缺乏退休保障
強積金實施前
30%
強積金實施後
10%
70%
受退休保障 沒有受退休保障
90%
安老三大支柱
世界銀行提供「安老三大支柱」 稅收資助的社會安全網 強制性私營管理的退休計劃 個人的自願性儲蓄及保險安排
實施強積金後，香港已具備「安老三大支柱」
涵蓋範圍
18-65歲在職僱員及自僱人士 連續受僱不少於60日的人士 連續受僱少於60日的行業成員(建造業及飲食業僱員)
回報率的計算
r = (P0 – P1 ) / P0
eg. P0 = 100
P1 = 105
r = 5%
第1年 第2年 第3年 平均
回報率的計算
股價 $100 $50
$100
回報率
-50% +100% 25%?
回報率72法則
一個簡單的計算方式 計算自己的投資項目可以在幾多年內增長一倍 若您的投資本金為10000元，如果全部存在活期儲蓄內，需要576年本金才能
保本基金
每一個強積金計劃必需提供保本基金 投資期局限於平均期90日銀行存款及短期優質債券 相當保守 風險較低 不一定能跑贏通脹的升幅
貨幣市場基金
投資於短期的優質證券 利用龐大的資本賺取較高的利息
保證基金
提供資本保證或最低回報率保證 保證人會就提供的保證收取保證費或儲備費 分為「投資掛」與「非投資掛」 附有約束性條款 包括鎖定期 ，有限保證期 及提款條件
財務目標的內容
實現收入和財富的最大化 進行有效的消費 滿足對生活的期望 確保個人財務安全 為退休和遺產積累財富
基本投資慨念
投資的最大目的在於： 減少現時消費 增加未來消費
年紀
30
所供款年期
35
增長利率 0%
65歲退休 累積金額
840,000
每月所 取得款項
3,500
每月所取得款項 (不計滾存利息)
人口老化 (續)
人口老化 (續)
人口老化 缺乏退休保障 安老三大支柱
推行背景
強積金投資
強 積 金 的 設 計 ， 是 為 計 劃 成 員 提 供基 本 的 退 休 保 障 。 假 如 你 希 望 退休生活有更佳保障，你便應考慮作其他退休計劃安排，例如個 人儲蓄或作額外的自願性供款等，未雨綢繆。
計算有關入息及供款
僱主月供$1000 1000 1000 1000 1000 ．．．．．．．．．．65歲
僱員月供$1000 1000 1000 1000 1000 ．．．．．．．．．．65歲
假設僱員月入$20000 每月強積金供款為5%即$1000 僱主亦同樣供5% 那麼每月便能儲起$2000
漲一倍；如果全部投資於年均回報率為5%的國債，則本金只需14.4年便可增 長至20000元。
回報率72法則(續)
%
72法則
所需實際年期
1
72
69.66
2
36
35.00
3
24
23.45
4
18
17.67
5
14.4
14.21
6
12
11.90
7
10.29
10.24
回報率72法則(續)
%
小販 獲法定退休金及公積金計劃保障的人士 獲法豁免證書的職業退休計劃的成員 來港工作不超過十三個月的海外人士 已獲海外退休保障的海外人士 受僱於駐港歐洲聯盟屬下的歐洲委員會辦事處的
僱員
強積金運作
僱主選定強積金計劃 填妥受託人的參加表格
從受託人處獲得「參與證明書」後 張貼於公司當眼處
安排受僱滿60日的僱員參加強積金
受託人在收到僱員的申請表格後60日內 須向僱員發出「成員證明書」
強積金運作(續)
安排受託人代表向僱員講解計劃的內容 及介紹計劃內的投資基金
於每一糧期為僱員計算有關入息
於糧期後10日內為僱員作出供款 於供款後7日內向僱員發出供款紀錄
保存強積手紀錄
強積金運作(續)
僱員享有首30日私免供款期 亦無須就受僱30日後首個不完整糧期供款
認識正確的理財觀念
及常用的香投港浸資會大工學具財務及決策系
麥萃才博士
2004年11月13日
時間的金錢價值
$1
$ 1?
今天
一個月後
今天的一元會等同於一個月後的一元嗎?
時間的金錢價值
PV = $ 100 r = 5% t=1 FV = P(1+r)t PV = FV / (1 + r)t eg. $100(1+0.05)1
3,500
3%
1,483,127 8,225
6,180
5%
2,272,185 14,995
9,467
10% 7,593,276 73,277
31,639
15% 29,354,360 386,535 122,310
可供投資基金
股票基金 指數基金 均衡基金 / 平穩基金 債券基金 貨幣市場基金 保證基金 保本基金
僱主我供款則須由僱員受僱日起計算
僱員每杯月獲發供款紀錄後 應核對供款是否正確
定期查核強積金戶口的供款情況及基金價格
離職時可將累積權益轉到另一強積金計劃
有關入息
僱主以任何形式支付僱員的任何工資、假期津貼、費用、佣金、花紅、約滿 酬金、賞錢或津貼
但不包括房屋津貼或其他房屋利益、遣散費和長期服務金 所有以非金錢發放的酬金均不包括在內
債券基金
主要投資由政府、公共機構或大型企業所發行的債券 回報主要來自債券利息收入或在市場買賣債券所獲的利潤
均衡基金 / 平穩基金
投資於股票及債券的組合 分散投資於全球或某個地區的市場的股票及債券以減低投資風險和獲取較理
想的投資機會 風險通常介乎債券基金及股票基金之間
股票基金
投資在積金局認可的股票市場上交易的股票 目標為長期資本增值 風險較其他類型的基金為高
= $ 105
及早投資的重要性
投資 開始投資供款年齡 停止投資供款年齡 取回投資本金年齡 每年投資回報
Jack Jacqueline
每月$ 500
35 歲
25 歲
65 歲
35 歲
65 歲
8%
總投資額
$704,275
至65歲時的累積回報
$906,264
Jack
$180,000
$60,000
Jacqueline
8
9
9.01
9
8
8.04
10
7.2
7.27
11
6.55
6.64
12
6
6.12
13
5.54
5.67
14
5.14
5.29
15
4.8
4.96
股票
藍籌股 紅籌股 國企股 創業板股份
零息債券 有期限債券 企業債券 政府債券
債券
香港人口結構
人口老化
香港人口結構
人口老化 (續)
香港人口結構