余缺程度进行筹资（0.5分）。
六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）计算结果保留两位小数。
43、某公司2015年度实现主营业务收入3500万元，主营业务成本3300万元，净利润400万元。
该公司流动资产的期初、期末数分别为2350万元和2430万元，固定资产的期初、期末数分别为1980万元和2310万元。
且该公司不存在其他资产。
要求：（1）根据上述资料计算该公司下列指标（见下表）。
（1）流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=3500/(2350+2430)÷2=1.46固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=3500/（1980+2310）÷2=1.63总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=3500/（2350+2430+1980+2310）÷2=0.77平均资产总额=期初资产总额+期末资产总额/2=（2350+2430+1980+2310）÷2=4535销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额×100%=3500-3300/3500=5.71%销售净利率=净利润/销售收入×100%=400/3500=11.43%总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额×100%=400/（2350+2430+1980+2310）÷2=8.82%（2）与行业平均水平比较，分析该公司流动资产周转率情况，并说明如何分析该指标。
与行业相比，该公司流动资产周转率低于行业平均值。
（1分）应结合存货和应收账款等具体流动资产的周转情况进行分析。
（1分)（3）与行业平均水平比较，分析该公司固定资产周转是否存在问题及其对策。
固定资产周转率低于行业平均水平，说明固定资产周转慢，未能充分利用（1分）对策：加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当，结构合理，保证非生产性固定资产投资的合理规模，加强对固定资产的维护、保养。
（1分）（4）比较分析销售毛利率和销售净利率，说明该公司盈利能力可能存在的问题，并提出改进建议销售净利率高于行业水平，销售毛利率低于行业水平，（1分）说明企业主营业务创造利润能力不足，（1分）企业在未来期间提高盈利能力的途径应当以提高企业收入水平、扩大市场占有率和增加毛利水平为主。