目录Ⅰ工程概况 (2)Ⅱ基本资料 (3)Ⅲ设计内容及方法 (5)一、财务分析 (5)（一）投资估算及资金安排 (5)（二）总成本费用估算 (7)（三）销售收入和销售税金及附加计算 (9)（四）利润估算 (9)（五）贷款清偿计算 (11)（六）现金流量分析 (13)（七）财务盈利能力分析 (14)（八）偿债能力分析 (16)（九）不确定性分析 (16)二、经济费用与效益分析 (21)（一）效益和费用范围的调整 (21)（二）效益和费用数值的调整 (21)（三）国民经济盈利能力分析 (23)（四）不确定性分析 (24)Ⅳ评价结论 (25)Ⅴ附录附录一：建设投资估算表附录二：项目总投资使用计划与资金筹措表附录三：固定资产折旧估算表附录四：总成本费用估算表附录五：营业收入、营业税金及附加和增值估算表附录六：利润与利润分配表附录七：借款还本付息计划表附录八：项目投资现金流量表附录九：项目资本金现金流量表附录十：经济费用效益分析投资估算调整表附录十一：经济费用效益分析经营费用估算调整表附录十二：经济费用效益分析销售收入估算调整表附录十三：项目投资经济费用效益流量表Ⅰ工程概况本工程为新建2台20万kW凝汽机组火力发电厂。
该电厂位于华东平原D市。
D市为我国重要的工业城市，电力需求较大。
尤其是近几年来乡镇企业的飞速发展，电力负荷急剧上升，但现有的供电能力严重制约了该市工农业的发展，为了满足电力负荷的需求，D市电力开发公司拟投资新建该电厂。
一、厂址及地质状况1．厂区距市区15km，距国家铁路总干线约2km，距公路干道约1km，交通方便。
2．厂区地形平坦，范围内的土层虽都是亚粘土，但承载能力低，需经处理后设置建筑物。
地下水位－1～－12m，对普通混凝土有侵蚀性。
3．厂区地震烈度最高为八度。
二、工艺系统的状况1．热力系统及燃烧系统汽水系统单元制。
锅炉为WGZ670/140－1型，汽轮机为N200－130/535/535型。
每台机组配有DG750－180型电动变速给水泵两台，其中一台运行，一台备用。
每台机组配有30％旁路系统一套。
燃烧系统为中储制钢球磨煤机，温风送粉系统，每台炉配2台钢球磨，2台刮板给煤机，2台离心式送风机和吸风机。
除尘设备选用双室三电场电气除尘器。
两炉共用一坐195m高的烟囱。
2．燃料运输系统卸煤采用CFH－1型侧倾式翻车机一台。
煤厂设DQL12530型斗轮堆取料机1台，输煤系统采用B=1200mm带式运输机，系统为集中控制。
3．除灰系统水力除灰，灰渣混除。
灰场距电厂约15km。
4．供水系统采用自然通风冷却塔二次循环供水系统。
5．化学水处理系统补给水处理为反渗析系统，凝结水处理系统采用体外再生高速混床，系统为单元制，一机一套。
6．电气系统主结线为电机－变压器单元接线。
以两回220kV线送至L变电站，接入电网，变电站已有接入这两回路的进线间隔。
7．热工控制系统单元集中控制，一机一控，机组设有协调控制系统，设有控制机进行参数巡测，报警和制表等设备。
三、主厂房建筑主厂房柱距9m，全长147m，汽机房跨度33m。
除氧，煤仓间跨度15m。
主厂房采用预制和现浇钢筋混凝土结构，主厂房等主要构筑采用桩基。
四、主厂房的布置锅炉露天布置，运转层下全封闭。
汽机房运转层岛式布置，循环水泵布置在汽机房零米。
Ⅱ基本资料一、工程进度根据施工组织设计安排的工程进度，第1～3年为施工期，第4年1月份两台机组同时投产。
即建设期三年，投产期1年。
考虑到20万千瓦凝气机组制造及施工技术在国内均已成熟，因此，机组投产第1年运行利用小时为90％，次年即为100％。
二、固定资产投资估算和投资逐年使用计划本工程固定资产投资估算见下表1。
在建设期内固定资产投资分布见表2，流动资金在建设期最后一年投入。
三、固定资产投资的资金筹措D市电力开发公司有3.8亿元自有资金可用作本项目的固定资产投资。
国家可提供5亿元的电力建设贷款，贷款期限10年，年息2.6%（按复利计息）。
其余部分向银行贷款，贷款期限8年，年息7.8%（按复利计算）两种贷款在建设期的利息一律按计息不付息处理。
四、流动资金及其筹措与使用本项目流动资金4500元，其中自有资金1300万元；银行贷款3200万元，年利率4.5%。
流动资金在机组投产前一年投入使用，其它技术，经济参数见下表3。
表3 技术经济参数Ⅲ财务评价一、财务分析财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。
本项目已完成融资前分析，结论满足要求。
本次设计进行融资后分析。
