的远期升水(贴水)率.
练习题 3
某日,加拿大市场,加拿大元（C$）的即期汇率和远期汇率如下（直接标价法）：
买价
卖价
即期汇率
C$1.3060/$
C$1.3078/$
一个月远期汇率
16
22
三个月远期汇率
39
52
六个月远期汇率
134
152
问:你认为美元远期汇率的直接报价是多少？
以卖价为例，你认为美元远期是升水还是贴水？
练习题 5
在报纸上读到纽约国际外汇市士
$/£
C$/$
JPY/$
SF/$
即期汇率
1.5380
1.3411
120.00
1.5025
一个月远期汇率
1.5321
1.3426
119.12
1.4992
三个月远期汇率
1.5191
1.3453
118.87
1.4952
六个月远期汇率
练习题 4
中国一家贸易公司因从日本进口一批货物，三个月后需要支付 2000 万日元货款，但目前公
司只有美元。为防止三个月后美元相对日元贬值，公司决定购买三个月远期 2000 万日元。
公司向一家香港银行询价，答复美元兑日元的汇率是：
即期汇率：
jp¥116.20/30/$
三个月远期汇率：
40/70
那么，购买 2000 万日元需要多少美元？
1.5036
1.3499
178.66
1.4835
问：（1）三个月远期加拿大元兑美元升水还是贴水？计算加拿大元的年升（贴）水率？（按
年百分比计算）
（2）六个月远期瑞士法郎兑美元升水还是贴水？计算瑞士法郎的年升（贴）水率？（按年
百分比计算）
（3）根据三个月英镑兑美元的远期汇率，计算英镑年的远期贴水率？
（4）按即期汇率，瑞士法郎兑日元的套算汇率是多少？
青岛大学商学院会计系财务管理专业·国际财务管理课程
国际财务管理课后练习题
第二讲 外汇市场
练习题 1
一家商业银行对瑞士法郎的挂牌买入价为$0.784/SF,卖出价是$0.80/SF,买入/卖出差价是多
少?
练习题 2
一家商业银行对欧元的挂牌即期汇率为$0.190/€,90 天的远期汇率是$0.188/€,确定欧元每年