（1）投资估算及资金安排1.编制“建设投资估算表”（见附录一）工程费用=建筑工程费+设备购置费+安装工程费+其他费用 =83672（万元）工程建设其他费用=27578（万元）①基本预备费计算基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×5%=5562.5（万元）由此得：静态投资=83672+27578+5562.5=116812.5（万元）建设期各年静态投资额如下：第一年 116812.5×20%=23362.5 （万元）第二年 116812.5×45%=52565.625（万元）第三年116812.5×35%=40884.375（万元）②涨价预备费计算计算公式：V=]1)1[(1-+∑t nt i K涨价基本预备费=23362.5×[（1+3%）－1]+52565.625×[（1+3%）2－1]+40884.375×[（1+3%） 3－1]=700.875+3201.47+3791.085=7693.21(万元)由此得，预备费=5562.5+7693.21=13255.71（万元）建设投资比例：建设总投资为124505.71万元，其中工程费用占67.20%，工程建设其他费用占22.15%，预备费占10.65%。
2.编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”（见附录二）建设投资=124505.71万元1）投资计划：按总投资额的年投入比例计算第一年：124505.71×20％=24901.14(万元)第二年：124505.71×45％=56027.57(万元)第三年：124505.71×35％=43577.00(万元)2）资金筹措：第一年：投资24901.14<自有资金38000万元，所以投资额全用自有资金便能解决，剩自有资金38000-24901.14=13098.86万元；第二年：投资56027.57>剩自有资金13098.86，另外向国家贷款56027.57-13098.86=42928.71万元<50000万元，不需向银行贷款，剩余国家可贷资金50000-42928.71=7071.29万元，在年末产生国贷利息42928.71×2.6%÷2=558.07万元；第三年：投资43577.00>剩国家可贷资金7071.29，另外向银行贷款43577.00-7071.29=36505.71万元，在年末，产生国贷利息：（42928.71+558.07+7071.29/2）×2.6%==1222.583银行利息：36505.71×7.8%÷2=1423.723（万元）利息合计：1222.583+1423.723=2646.31(万元)综上所述，项目总投资按年末记：第一年：24901.14万元第二年：56027.57+558.07=56585.64万元第三年：43577.00+2646.31+4500=50723.31万元合计：24901.14+56585.64+50723.31=132210.09万元其中建设投资24901.14+56027.57+43577.00+4500=124505.71万元建设期利息558.07+2646.31=3204.38万元（二）总成本费用估算1．编制“固定资产折旧估算表”（见附录三）固定资产原值=固定资产总投资×固定资产形成率=（124505.71+3204.38）×95%=121324.58（万元）年折旧额=固定资产原值×4.8% =121324.58×4.8%=5823.58(万元)年末净值=上一年末净值－当期折旧2．编制“总成本费用估算表”（见附录四）（1）计算发电成本发电量：第4年=2600000千度×90%=2340000千度第5～23年各年=6500小时×20万千瓦×2台=2600000千度发电成本项目有：①燃料费（设计为晋中北混煤）=发电量×0.34吨/千度×520元/吨第4年=2340000×0.34×520=4137120000元=41371.2（万元）第5～23年各年=2600000×0.34×520=45968（万元）②基本折旧费=（固定资产投资＋建设期贷款利息）×固定资产形成率×折旧费率（综合折旧费率取4.8%）=5823.58万元（每年）③工资及福利基金=85人×50000元×（1+11%）= 471.75万元（每年）④材料费=发电量×5.10元/千度第4年=2340000×5.10=1193.40（万元）第5～23年各年=2600000×5.10=1326（万元）⑤水费=发电量×2.20元/千度第4年=2340000×2.20=514.8万元第5～23年各年=2600000×2.20=572.0万元⑥修理费=固定资产原值×2.1%=121324.58×2.1%=2547.82（万元/年）其中，固定资产原值=（建设投资+建设期利息）×95%⑦利息支出=国家贷款利息+银行贷款利息+流动资金贷款利息流动资金年初贷年末还，从第4年利息均3200×4.5%=144（万元）国家贷款利息，第4年（50000+1780.66）×2.6%=1346.297（万元）第5～23年因未知各年末分配利润，暂无法计算银行贷款利息，第4年（36505.71+1423.72）×7.8%=2958.496（万元）第5～23年因未知各年末分配利润，暂无法计算则利息总支出，第4年144+1346.297+2958.496=4448.79（万元）第5～23年因未知各年末分配利润，暂无法计算⑧其他费用=发电量×2.66元/千度第4年= =2340000×2.66=622.44（万元）第5～23年各年=2600000×2.66=691.60（万元）发电总成本=①+②+③+④+ ⑤+⑥+⑦+⑧其中②、③、⑥、⑦为固定成本，其余为可变成本。